宁德时代发布钠电储能方案，7月中国电池排产环比增长

锂电板块：钠电技术突破与排产回暖

宁德时代近期发布了全球首款场站级钠电储能解决方案“天恒钠电”。该方案采用模块化舱体设计，单套最高容量超过30MWh，旨在解决长时储能及县域风光配套场景的需求。根据规划，国内首批交付将于9月启动，2026年底实现1GWh出货量，海外投放则定于2027年6月。为支撑产能扩张，公司新增福鼎40GWh及济宁160GWh钠电产能。值得注意的是，该钠电系统成本较传统锂电低10%-20%，显示出显著的成本优势。

在排产方面，2026年7月中国锂电市场排产总量呈现环比增长态势。据行业调研数据，当月排产总量约283GWh，环比增长5.6%。其中，储能电芯排产占比达到42.9%，三元电芯排产占比为14.6%。全球市场动力、储能及消费类电池产量约为296GWh，环比增长5.3%。这一数据反映出产业链供需关系的边际改善，尤其是储能需求的持续释放。

储能与电网：政策驱动下的新型能源体系建设

《新型能源体系建设“十五五”规划》的发布为电力设备行业指明了长期发展方向。规划明确提出，到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%。算力首次被纳入国家级能源体系顶层规划，强调“以电强算、以算促电”的协同布局。

在储能安全规范方面，GB/T 46957-2025《电力储能系统并网储能系统安全通用规范》于7月1日正式实施。该规范首次将电化学储能电站的涉网性能纳入“重大事故隐患”判定范畴，标志着储能行业从规模扩张向质量与安全并重转型。这一政策变化将促使储能电站运营商提升系统稳定性，利好具备技术优势的设备制造商。

光伏板块：产业链价格承压与消纳新规落地

本周光伏产业链价格整体呈现走弱趋势。硅料方面，受终端市场起色不明显及丰水期电价低廉推动产量增加的影响，厂家库存高位，价格承压下行，市场预期致密复投料价格可能进一步回落。硅片价格虽暂时维持上周水位，但低价信号持续释放，电池片库存累积压制了采购需求。电池片环节因供给增加及国内需求偏弱，价格出现下跌，行业库存持续走高，部分企业面临减产压力。

组件价格整体持稳，但区域分化显著。国内需求低迷，新签订单稀缺；海外市场受地缘冲突、海运成本及政策影响，报价波动较大。光伏玻璃价格环比持平，产能出清进度放缓，市场供应量充足，提涨幅度有限。EVA粒子价格下降，供应端装置开车与检修消息交替扰动，需求端延续淡季格局。

此外，国家可再生能源消纳权重新规落地，硬性催生绿电、绿证增量需求。多晶硅、锂电池制造等高耗能行业将新增绿电采购成本，行业低碳融合发展节奏将提速。爱旭股份与菲律宾能源企业签订组件供应协议，显示国内光伏企业海外大型地面电站订单持续落地，海外需求扩张趋势明确。

风电板块：深远海发展与行业生态重构

国内风电项目审批与招投标进展顺利。江苏、浙江等地多个海上风电项目获得核准或变更批复。明阳智能预中标江苏国信大丰海风项目，中标单价反映了一定的价格水平。海外方面，英国、波兰、德国等地海风项目建设及许可申请推进迅速，亚马逊签署德国波罗的海海风场电力购电协议，显示国际巨头对海上风电的关注度提升。

行业生态正在经历理性重构。近期国内风电市场频繁出现的流标现象，折射出传统甲乙方商业关系的深度调整。制造企业开始主动放弃不合理招标，拒绝低价恶性竞争，推动行业告别“杀鸡取卵”式博弈，转向健康可持续的商业生态。金风科技为沙特大型陆上风电项目发运主机，印证了风电已进入传统油气大国电力结构，具备规模化供给能力。