报告精读 - 未来智库

2023年海创药业研究报告：氘代平台快速创新，布局PROTAC下一蓝海
- 华安证券
- 2023/07/14
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海创药业是一家以“创良药·济天下”为使命，基于氘代技术和PROTAC靶向蛋白降解等技术平台，以开发具有重大临床需求的Best-in-Class（同类最佳）、First-inClass（国际首创）药物为目标的国际化创新药企业。2023年3月23日，公司自主研发的、治疗转移性去势抵抗性前列腺癌(mCRPC)的1类新药氘恩扎鲁胺（HC-1119软胶囊）的上市申请已获中国国家药品监督管理局受理，首个产品商业化在即。
标签：海创药业
2023年化工行业下半年投资策略：把握成长性新材料机会、关注大周期左侧布局
- 南京证券
- 2023/07/14
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2023年至今（2023年6月16日）申万化工指数下跌8.20%，跑输同期沪深300指数10.56%。2023年以来，受到经济修复相对缓慢，下游需求低迷影响，叠加上游原材料高位回落，化工行业处于下行周期。
标签：化工新材料
2023年AI+教育产业链专题分析报告：多个专用模型发布，AIGC在国内教育领域落地有望加快
- 西部证券
- 2023/07/14
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AI与教育领域契合度高，教育专用大模型的出台有望加速技术落地。目前包括Chat-GPT、文心一言、通义千问等国内外大模型所具备的自然语言处理、逻辑推演、多模态生成等能力与教育领域天然适配。2023年5月5日网易有道的“子曰”大模型现已在AI口语老师和中文作文批改功能中应用，研发工作已取得阶段性进展；好未来也宣布了数学专用大模型的研发计划。随后，科大讯飞基于星火认知大模型推出AI学习机T20，淘云科技也开发出应用于阿尔法蛋儿童GPT机器人的阿尔法蛋儿童认知大模型。6月初，作业帮也正在内测基于国内市场的教育大模型，包含多学科解题、中英文作文批改、多语言对话方向等教育场景。各教育头部公司相继出台了教育专用的大模型，并与自身业务相结合，有望加速AI在教育领域应用落地。
标签： AI 教育
2023年海外中期策略：把握科技主旋律，挖掘价值着力点
- 西南证券
- 2023/07/14
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AH股溢价指数位于高位，港股具备较高投资性价比。2023年2月以来，恒生AH股溢价指数呈震荡上行趋势，保持在135以上的较高水平，港股相对A股价格水平较低，港股中长期配置价值逐步显现，有利于吸引南向资金流入，挖掘优质资产的深度价值。
标签：中期策略
2023年科伦博泰生物研究报告：闪耀在全球ADC舞台上的创新Biotech
- 东吴证券
- 2023/07/14
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科伦博泰成立于2016年，是四川科伦药业股份有限公司的控股子公司，专注于创新生物技术药物及小分子药物的研究、开发、生产、上市及国际合作。公司目前拥有30余个用于治疗肿瘤、自身免疫、炎症、代谢疾病等重大疾病的创新项目，其中14个项目在中国进入临床研究，3个项目在美国开展临床研究。
标签：科伦博泰生物 ADC
2023年交通运输行业中期投资策略：快递行业景气依旧，油运静待需求释放
- 西南证券
- 2023/07/14
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截至2023年6月30日，沪深300报收3842.45，跌0.75%。中信交运指数跑输沪深300，报收1860.99，跌6.77%，涨跌幅居于全行业23/30。
标签：交通运输快递油运
2023年机器人行业专题报告：人形机器人大时代来临，关注各环节产业机遇
- 财通证券
- 2023/07/14
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在千行百业数字化转型的巨大需求牵引之下，全球机器人行业蓬勃发展。根据国家标准委于2020年11月发布的GB/T39405-2020，机器人按照应用领域可分为工业机器人、个人/家用服务机器人、公共服务机器人、特种机器人和其他应用领域机器人。根据中国电子学会《中国机器人产业发展报告(2022年)》指引，预计2022年全球机器人市场规模将达到513亿美元，其中工业机器人市场规模将达到195亿美元，服务机器人达到217亿美元，特种机器人超过100亿美元。另外根据报告指引，预计2024年全球机器人市场规模将有望突破650亿美元。
标签：机器人人形机器人
2023年电力行业中期投资策略：火电价值持续修复，组件降价利好绿电
- 西南证券
- 2023/07/14
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2023年来截至7月5日公用事业指数上涨6.77%，跑赢沪深300指数约6.8pp。各板块横向对比看，申万公用事业指数在所有申万一级行业中相对排名10/32。从细分板块看，2023年初截至7月5日火力发电、热力服务、电能综合服务、燃气、水力发电上涨，涨幅分别为14.1%、10.4%、7.2%、7.1%、6.5%，风力发电、光伏发电下跌，跌幅分别为-4.5%和-4.6%。
标签：电力火电
2023年美利信研究报告：一体化压铸新星，汽车业务快速突破
- 招商证券
- 2023/07/14
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深耕铝合金压铸行业，客户覆盖全球。公司成立于2001年，专业从事通信领域和汽车领域铝合金精密压铸件的研发、生产和销售，能够为客户提供涵盖产品同步设计开发、模具设计制造、压铸生产等完整业务流程的一体化服务。
标签：美利信一体化压铸汽车
2023年云海金属研究报告：镁业龙头扩产在即，深加工持续延伸
- 国金证券
- 2023/07/14
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云海金属是轻金属材料镁行业龙头。公司成立于1993年，2007年在深交所上市交易。公司自成立以来围绕镁主业深耕，实现上游原材料-中游冶炼-下游深加工的产业链布局。公司在稳定原镁和镁合金材料的基础上，抓住汽车轻量化发展时机，着力拓展下游深加工业务。
标签：云海金属镁
2023年鹏翎股份研究报告：橡胶管路龙头，受益汽车轻量化大势
- 开源证券
- 2023/07/14
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公司前身为天津大港区中塘胶管厂（1988年成立），是国内较早从事汽车胶管生产的企业，早在20世纪90年代就成为上海大众和一汽大众供应商，进入大众的供应体系。1998年公司正式设立，2004年更名为天津鹏翎胶管股份有限公司。2014年公司于深交所创业板上市，公司发展进入新篇章。2020年，公司实控人变更，王志方先生入主鹏翎股份。公司当前公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件，旗下工厂分布在天津、成都、江苏泰州、西安、河北、重庆等地。
标签：鹏翎股份橡胶管
2023年佳电股份研究报告：特种电机隐形冠军，三代及四代核电打开中长期空间
- 国信证券
- 2023/07/14
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公司是我国特种电机龙头企业。主要产品包括防爆电机、普通电机、核用电机、起重冶金电机、屏蔽电机等，主要应用于石油、石化、煤炭、煤化工、冶金、矿山、交通、环保、造纸、制药、污水处理、船舶、水利、电力、核能、航天、粮食等多个领域，公司各个产品均达到国内领先水平，其中公司屏蔽电机、电泵、1E级K1类电动机达到国际先进水平，公司主氦风机产品取得了国内“重点领域首台套创新产品”认证。
标签：佳电股份电机
2023年内贸集运行业专题研究报告：投资格局，享受潜力
- 华创证券
- 2023/07/14
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内贸集运行业的主要业务模式包括：门到门（D-D）、港到港（CY-CY）、港到门（CY-D）以及门到港（D-CY）。近年来各头部公司拓展业务，从水运环节延伸到两端，以形成全程物流供应链的商业模式。
标签：集运
2023年计算机行业中期投资策略：全面拥抱AI革命，数字中国建设加速
- 西南证券
- 2023/07/14
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截至6月30日，申万计算机指数年初至今上涨27.57%，跑赢沪深300指数约28.33个百分点，居于全行业3/31。不考虑2023年上市次新股，年初至今板块内涨幅前三分别为中科信息（+396.39%）、万兴科技（+342.78%）、金桥信息（+291.58%）；跌幅前三分别为深南退（-93.54%）、退市运盛（-91.01%）、顺利退（-87.44%）。
标签：计算机 AI
2023年光储行业中期策略：需求高增与技术创新共振，优势龙头显成长
- 国金证券
- 2023/07/14
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随着硅料供给释放带动组件价格下降，2023年上半年光伏需求维持高景气。考虑到组件价格下降提升光伏发电经济性，前期各地积压的地面电站项目有望快速释放，同时大量分布式潜在需求在暂无配储压力的情况下，也将充分受益于组件价格下行而大规模释放，我们预计2023年光伏交流侧装机同比增长58%至368GWac（对应组件需求500GW+）。其中，中国、美国、巴西、南非等地前期积压的地面电站项目显著放量，欧洲维持较快增速。
标签：光储