战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2025年计算机行业3Q25梳理：业绩改善，机构低配
- 国金证券
- 2025/11/04
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计算机指数涨幅波动式上升，板块25年初至今上涨29.0%，表现处于全行业中上游。
标签：计算机
2025年中证光伏产业指数投资分析：政策与技术双轮驱动下的高质量发展机遇
- 中泰证券
- 2025/11/03
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全球气候治理推进下，越来越多的国家和地区开始大力推动新能源的发展，在我国新能源的发展受到政策支持。
标签：光伏
2025年光储板块Q3业绩总结：反内卷推动亏损收窄，景气右侧稳步推进
- 国金证券
- 2025/11/03
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2月9日，发改委、能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，要求新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成；按照2025年6月1日进行新老划断，存量项目通过开展差价结算实现电价等与现行政策妥善衔接，增量项目市场化竞价确定机制电价，通过差价合约稳固长期收益率预期。
标签：光储
2025年电力设备新能源行业2026年投资策略报告：聚焦高成长，突围“反内卷”
- 光大证券
- 2025/11/03
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中美科技巨头展现强劲资本开支，算力投资有望持续提升。北美四大云厂商META、谷歌、微软、亚马逊资本开支达到新高度，25Q2分别同比增长101%、70%、23%、83%，同时部分企业在最新指引中上调其25年全年资本开支指引，例如谷歌从750亿美元上调至850亿美元，META从640-720亿美元上调至660-720亿美元。
标签：电力电力设备新能源
2025年计算机行业三季报总结：Q3行业业绩拐点进一步确立，人工智能和信创持续景气
- 招商证券
- 2025/11/03
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我们选取申万计算机（2021）成分股剔除B股、北交所、新三板以及海康威视、宝信软件、紫光股份、大华股份、纳思达五家公司，并调整加入海光信息、寒武纪等公司后共计336家上市公司为样本，总结计算机行业2025年三季报经营业绩情况。
标签：计算机人工智能信创
2025年光储行业板块Q3业绩总结：反内卷推动亏损收窄，景气右侧稳步推进
- 国金证券
- 2025/11/03
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2月9日，发改委、能源局发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，要求新能源项目上网电量原则上全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成；按照2025年6月1日进行新老划断，存量项目通过开展差价结算实现电价等与现行政策妥善衔接，增量项目市场化竞价确定机制电价，通过差价合约稳固长期收益率预期。
标签：光储
2025年亚马逊研究报告：3Q AWS收入提速，电商重塑效率曲线
- 华泰证券
- 2025/11/03
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亚马逊已在全球部署超100万台机器人，24年于路易斯安那州启用新一代机器人仓库，并计划至27年底再增约40座，进一步压降人力成本（亚马逊官网和AfroTech）。
标签：电商 AWS
2025年光储行业2026年度投资策略：光伏拐点已现，储能大势所趋
- 开源证券
- 2025/11/03
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各环节产能严重过剩。2020年以来，全球碳中和战略的全面推进为光伏行业提供了核心驱动力，叠加光伏技术加速迭代带来的成本下降，行业全面进入平价上网时代。
标签：光伏储能
2025年具身智能产业深度研究：人形机器人硬实力助力行业加速量产
- 国泰海通证券
- 2025/11/03
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具身智能机器人将成为继智能汽车后新一代智能终端，发展潜力巨大。2010年代前后，消费电子是最热门的智能终端赛道，手机、电脑、平板等产品快速迭代；2020年之后，搭载智能驾驶、智能座舱的智能汽车接替成为最大的智能终端赛道，新车型和新技术不断发布；在未来，搭载具身智能的人形机器人有望接力成为新一代智能终端，成为继智能汽车后的下一个万亿级赛道。
标签：人形机器人机器人
2025年智能驾驶行业深度分析：市场现状、竞争格局、发展展望及相关公司深度梳理
- 慧博智能投研
- 2025/11/03
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智能驾驶是指利用计算机系统实现车辆的部分或完全自动化驾驶的技术。国际自动机工程师学会（SAE）将智能驾驶分为L0-L5及几个别级。其中，L1-L2级别系统可接管少部分的、不连续的车辆控制任务，属于高级辅助驾驶（AdvancedDrivingAssistanceSystem，简称“ADAS”）范围。而L3-L5级别系统是指可以在激活后的一定情况下执行连续性驾驶任务，属于自动驾驶（AutonomousDriving，简称“AD”）范围。
标签：智能驾驶
2025年国防军工行业分析：定量及定性探讨全球两机供需缺口、持续看好国内产能重估
- 广发证券
- 2025/11/03
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受益于订单及业绩指引的上调，2020年以来海外两机细分产业链龙头股价表现亮眼。从公司看，中上游锻铸造、材料企业股价表现领先下游主机厂。
标签：国防军工军工
2025年赛维时代研究报告：技术驱动品牌孵化，铸就服饰类跨境电商龙头
- 浙商证券
- 2025/11/03
- 580
赛维时代成立于2012年，深耕亚马逊平台，专攻个性化时尚生活需求品类，践行品牌化道路，是时尚潮流品类的头部跨境卖家。
标签：赛维时代跨境电商电商
2025年碳纤维行业深度报告：国产化率稳步提升，多域共振万亿蓝海
- 国元证券
- 2025/10/31
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碳纤维作为兼具卓越性能与广泛应用的高性能纤维材料，具有多方面突出特性。它由聚丙烯腈、粘胶等有机纤维材料或沥青基材料，在高温、惰性气体环境下经碳化、石墨化处理后形成的高性能纤维材料，含碳量超90%，碳以外主要元素为氮。
标签：碳纤维
2025年美国互联网行业三季度业绩：科技巨头广告与云业务增长强劲
- 招商证券国际
- 2025/10/31
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公司25财年三季度业绩亮眼，总收入512.4亿美元，同比增长26%（二季度同增22%），其他收入同比激增65%至19.2亿美元，主要来源于RealityLabs的4.79亿美元收入（24年三季度为2.7亿美元），广告业务收入稳健增长，旗下FamilyofApps收入达500.8亿美元，同比增长26%，日活跃用户达到35.4亿，同比增长8%。25年三季度业绩超预期4%。
标签：互联网广告
2025年卓易信息研究报告：AI+编程核心标的，未来可期
- 江海证券
- 2025/10/31
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江苏卓易信息科技股份有限公司成立于2008年5月，总部位于江苏省无锡市；2019年12月，公司在上海证券交易所科创板上市。公司主营业务包括IDE业务、云计算设备核心固件业务以及云服务业务。
标签：卓易信息 AI