金融研究与金融投资 - 知识库

筛选

时间选择：

页码选择：

定价类型：

文档性质：

文档周期：

语言类型：

技术分析算法、框架与实战：破解“看图”之谜.pdf
- 5积分
- 2021/08/03
- 1050
- 中泰证券
技术分析是金融学术前沿在研究，并且欧美主流投资机构都有运用的证券分析手段。“看图”给人迷惑的感觉，最主要原因是:传统技术分析没有固定算法，不同人在同一个K线图上看到的技术图形不同，是一种貌似客观其实主观的不科学分析手段。另外一个原因是，很多书籍介绍了技术分析方法，但没有深度揭示技术分析适用的市场环境，也没有系统的论证技术分析的实战效果，所以无法让人足够相信这种分析技巧。针对上面两个问题，本文主要参考AndrewWlo、HarryMamaysky和王江教授在200年关于技术分析算法的探讨，建立科学的技术分析框架，并系统论证技术分析的适用场景和实战效果。本文除了构建科学的看图算法、提供函数代码外，...
标签：
基金产品研究：华夏中证光伏产业，指投光伏成长机遇.pdf
- 5积分
- 2021/08/03
- 498
- 西部证券
光伏市场及发展:“碳中和”、“碳达峰”带来的利好政策将会极大刺激市场需求，装机容量将星现出井喷之势。为实现碳中和目标，20202060年，全光伏年均新增簑机需求预计达1189.13GW。21年敕机预计150GW不同环节有所分化:21年全球新增装机量预计为150GW左右。在3060碳中和政策的驱使下，光伏板块长期成长趋势明显，看好行业长期发晟趋势。
标签：光伏电气设备
专题策略：供应链安全视角下的民生改革与资本市场估值重构.pdf
- 5积分
- 2021/08/03
- 497
- 中泰证券
近期围绕教育、学区房、互联网平台等一系列民生领域的政策力度明显加大。站在经济学角度看，上述改革政策的出发点，除了长期民生与人口外，更有着百年未有之大变局下，涉及中期经济改革方向一一供应链安全方面的重要意义。经济改革的重要出发点:“百年未有大变局”下，相对“效率”，“安全”的重要性更加突出。就经济安全而言，最为重要的是确保供应链安全。
标签：供应链安全民生改革资本市场估值重构
基金研究系列之七：公募权益基金的舒适管理规模是多少？.pdf
- 5积分
- 2021/08/03
- 531
- 华安证券
近两年来，公募权益基佥规模日益増大，更是涌现了70余只百亿基佥。近期市场风格从蓝筹白马转向中盘品种，基佥业绩的囯撤催生了市场对于大型权益基佥调仓灵活性的担忧。权益叁佥的舒适管理规模何在？又如何在规模、持仓风格、业绩之间达到平衡？我们试图在本篇报告中从四个角度阐述对于该问题的思考。
标签：基金管理规模
全球资产配置：美国供需错配格局恢复情况如何？.pdf
- 5积分
- 2021/08/03
- 274
- 申万宏源
美国二季度经济増长不及预期，服务消费是主要贡献，住宅投资和库存拖累较大。美国第二季度GDP实际增长环比折年率为65％，远低于此前市场预期的8.4％，GDP绝对水平超过疫情前高点（2019Q4）。分项来看，2季度美国私人消费环比贡献为7.8％（商品和服务分别为2.7％和5.1％），较1季度上升0.3％。其他分项均为负贡献，私人投资中与制造业相关的投资仍为正贡献（设备投资环比贡献0.5％，知识产权投資环比贡献0.2％），而住宅投資（环比下降0.5％）和库存（环比下降1.6％）拖累较大
标签：资产配置
电池基金投资价值分：动力领域需求强劲，储能市场一片蓝海.pdf
- 6积分
- 2021/08/03
- 658
- 东吴证券
CS电池指数（931719CS1）是中证指数公司发布的电池主题的代表性行业主题指数，CS电池指数选取50只业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现
标签：锂电池动力电池新能源汽车
如何在多因子模型中识别有效因子.pdf
- 5积分
- 2021/08/02
- 682
- 东兴证券
本篇文章基于美国市场的股票数据，在国内市场中股市收益、规模、账面市值比和盈利能力相关的风险因子是否也具有类似的结论值得进一步研究。但如果作者提出的这种结合bootstrap方法的面板回归模型、及相应的假设检验方法在国内也依然具有稳健性，那么可以为有效选股因子的选择过程提供一个新的思路。
标签：股市多因子模型
新股上市后价格一般怎么走？（下）.pdf
- 5积分
- 2021/08/02
- 546
- 华安证券
我们进一步分析新股上市前五天内任意分钟时点卖出后再买入的收益热力图和胜率热力图，从而捕获高胜率、高收益的时点分布。主要总结了六个套利策略。策略1为隔夜策略，利用新股上市首五日隔夜低开明显的现象。策略2在策略1的基础上叠加午后的价格走低趋势策略3利用新股上市前五日价格呈现下降趋势。策略4在策略3的基础上叠加上市首日上午股价冲高的现象。策咯5利用新股在日内午后至收盘价格走低的趋势。策略δ利用新股在T+4日日内新股呈现走低趋势。
标签：新股
投资策略专题报告：逃不开的认知周期.pdf
- 5积分
- 2021/08/01
- 361
- 开源证券
未来的共识并非是过去的简单外推:2010年前的部分公募底仓可能在2010年之后从未成为共识，2010年以来公募底仓也可能在此前从未入选公募底仓，这意味着昔日的“众星捧月”可能成为日后的“门可罗雀”，而大家认知之外品种同样可能成为未来的“新贵”，这背后体现的正是投资者认知周期的变化。从历史上看，从“五朵金花”到消费科技，公募的认知实际上经历了7次变迁之旅。投者认知的变迁是多重因素共同作用的结果，基本面、估值等因素往往作为重要变量被纳入投资者的决策系统，但公募对于估值与基本面的重视程度存在周期性协同变化:对估值的容忍度从上升到下降过程的同时会经历“重视当期景气重视过去3年景气重视当期景气”三个阶段...
标签：股市投资策略
海外文献推荐系列之一百二十五：西学东渐.pdf
- 5积分
- 2021/08/01
- 472
- 兴业证券
本文构建了一种新方法来识别横截面风险溢价中的广泛存在的“断点”，并找到实证证据表明这些断点对于理解美国市场股票的收益具有重要的经济意义。本文研究发现:规模和价值因子的风险溢价已经下降到几乎为0，市场风险溢价也随着时间的推移系统性地下降，但和动量因子的风险溢价一样，仍然显著为正。我们根据个股对风险溢价变化的敞口存在差异这一特点，构建了一个新的因子——断点风险因子，该因子的风险溢价水平与常用的风险因子相当。通过使用行业和风格的投资组合，我们证明了一些断点是广泛存在的，即影响所有的行业或各类公司;而其他断点则仅影响具有特定风格特征的股票。此外，我们确定了断点对不同行业和不同风格特征股票的影响存在明显...
标签：
大类资产配置专题报告：边际流动性视角下的投资时钟.pdf
- 5积分
- 2021/07/31
- 397
- 国泰君安
投资时钟逻辑在我国资本市场较为有效。然而，在使用美林时钟框架时，可在充分考虑到我国资本市场特殊国情环境下，加强轮动配置的有效性。2019年，国务院总理李克强在政府工作报告中首次明确提出“广义货币M2和社会融资规模増速要与国内生产总值名义増速相匹配”。央行的流动性释放节奏有了更为明确的导向。我们以此为依据，构建了边际流动性指标，并纳入到改良版的投资时钟，形成22×2的投资维度。
标签：
2021年二季度公募基金持仓分析：基金份额无增长，调仓成长和周期.pdf
- 5积分
- 2021/07/30
- 275
- 信达证券
主动偏股基金份额止涨，为201903以来首次。（1）截至2021Q2，主动偏股型基金的份额合计35084.3亿，终结了2019Q3以来连续六个季度的份额增长。（2）存量基金净赎回2026.6亿份，创2018Q2以来新高，且不同规模的基金普遍遭遇了净赎回，与此前头部基金遭遇净申购、中小型基金遭遇净赎回的情况有所不同。
标签：公募基金
2021年上半年公募基金盘点与展望：规模续写历史，发展仍处于黄金期.pdf
- 5积分
- 2021/07/30
- 388
- 中信证券
2021年上半年末行业管理升至232万亿元，再创历史新高，主要品类基金规模实现正增长，主动股混占比提升至近三成份额，头部基金公司市场份额进一步提升。超九成品类与基金获得正收益，首发规模创历史同期新高。公募行业发展仍处于黄金期。
标签：公募基金
量化投资策略报告：交易为矛、选股为盾~如何筛选两者兼备的优秀基金.pdf
- 5积分
- 2021/07/30
- 387
- 中泰证券
构建基金交易能力与股票挖掘能力因子:通过基金半年公布的全部持仓构建隐形代理持仓组合。我们将基金真实组合收益与代理组合收益回归拟合得到基金的交易能力，将代理组合与中证800回归拟合得到基金股票池挖掘能力。经过与未来三个月收益检测发现基金基金股票池挖掘能力单因子有效，其中选取过去6M频率效果最好，RankIn_Mean为10.17％，Ic大于零比例约72.16％，多空组合年化收益与夏普分别为687％与0.88。交易能力因子有效性不显著，不过存在明显尾部效应即交易能力越差的基金未来收益大概率跑输市场
标签：量化投资
2021年港股策略中期报告：盈利与风险的博弈.pdf
- 6积分
- 2021/07/30
- 420
- 光大证券
前港股市场调整主要受到风险偏好的影响，反垄断措施的不断升温，中美关系面临新一轮的不确定性以及香港本地选举事件将在下半年进行，这或给下半年的港股带来持续波动。通过海外经验来看，反垄断措施并不是美股科网公司核心竞争力的主要影响因素。对于国内互联网龙头股来说，短期交易承压，但核心竞争力未变。
标签：股票港股

相关标签
相关专题

换一批

热门下载

全部热门
本年热门
本季热门

A股2022年度投资策略：配置能源与芯片的增长闭环.pdf 4068 8积分
半导体行业研究及2023年年度策略：周期和成长共振.pdf 3790 10积分
行业分析：投资者框架.pdf 3538 16积分
碳达峰和碳中和专题报告：内涵、趋势与投资机会.pdf 3464 8积分
新能源汽车行业2024年投资策略：车型及新应用催化，行业有望迎来底部反转.pdf 3377 7积分
电力设备及新能源行业2023年度策略报告：兼顾业绩与成长空间，优选海风、储能与光伏新型电池.pdf 3225 7积分
“专精特新”综合分析报告：掘金“专精特新”小巨人.pdf 2871 8积分
电子行业年度投资策略：新能源电子乘势而上，半导体材料与设备自主化加速破局.pdf 2777 5积分
石油行业-原油产业及原油期货研究.pdf 2717 6积分
新质生产力深度解读与投资推演.pdf 2604 8积分

量化市场追踪周报：配置型基金仓位回落至7月末水平.pdf 1970 5积分
2025年中国私募股权二级市场专题研究报告.pdf 736 5积分
2024年度中国生物医药投融资蓝皮书.pdf 721 10积分
低空经济行业2025年年度策略：看好低空商业化落地及无人机板块爆发.pdf 640 6积分
全球供应链新秩序（1）：是开始还是结束？论关税博弈三阶段.pdf 632 6积分
A股ETF市场概况与投资标的分析.pdf 632 6积分
A股2025年中期策略展望：A股进入牛市II阶段，成因和方向.pdf 616 10积分
中资美元债全景、投资渠道及价值分析——中资美元债系列之一.pdf 606 5积分
从资产配置走向因子配置：中国版全天候增强策略.pdf 595 5积分
2024氢能专精特新投融资报告.pdf 585 7积分