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2025年中小市值中期投资策略报告：全球谨慎宽松，关注AI+以及业绩增长确定公司的投资机会
- 招商证券
- 2025/07/15
- 185
24年6月以来欧洲央行持续降息，目前累计八次降息。截至2025年6月，欧洲央行利率已下调25个基点，这已经是连续的第八次降息，利率持续从2023年9月20日的最高点开始回落。
标签： 投资 AI 投资策略 -
2025年行业轮动系列专题报告：基于景气度视角下的降频行业轮动策略
- 江海证券
- 2025/07/15
- 655
在投资实践中，行业配置始终是市场各类投资者们关注的焦点之一，而在不同的经济周期下，各行业的收益存在明显差异，如何精准把握市场节奏、踏准上涨行业成为行业配置长期以来的主要难点。
标签： 投资 -
2025年北交所策略专题报告：北交所新质生产力后备军筛选系列二十一，关注赛英电子、康美特等
- 开源证券
- 2025/07/15
- 302
政府工作报告中介绍2024年政府工作任务时提出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。
标签： 北交所 电子 -
2025年中期策略展望：己日革之，待时而动
- 西南证券
- 2025/07/14
- 170
从债的视角，80年代以来到2022年之前，10年期美债利率有一条长期下行通道。过去每次利率触碰到下行通道上轨形成的美债拐点无不与联储宽松有关。然而这个通道已经在22年后被向上突破，世界从全球化走向对抗的同时，全球经济的平稳状态已经被打破。
标签： 中期策略 -
2025年哑铃型策略的“旧”历史与新范式：穿越波动带，哑铃定乾坤
- 浙商证券
- 2025/07/14
- 378
哑铃策略通常在震荡市中具有优势。我们用5成中证红利+5成国证2000组成哑铃A组合、5成中证红利+5成创业板指组成哑铃B组合。
标签： 范式 -
2025年策略定期观点：胜率与赔率，胆量与耐心
- 国信证券
- 2025/07/14
- 149
2025年上半年市场一波三折，两波主升后飘红收官。1）1月初市场快速下跌，监管层频频发声稳定市场、引导中长期资金入市，市场开启月线级别反弹；2）4月在美国滥施关税和对华大幅提高关税税率的冲击下，市场出现了较大的调整，上证指数一度跌至3040点。随着中央汇金、中国诚通、中国国新等国资宣布入场维稳、央行明确提供流动性支持等政策组合拳发力下，市场呈现“急跌-企稳-修复”的V型走势；3）5-6月市场估值先行，大金融持续向上推动指数见新高。
标签： 策略 -
2025年二季度策略总结与未来行情预判：二季度指数以上涨为主，市场或乐观向上
- 华创证券
- 2025/07/09
- 352
2025年第二季度已经过去，市场主要指数以上涨为主，其中创业板综一骑绝尘，季度上涨5.80%，国证2000涨幅4.41%。
标签： 市场 总结 -
2025年港股策略月报：2025年7月港股市场月度展望及配置策略
- 浙商国际
- 2025/07/08
- 752
在上月的月报中，我们对于港股市场的研判是：基本面和资金面短期皆有隐忧，政策面仍在加码，而情绪面则偏观望，鉴于市场周月线级别趋势已进入右侧，对于后续走势不建议过度悲观，因此我们对中短期走势保持谨慎乐观的态度。
标签： 港股 市场 -
2025年美债策略月报：2025年7月美债市场月度展望及配置策略
- 浙商国际
- 2025/07/08
- 386
6月经济数据多数放缓，零售和个人实际消费支出数据不及预期，一季度GDP被下修至-0.5%，反应关税对经济的下行压力已经显现；但非农等就业数据维持韧性，市场对经济前景的判断依然是“软着陆”情形。
标签： 美债 市场 -
2025年美股策略：风险事件持续出现，下半年资产配置策略
- 国证国际证券
- 2025/07/08
- 521
中美贸易战缓和迹象明显，推动美股持续反弹，基本上已完全收复三、四月份因贸易战所带来的跌幅。年初至今计算，标指500升约5%、纳指100升近7%，中小盘则相对较弱，罗素2000仍然收跌约1%。
标签： 美股 资产配置 风险 -
2025年美股中期策略：货币视角下的美元资产展望
- 国信证券
- 2025/07/07
- 364
我们于2024年12月13日发布的报告《美股2025年投资策略-再通胀风险重启，美股前高后低》提到：美国财政的失控将美债从2008年之前的“保值资产”变为现在的“贬值资产”，而这正是我们长线看空美债的核心原因。我们简要地回顾这个逻辑。
标签： 美股 美元 中期策略 货币 资产 -
2025年中期A股投资策略：价值重估，结构致胜
- 银泰证券
- 2025/07/07
- 370
2025年二季度A股沪深两市整体呈探底回升走势。四月上旬受美国特朗普政府“对等关税”政策出台影响，全球资本市场动荡加剧，4月7日A股两市大幅下挫，但随后得益于政策维稳以及关税前景改善，沪深指数最终走出“V”型反弹行情。
标签： A股 投资 投资策略 -
2025年海外市场中期策略：寻找确定性之锚
- 中国平安
- 2025/07/04
- 196
2025年初以来全球大类资产表现分化（截至2025年6月24日）：̵1）黄金领涨，伦敦现货黄金上涨26.5%，原油价格下跌；2）美元走弱，美元指数下跌9.7%；3）权益方面，韩股、港股、德股涨幅居前，日股、台股相对落后，美股小幅上涨；̵4）债市震荡，年初以来10Y美国国债到期收益率累计下行28bp，10Y中债国债到期收益率累计小幅下行2.7bp。
标签： 市场 中期策略 -
2025年中期策略报告：多重角力下的突围选择
- 中银证券
- 2025/07/04
- 391
我们的大类资产配置模型是基于周期嵌套理论改良版BL模型。模型基于不同周期定位下的大类资产的表现，将市场均衡观点进行贝叶斯修正，输出满足既定条件的最优资产组合，模型输出可显著提升组合夏普比率。
标签： 中期策略 -
2025年下半年信用周期视角下的债券市场展望与投资策略：聚焦信用周期再平衡中的确定性
- 金元证券
- 2025/07/03
- 437
广义信贷=社会融资规模-非金融企业境内股票融资-政府债券-存款类金融机构资产支持证券-贷款核销。
标签： 债券 债券市场 再平衡 投资策略
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