"中期策略" 相关的精读

2025年中期策略：政策和资产荒共振的牛市
- 2025/07/25
- 252
- 信达证券
2025年Q2经济增速不低，但通胀数据偏弱。2025年Q2实际GDP增速5.2%，2025年Q2工业增加值、消费、基建投资、出口数据大多较好，但房地产投资数据偏弱。整体来看我们认为2025年Q2的经济增速虽然较Q1放缓但依然不低，不过PPI和CPI数据依然偏弱，这可能说明很多行业面临供需格局较差的风险，利润水平依然承压。
标签：中期策略政策资产
2025年中期策略展望：己日革之，待时而动
- 2025/07/14
- 132
- 西南证券
从债的视角，80年代以来到2022年之前，10年期美债利率有一条长期下行通道。过去每次利率触碰到下行通道上轨形成的美债拐点无不与联储宽松有关。然而这个通道已经在22年后被向上突破，世界从全球化走向对抗的同时，全球经济的平稳状态已经被打破。
标签：中期策略
2025年美股中期策略：货币视角下的美元资产展望
- 2025/07/07
- 273
- 国信证券
我们于2024年12月13日发布的报告《美股2025年投资策略-再通胀风险重启，美股前高后低》提到：美国财政的失控将美债从2008年之前的“保值资产”变为现在的“贬值资产”，而这正是我们长线看空美债的核心原因。我们简要地回顾这个逻辑。
标签：美股美元中期策略货币资产
2025年海外市场中期策略：寻找确定性之锚
- 2025/07/04
- 154
- 中国平安
2025年初以来全球大类资产表现分化（截至2025年6月24日）：̵1）黄金领涨，伦敦现货黄金上涨26.5%，原油价格下跌；2）美元走弱，美元指数下跌9.7%；3）权益方面，韩股、港股、德股涨幅居前，日股、台股相对落后，美股小幅上涨；̵4）债市震荡，年初以来10Y美国国债到期收益率累计下行28bp，10Y中债国债到期收益率累计小幅下行2.7bp。
标签：市场中期策略
2025年中期策略报告：多重角力下的突围选择
- 2025/07/04
- 300
- 中银证券
我们的大类资产配置模型是基于周期嵌套理论改良版BL模型。模型基于不同周期定位下的大类资产的表现，将市场均衡观点进行贝叶斯修正，输出满足既定条件的最优资产组合，模型输出可显著提升组合夏普比率。
标签：中期策略
2025年港股市场中期策略展望：港股乘势，攻守秋实
- 2025/07/03
- 783
- 中泰国际
2025年上半年全球非美股市普遍呈现良好开局，但4月后受政策扰动出现显著分化。年初以来，在宽松预期及经济复苏推动下，主要市场均迎上涨，尤以亚洲市场亮眼：韩国KOSPI以近25.0%涨幅领跑全球，恒生指数同期涨幅亦达17%。
标签：港股中期策略
2025年债市中期策略：踏着熟悉的节奏
- 2025/07/03
- 192
- 国盛证券
2025年上半年，债市在经历了2024年的单边牛市后受贸易冲突、资金面等多种因素影响，行情震荡多变、波幅较大。全年债市走势可总体划分为两个阶段：第一阶段为年初至3月中，由于资金面偏紧叠加存款流失，银行在负债端压力下抛券使利率逐渐上行；第二阶段为3月末至今，特朗普关税扰动下市场避险情绪迅速发酵，10年期国债利率快速下行，后续在多重内外部因素交织下震荡。
标签：债市中期策略
2025年A股中期策略展望：A股进入牛市II阶段，成因和方向
- 2025/07/01
- 313
- 招商证券
我们从去年下半年开始，提出了A股的五年周期规律；在中国经济和政治进程中，最重要的是每五年一遇的党的代表大会。对于每一次党的代表大会召开之前，党中央在前一年的年度中央经济工作会议中，都会明确要求以优异的成绩来迎接来年的党的代表大会的召开。
标签： A股中期策略
2025年中期策略投资报告：固本强基，向新向好
- 2025/06/30
- 127
- 万联证券
以同花顺全A走势看，今年以来市场表现可分为以下阶段：（1）1月至3月中旬，国产大模型的技术突破带动科技成长板块交投热度提升，3月市场情绪受两会召开与“两新两重”政策的影响持续回暖，A股总体上涨；（2）3月下旬至4月初，受美国对我国加征关税的影响，A股由涨转跌；（3）4月以来，关税政策逐步调整，伴随稳外贸、扩内需、促发展、稳就业等系列政策利好提振，同时央行、证监会等多措并举活跃资本市场，A股市场投资者情绪再度得到提振，交投活跃度改善，A股呈回升走势。
标签：中期策略投资
2025年A股市场中期策略报告：千磨万击还坚劲，任尔东西南北风
- 2025/06/27
- 189
- 中国平安
全球经济政治格局迎来更多不确定性，特朗普政策反复、关税博弈升级、地缘冲突不断共同加剧全球资产波动。
标签： A股中期策略市场股市
2025年信用债中期策略：票息为底，波段作刃
- 2025/06/27
- 215
- 国海证券
金融债供给小幅增加。开年以来截至2025/5/31，金融债供给规模同比增加2783.4亿元，但净融资规模同比少增643.1亿元，其中商业银行普通债、商业银行次级债扩容明显，分别净融资2003.4亿元、2682.6亿元。
标签：信用债中期策略
2025年北交所中期策略：并购协同促新格局，提质扩容迎新供给
- 2025/06/26
- 525
- 中国银河证券
2025年上半年，北交所政策体系持续完善，改革步伐稳中提速。在“国九条”及“并购六条等政策指引下，北交所陆续发布IPO审核标准及相关实务要点，明确注册审核中的信息披露重点:优化并购重组分道制审核机制，推动中小企业并购融资提质增效;同步推动交易制度与指数编制规则优化，增强指数代表性与可投资性。
标签：北交所中期策略并购
2025年ESG中期策略报告：绿色转型下ESG整合策略价值已见雏形
- 2025/06/26
- 413
- 中国银河证券
上市公司信披规则强制化突破。2025年3月28日，中国证监会发布新版《上市公司信息披露管理办法》，自2025年7月1日起施行。
标签： ESG 中期策略绿色转型价值
2025年证券业中期策略报告：破局重构，乘势笃行
- 2025/06/25
- 993
- 中国银河证券
多重因素叠加，证券板块上半年表现不佳。一季度受制于宏观经济数据及海外货币政策转向担忧，证券板块显著跑输基准指数，投行业务承压与自营收益波动进一步压制板块表现。
标签：证券证券业中期策略
2025年中期策略展望：权益资产如何定价广谱利率下行
- 2025/06/25
- 196
- 广发证券
一般来说，提估值的方式有两种：一种是盈利上行阶段，估值提升；一种是低利率环境，估值重塑。
标签：中期策略利率定价权益资产资产

相关标签
相关专题

换一批

相关文档
相关文章

全部热门
本年热门
本季热门

没有相关内容

全部热门
本年热门
本季热门

没有相关内容

最新文档
最新精读