战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年电力设备新能源行业电力AI系列报告五：美国缺电研究，数据中心建设重塑美国电力格局
- 光大证券
- 2026/02/11
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美国缺电的核心原因是数据中心资本开支预期较强。2025年美国夏季峰值负荷约829GW，基于不同的数据中心资本开支预期，GridStrategies对于美国2025-2030年夏季峰值负荷增长的预测持续上调，该预测已从22年的24GW、23年的38GW、24年的64GW上调至25年的166GW，其中数据中心是最大驱动力。在最新的166GW峰值负荷增长预测中，约90GW与数据中心有关，占比55%。
标签：新能源电力电力设备数据中心 AI
2026年半导体行业月报：海外云厂商26年资本支出再加速，半导体产业链迎来全面涨价潮
- 中原证券
- 2026/02/11
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国内2026年1月半导体行业表现相对较强，走势强于沪深300。2026年1月电子行业（中信）上涨10.59%，1月沪深300上涨1.65%，电子行业走势大幅强于沪深300指数。
标签：半导体
2026年电力设备与新能源行业2020_2022年锂电产业链涨价复盘：历史不会重演，但会押韵
- 东吴证券
- 2026/02/10
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电动车销量20年7月开始加速：20H1疫情影响销量同比为负，行业需求平淡，7月开始同比转正，叠加蔚小理、特斯拉、比亚迪新车型推出，订单爆满，9月开始同比近翻番，电动化率从4-5%快速提升至8%，并一路超预期。
标签：电力电力设备新能源
2026年华阳集团公司研究报告：汽车电子多点开花，AI域控厚积薄发
- 华西证券
- 2026/02/10
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华阳集团创立于1993年，致力于成为国内外领先的汽车电子产品及零部件的系统供应商。公司重点围绕汽车智能化、轻量化进行产品布局，主要业务为汽车电子和精密压铸，其他业务包括精密电子部件以及LED照明等。
标签：华阳集团 AI 汽车电子电子
2026年美股云计算和互联网行业巨头25Q4总结：Capex指引大幅上修，ROI重要性凸显
- 申万宏源研究
- 2026/02/10
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本季度云计算行业景气度进一步上行，谷歌云大超预期、亚马逊AWS温和加速略超预期，微软Azure增速略有放缓但仍保持较高水平。
标签：云计算互联网美股
2026年第6周AI算力行业周报：谷歌预期2026年资本开支翻倍，SpaceX收购xAI拟打造太空数据中心
- 华鑫证券
- 2026/02/10
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跨行业比较，2月2日-2月6日当周，申万一级行业涨跌呈分化的态势。其中电子行业下跌5.23%，位列第29位；通信行业下降6.95%，位列第30位。
标签： AI SpaceX 谷歌
2026年第6周电子行业周报：核心新股周巡礼系列10_恒运昌招股书梳理
- 华安证券
- 2026/02/10
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公司成立于2013年，2014年公司首台CSL系列13.56MHZ/600W工业级射频电源研制成功，同时恒运昌公司分别在2015年、2016年和2017年公司的1000W、3000W和5000W工业级射频电源研制成功；2018年，首套Bestda系列13.56MHz/1000W半导体级支持90nm制程射频电源研制成功，2020年，首台Bestda系列13.56MHz/2500W半导体级支持28nm制程自动扫频射频电源研制成功；2022年，首台Aspen系列13.56MHz/3000W半导体级支持14nm制程自动调频射频电源研发成功；2023年，首台AspenPlus系列13.56MHz/6000W半导体级支持14nm制程自动调频射频电源研发成功。
标签：电子
2026年腾景科技深度报告：OCS核心厂商，AI光通信驱动发展
- 国泰海通证券
- 2026/02/10
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腾景科技股份有限公司成立于2013年10月，位于福州马尾科技园区（目前所属地为福州自贸区），注册资本12,935万元。
标签：光通信腾景科技 AI
2026年光通信行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链及相关公司深度梳理
- 慧博智能投研
- 2026/02/10
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光通信行业包括基础构件（光芯片、光器件/光模块、光纤光缆）和设备集成。最终应用领域主要为电信市场业务及数据中心业务，是典型的技术密集型、人才密集型、资金设备密集型产业。光通信是以光信号为信息载体，以光纤作为传输介质，通过电光转换，以光信号进行传输信息的系统。
标签：光通信通信
2026年国博电子公司深度报告：TR组件龙头，商业航天及军品订单共同驱动增长
- 开源证券
- 2026/02/10
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国博电子深耕微波器件领域二十余载，已完成从科研院所技术储备到规模化产业应用的跨越。公司核心团队源自国内最早从事微波器件研究的国家级科研机构，继承了在化合物半导体、微波毫米波电路设计等方面的技术基因。
标签：国博电子商业航天电子
2026年中国电子设备行业展望：预计2026年在政策托底、AI算力赋能等积极因素与国际贸易政策高频调整与核心材料涨价的挑战并存下，行业信用水平将保持稳定
- 中诚信国际
- 2026/02/10
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中诚信国际预计，2026年在政策托底、AI算力赋能等积极因素与国际贸易政策高频调整与核心材料涨价的挑战并存下，电子设备行业1信用水平将保持稳定，整体信用风险可控，但受多重因素交织影响，各细分行业存在分化。
标签：电子电子设备 AI
2026年脑机接口行业系列报告：Neuralink带来的启示
- 浙商证券
- 2026/02/10
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Neuralink成立于2016年，由ElonMusk创立，目前员工超过300人。2025年6月最新一轮融资显示公司投前估值90亿美金。Neuralink专注于高带宽的侵入式BCI技术，目标是增加沟通带宽，提高交流效率。马斯克期望：“我们想做的，是把人类的集体意志，与AI的智能能力连接在一起。”
标签：脑机接口
2026年第6周汽车科技行业动态点评：智驾&机器人双周报1，Tesla物理AI战略全面提速
- 华泰证券
- 2026/02/10
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Q4毛利率超预期，物理AI转型加速。公司公布25Q4业绩：Q4营收249亿美元，yoy-3%/qoq-11%，略超市场预期（245亿美元）；Non-GAAPEPS0.50美元，yoy-16%/qoq持平，超预期14%；GAAPEPS0.24美元，yoy-60%/qoq-38%，低于预期（0.30美元），主要受比特币持仓贬值及股权激励费用大增影响。
标签：汽车
2026年互联网行业AIAgent专题：Opus 4.5开启AIAgent拐点，CPU需求迎高增
- 国信证券
- 2026/02/10
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AIAgent（智能体）：是具备自主感知、规划、执行、反思、记忆的闭环智能系统，能理解模糊目标、拆解任务、调用工具、执行操作、反思优化，最终达成目标。
标签：互联网 CPU AI
2026年通信行业：云厂商大幅提升资本开支预期推动AI建设，量子计算产业进入发展新阶段
- 长城证券
- 2026/02/10
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本周（2026年2月2日-2026年2月6日，下同）通信（申万）指数下跌6.95%；沪深300指数下跌1.33%，行业跑输大盘5.61pct。
标签：通信量子计算 AI