战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年第2周计算机行业周报：全球大模型决战AI编程之巅

国联民生证券
2026/01/19
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根据新浪财经，深度求索（DeepSeek）预计将在未来几周内推出新一代旗舰级人工智能模型，该模型主打强劲的代码生成能力。DeepSeek员工基于公司内部基准开展的初步测试显示，该模型在代码生成领域的表现优于Anthropic、Claude、生成式预训练变换器系列（OpenAIGPT）等现有主流模型。

标签：计算机 AI

2026年第2周机械设备行业跟踪周报：推荐光伏设备的太空算力机遇；看好液冷与光模块设备高增速快迭代机会

东吴证券
2026/01/19
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太空算力：AI时代算力供需失衡催生“轨道数据中心”新范式：在全球AI大模型推动下，数据中心电力缺口日益凸显，催生将高算力卫星部署于低/中轨的“太空算力”新形态。

标签：光模块光模块设备光伏设备机械设备

2026年第2周电力设备与新能源行业周报：我国新增超20万颗卫星申请，机器人迎来“ChatGPT时刻”

西部证券
2026/01/19
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12月欧洲主流十国销量同环比双增长，新能源渗透率同比上升。根据各国交通管理机构官网披露，12月份欧洲主流十国新能源汽车销量33.4万辆，同环比+40.7%/+15.1%；新能源汽车渗透率36.6%，同环比+9.4/+2.8pcts。

标签：电力电力设备机器人新能源

2026年产业观察：【CES 2026】AI巨头、人形机器人、智能汽车展出最新变化

国泰海通证券
2026/01/19
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AI基础设施领域，英伟达发布下一代AI计算平台Rubin和六款新芯片。为了解决Test-timeScaling（推理时扩展），在推理时能够经济高效地提升思考时间和算力，英伟达推出了下一代AI计算系统Rubin架构，通过全新六款芯片的协同设计实现推理成本的革命性下降。

标签：人形机器人 AI 智能汽车机器人

2026年电力设备新能源行业锂电新技术展望系列报告十一：固态电池产业化进入新阶段

光大证券
2026/01/19
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技术成熟度TRL与制造成熟度MRL通常用来刻画一个新技术的产业化进程。技术成熟度TRL侧重于新技术从发现到应用的阶段，制造成熟度MRL则从装备生产系统的经济性和有效性进行了补充。

标签：电力电力设备新能源固态电池

2026年钧崴电子公司研究报告：元件龙头迈向电流检测方案平台

华泰证券
2026/01/19
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钧崴电子是电子元器件细分赛道全球龙头，公司主要业务包括电流感测精密电阻、熔断器等电路保护与电流检测元件，兼顾相关温度保护器件等业务，形成围绕“电流检测与电路保护”的产品组合。

标签：电子检测

2026年电力设备行业深度报告：商业航天，电新板块关注哪些公司？

西部证券
2026/01/19
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商业航天是指利用市场机制配置技术、资金与人才资源，以盈利为目的开展的航天活动，其核心在于通过低成本、批量化的生产模式重塑传统航天产业，主要涵盖运载火箭商业发射、卫星互联网组网及地面应用三大环节。

标签：电力电力设备商业航天

2026年电新行业策略报告：供需重塑与技术革命

长城证券
2026/01/19
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动力电池需求持续高涨：新能源车方面，2025年国内新能源车销量表现亮眼。2025年1-11月，新能源汽车销量为1478万辆，同比增长31.2%；其中11月销量182.3万辆，同比增长20.6%。

标签：电新

2026年锂电设备行业深度：储能需求持续放量，本轮扩产的核心驱动

广发证券
2026/01/19
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新型储能装机高速增长，需求持续扩张（一）新型储能装机持续增长，中美欧主导全球储能需求近年全球新型储能装持续高速增长。根据中关村储能产业技术联盟公众号，截至2024年底，全球已投运新型储能项目累计装机规模约1.8亿千瓦，较2023年底增长约98%；2024年全球新增投运新型储能项目装机规模达到74.1GW/177.8GWh，同比增长62.5%/61.9%。新型储能装机已连续7年在新增电力储能装机中占据最大比重。其中，美国新增装机约1100万千瓦，英国新增装机约60万千瓦，澳大利亚新增装机约90万千瓦。2024年全球储能电池出货量达3.7亿千瓦时，同比增长约65%。全球储能系统出货量为2.4亿千瓦时，同比增长超60%。全球储能新增装机高度集中：中、美、欧占比超90%，中国连续三年领跑。全球储能区域市场集中度持续攀升，2024年中、美、欧三地新增装机占比超过90%，主导格局进一步强化。中国自2022年登顶全球新增装机榜首后，已连续三年领跑全球市场。（二）国内新型储能装机规模连年翻番，连续三年领跑全球国内储能高需求背景下，新型储能装机规模连年翻番，连续三年领跑全球。根据中关村储能产业技术联盟公众号，中国连续三年保持新增装机第一，2024年占据全球市场六成份额。根据2025年中国新型储能发展报告，截至2024年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达7376万千瓦/1.68亿千瓦时，约为“十三五”末的20倍，较2023年底增长超过130%，全年新增新型储能装机4237万千瓦/1.01亿千瓦时。全国新型储能平均储能时长2.3小时，较2023年底增加约0.2小时，“十四五”以来储能时长呈上升趋势。（1）华北、西北为新型储能装机规模较大地区。华北、西北装机规模分别为2224万千瓦/4942万千瓦时、1871万千瓦/5201万千瓦时，装机合计约占全国55.5%。华东、华中、南方、东北地区装机占比分别为16.9%、14.7%、12.4%、0.5%。其中，华东地区占比较2023年底提升8.6个百分点。（2）单站规模时长呈增加趋势。根据2025年中国新型储能发展报告，截至2024年底，全国新型储能项目单站规模10万千瓦及以上、储能时长2小时及以上的项目占比较高。单站规模10万千瓦及以上项目合计装机4596万千瓦，约占62%，单站储能时长2小时及以上项目合计装机6386万千瓦，约占86%。从目前在建项目情况看，大型化、中长时新型储能项目呈增长趋势。（三）美欧市场稳定增长，新兴市场潜力释放美国重回全球新增储能装机规模第二位置。美国新增装机首次突破10GW，达到11.8GW/31.2GWh，同比增长35.1%/20%，超越欧洲，重回全球新增装机规模第二位置。应用分布上，仍以电网侧储能为主，占比超过60%；用户侧储能呈现“户用占主导、品牌集中化”的特点。地区分布上，德州功率规模首次超过加州，位居各州新增装机规模第一，加州和亚利桑那州紧随其后，同时也是仅有的规模超过吉瓦级的三个州。欧洲储能市场增长趋稳，结构正在重塑。储能装机欧洲新增新型储能装机规模为11.1GW/21.1GWh，同比增长10.7%。新增装机格局发生变化，地区分布上，虽仍主要分布在德、意、英三国，但与2023年同期相比已出现明显降幅，装机规模合计下降5%，意大利能量规模首次超过德国，位居欧洲各国首位；应用分布上，户储新增装机出现近年来的首次下跌，而大储市场起势，多个国家相继完成吉瓦级或吉瓦时级储能拍卖，届时格局将会发生新的变化。新兴市场潜力释放，中东或成未来关键增量。尽管当前储能市场仍由中、美、欧主导，但中东、日韩、东南亚、非洲等新兴经济体的崛起，未来还将释放更多需求。随着电力市场机制完善和商业模式多元化，储能市场将从政策驱动逐步转向价值驱动。中东、东南亚、非洲等新兴地区有望成为全球储能增长的重要增量市场。国内储能相关厂商的海外订单亦迎来较大增长。根据广东省数字化节能降碳产业联盟公众号，2025年前三季度，储能电池和系统集成企业频传订单捷报，海外市场表现尤为突出。2025年前9个月，中国企业新获308个海外储能订单，总规模214.7GWh，同比增加131.75%。其中，欧洲48.08GWh、澳大利亚43.21GWh、中东40.06GWh、印度13.25GWh、智利10.81GWh，欧洲、澳大利亚两大市场占比均超五分之一。（四）技术拓展应用与重大项目落地激发全球增量空间新型储能技术不断拓展应用。2024年，各国持续开展新型储能技术创新探索。电化学储能领域，澳大利亚推动新型锂离子电池硅负极材料应用；美国和日本布局以铁-空气和锌-空气为代表的金属空气电池技术研究，正在推动技术示范。长时储能领域，美国、德国、日本等多国正在推进绝热压缩空气储能技术研究，英国建设了350千瓦/2500千瓦时液态空气储能中试平台。储能调控领域，美国、欧盟的研究机构在新型储能优化运行、集中控制等方面进行技术布局，英国、德国等国家探索新型储能智能化调度技术，推动新型储能替代电网投资。技术端、政策端、需求端、应用端多维共振驱动行业高景气（一）技术端：储能低谷蓄能、高峰放电可保障电网稳定运行储能既能平滑新能源发电输出，又能保障电网供电稳定。从本质上看，储能市场火热，是新能源产业发展到一定阶段的必然结果。长期以来，风电、光伏等新能源发电受自然条件影响较大，给电网稳定运行带来了挑战，也导致部分地区出现弃风弃光现象。储能的应用，就像给电力系统装上了巨型“充电宝”，用电低谷时储存多余电能，用电高峰时释放电力，既能平滑新能源发电输出，又能保障电网供电稳定。对新能源企业而言，布局储能已从可选动作变为必选动作。过去，发电企业单纯依靠卖电盈利；现在配备储能系统的电站，不仅能满足电网并网要求，减少弃风弃光损失，还能通过参与电力市场交易、提供调频辅助服务等方式拓展盈利渠道，实现商业模式升级。储能让不稳定的绿电变成了优质可靠的能源产品，还让原本千篇一律的电力商品，有了提供差异化服务的可能。储能带来的商业价值提升，正是新能源企业争相布局的核心动力。（二）明确政策目标催化产业链进入扩张周期国家层面顶层设计进一步明确，行动方案锚定2027年1.8亿千瓦以上新型储能装机规模。2017年，我国发布了储能行业第一个指导性政策《关于促进储能技术与产业发展的指导意见》，从技术创新、应用示范等多方面为行业进行了明确部署。“十四五”以来，国家能源局会同国家发展改革委等单位不断完善新型储能政策体系，先后印发《关于加快推动新型储能发展的指导意见》《“十四五”新型储能发展实施方案》，对新型储能规模化、产业化、市场化发展作出总体部署，提出促进新型储能高质量发展的重点任务。制定《新型储能项目管理规范（暂行）》，明确新型储能项目规划布局、备案建设、并网调度、监测监督等环节管理的具体要求。2024年“发展新型储能”首次写入《政府工作报告》。2025年9月，国家发展改革委、国家能源局共同印发了《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。方案提出，到2027年，全国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，预计带动直接投资约2500亿元。“十五五”期间我国新能源有望继续保持每年3亿千瓦的高速增长，至2030年新能源装机规模有望达30亿千瓦。根据中国能源研究会可再生能源专委会副秘书长王卫权参考相关机构所作的预测，未来几年我国用电量将保持年均约5000亿—6000亿千瓦时的增长。预计到2030年，我国全社会用电量将超过13万亿千瓦时。结合经济产业结构的分析，预计到2030年，一次能源消费总量将达到66亿至69亿吨标煤。发展新能源成为保障我国能源安全的必然选择。我国资源特点为富煤、贫油、少气，而可再生能源资源丰富，因此，大力发展风电和光伏产业，将促进我国能源独立，实现从依赖资源向依赖技术的转变，同时也为我国实现赶超发展提供了新的机遇，巩固了具有全球竞争力的产业链，推动新能源、新技术、新产业的发展，进而带动绿色经济的增长。同时根据国网能源研究院新能源研究所副主任叶小宁的预测，在“十五五”期间，我国新能源将继续保持每年3亿千瓦的高速增长。据初步测算，到2030年，我国新能源装机规模有望突破30亿千瓦，实现新能源总量在现有基础上的翻番。政策节点引发“抢装潮”，2025年储能装机高峰前置。据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2025年上半年，国内新型储能新增装机达21.9GW/55.2GWh，同比增长69.4%/76.6%。与往年的“6.30抢装潮”不同，2025年6月储能新增装机4.1GW/10.3GWh，同比-31.2%（功率）/-19.3%（容量），环比-53.2%（功率）/-54.1%（容量）。136号文以2025年6月1日为节点，划定存量项目及增量项目，纳入机制电价，“5.31”节点出现抢装现象，2025年5月储能新增装机较之去年同比大增超过300%，装机高峰明显前置。上半年国内装机总量高位增长，2025全年新型储能新增装机有望突破43GW/110GWh。（三）三大下游需求超预期共振催生储能行业热潮电力即发即用、无法直接储存的能源形态催生储能发电侧、电网侧和用户侧三大应用场景需求。从整个电力系统的角度看，储能的应用场景可分为发电侧储能、输配电侧(电网侧)储能和用电侧储能三大场景。其中，发电侧对储能的需求场景类型较多，包括电力调峰、辅助动态运行、系统调频、可再生能源并网等；输配电侧储能主要用于缓解电网阻塞、延缓输配电设备扩容升级等;用电侧储能主要用于电力自发自用、峰谷价差套利、容量电费管理和提升供电可靠性等。

标签：锂电锂电设备储能