战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年华电新能首次覆盖报告：央企底色稳成长，新能赛道具优势
- 光大证券
- 2026/02/06
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背靠华电集团，新能源发电领军企业。华电新能源集团股份有限公司（以下简称“华电新能”）是中国华电集团旗下以风力、太阳能发电为主的新能源业务最终整合的唯一平台。其前身为华电（福清）风电有限公司，由华电福新能源股份有限公司出资设立。
标签：电新
2026年太空光伏深度：星辰大海，奇点将至——商业航天部署竞赛白热化，太空光伏需求奇点将至
- 方正证券
- 2026/02/06
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火箭可复用技术显著降低火箭发射成本，全球航天发射进入高频化、规模化时代。SpaceX的火箭可复用技术推动全球航天进入低成本时代。猎鹰-9（Falcon-9）火箭通过垂直回收技术已实现助推器重复使用32次，单次发射成本大幅降低。
标签：光伏商业航天航天
2026年通信行业深度报告：超节点：光、液冷、供电、芯片的全面升级
- 开源证券
- 2026/02/06
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AI模型加速迭代，从预训练转为多方面Scaling，对AIinfra要求持续提升。当前AI模型持续迭代，GPT-5、Gemini3pro、DeepseekV3.2等大模型呈现出长序列输入输出、多模态输入/输出、长思维等特点，模型参数持续突破（从千亿级陆续走向万亿级），训练数据量持续扩张（单模型训练数据达EB级）。
标签：通信芯片液冷
2026年计算机行业全球AI系列报告：双极进化与算力重构，2026 AI行业深度展望（国内篇）
- 东北证券
- 2026/02/06
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站在2026年的时点回望，如果说过去三年是全球大模型能力的“军备竞赛期”，那么今年则标志着中国AI正式全面进入“规模化落地元年”。
标签：计算机 AI
2026年存储行业深度跟踪报告：26全年预计供给偏紧状态持续，产业链公司整体展望乐观
- 招商证券
- 2026/02/06
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中长期全球存储位元需求CAGR维持20%，数据中心引领行业迈入ZB级扩容周期。英伟达Rubin平台引入独立存储机柜与DeepSeekEngram架构的落地，推动了NAND在AI推理中的战略地位显著跃升，并带来确定性的结构性新增需求。2026年全球存储行业市场规模预计近3000亿美元，同比高增39%。
标签：存储
2026年AIDC与电力设备行业投资策略：国内需求确定性夯实，出海与AIDC发展空间可期
- 国信证券
- 2026/02/06
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“十四五”以来，受益于风电、光伏的快速发展，我国电源投资规模快速增长，2025年电源投资完成额高达1.73万亿，2020-2025年CAGR高达27%。新能源的快速发展对于消纳送出提出迫切需求，且单位新能源装机增长带动的电力设备需求大于传统化石能源。
标签： AI 电力电力设备
2026年建投能源公司研究报告：冀电龙头，擎势腾飞
- 长江证券
- 2026/02/05
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随着2021年煤电价格机制改革等电改措施的进一步推进，以及行业经营环境的向好变化，火电公司的市场表现也焕然一新，但具体到各个年份，火电公司内部依然有明显的分化。
标签：建投能源能源
2026年微软公司研究报告：Azure营收增速放缓，市场关注AI回报率
- 广发证券
- 2026/02/05
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美国东部时间1月28日盘后，微软发布FY26Q2业绩公告。盘后股价表现低迷，主要系Azure收入增速放缓，资本开支超预期，1月29日，微软股价收跌9.99%。
标签： AI
2026年通信行业超节点与Scale up网络专题之英伟达：行业标杆，领先优势建立在NVLink和NVLink Switch
- 东兴证券
- 2026/02/05
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大语言模型（LLM）参数规模从千亿级向万亿级乃至十万亿级演进，跨服务器张量并行（TP）成为必然选择；此外混合专家（MoE）模型在Transformer架构LLM中的规模化应用，更使跨服务器专家并行（EP）成为分布式训练和推理的关键技术需求。为应对TP和EP对网络带宽与延迟的极为严苛的要求，构建超高带宽、超低延迟的Scaleup网络（纵向扩张网络）成为业界主流技术路径。
标签：通信英伟达网络
2026年奕东电子公司研究报告：精密零部件稀缺厂商，液冷领域多年布局
- 银河证券
- 2026/02/05
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奕东电子科技股份有限公司成立于1997年5月，公司主要从事FPC、连接器零组件、LED背光模组等精密电子零组件的研发、生产和销售。
标签：奕东电子电子液冷精密零部件
2026年潍柴动力AIDC发电设备深度报告：燃启寰宇智，气贯全球芯（更新）
- 国泰海通证券
- 2026/02/05
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根据IEA（国际能源机构），2024年全球数据中心用电量估计为415TWh，大约占全球总用电量的1.5%。到2030年，数据中心总用电量有望增长到945TWh，增量530TWh，2024-2030年数据中心用电量复合成长率为14.7%。
标签：潍柴动力 AI
2026年京东方A公司研究报告：半导体显示行业领跑者，格局优化凸显盈利拐点
- 华源证券
- 2026/02/05
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京东方科技集团股份有限公司（以下简称“京东方”或“公司”）成立于1993年，2001年于深交所A股上市。公司深度参与了显示面板的国产化历程，历经30余年发展，现已成长为半导体显示行业龙头。
标签：京东方半导体
2026年AI行业海外策略报告：AI时代的能源重构与金融基础设施升级
- 华源证券
- 2026/02/05
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截至2025年11月25日，唐纳德·特朗普总统（共和党）在其第二个总统任期内（始于2025年1月20日）已签署了217项行政命令、54份备忘录和110项公告。特朗普迄今为止已发布的行政命令是自富兰克林·德拉诺·罗斯福（民主党）在1933年发布568项行政命令以来，第一年行政命令数量最多的一次。
标签： AI 金融能源
2026年电子设备、仪器和元件行业AI启新元系列之一：端侧缘何清如许，为有AI活水来
- 长江证券
- 2026/02/05
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AI端侧的本质是大模型落地终端的硬件载体，其行业发展节奏需结合大模型与硬件产品双向考量。如今大模型轻量化与硬件算力均已日趋成熟，软硬件协同突破扫清了规模化障碍，2026年正迎来AI端侧规模化放量的关键元年。
标签：电子电子设备仪器 AI
2026年AI智能汽车行业2月投资策略：北美L4或松绑，第三方智驾供应商多点开花，看好智能化
- 东吴证券
- 2026/02/05
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特斯拉Robotaxi业务在多区域加速推进。核心仍在得克萨斯州奥斯汀：从2025年6月推出带人类监管的服务起步，快速完成车队注册与服务区域多轮扩容，并在2025年12月进一步推进到无安全员、无乘客的完全无人驾驶街道路测，随后在2026年1月推出无安全员Robotaxi服务，体现出“测试—扩区—运营”节奏持续加快；技术侧同步强化，FSD持续迭代并以“零干预长距离行驶”展示能力，同时提出无监督自动驾驶的规模化目标。
标签： AI 智能汽车