2025年公用事业行业电气化大时代之印度尼西亚篇：印尼国家电力公司主导下的分散式电网体系

印尼能源结构及电力供需：化石燃料占绝对主导，火 电装机占比超 85%

印尼一次能源结构以化石燃料为主，反映到电力结构中火力发电为绝对主力。 2024 年 ， 印 尼 一 次 能 源 消 费 结 构 中 煤 炭 / 石 油 / 天然气分别占比 40.46%/30.18%/16.28%，一次能源结构仍以化石燃料消费为主。反映到电力结构 中，截至 2024 年末印尼煤电/气电/油电装机分别占比 53.99%/26.00%/5.78%， 合计占比 85.77%，表明火力发电为印尼电力装机中的绝对主导。其他电源类型方 面，截至 2024 年末印尼水电装机占比 7.01%，新能源发电（风电+光伏）装机占 比仅 1.05%。

从电力装机结构来看，火力发电作为印尼发电体系的基本盘地位长期稳固。2020- 2024 年，印尼火力发电（包含煤电、气电、油电）装机的绝对主导地位持续稳固， 保持在 85%上下，为印尼发电体系中的基本盘。截至 2024 年末，印尼煤电/气电 /油电装机占比分别为 53.99%/26.00%/5.78%，水电装机占比由 2020 年的 8.42% 下降至 2024 年的 7.01%。新能源发电方面，2020-2024 年印尼明显将开发重心 偏向于光伏发电，光伏发电装机容量从 151 兆瓦提升至 909 兆瓦，占比从 0.21% 提升至 0.90%；而风力发电装机从 154 兆瓦降至 152 兆瓦，占比从 0.21%降至 0.15%。此外考虑到印尼自身的资源禀赋条件，燃气-燃煤联合发电机组（PLTGB） 在 2020-2024 年间增加 450 兆瓦装机，并被印尼国家电力公司（PLN）列为在爪 哇-巴厘以外地区满足区域用电需求的主力电站。

2024 年印尼电力对外依存度降至 0.26%，表观来看基本可实现自给。2024 年印 尼进口电力总量 9.58 亿千瓦时，占全年电力总消费量的比例为 0.26%。从趋势上 来看，2020-2024 年印尼电力对外依存度由 0.54%降至 0.26%，基本实现自给。

尽管表观来看印尼电气化程度较高，但部分区域仅限于电力普及，未能满足经济 及工业发展需求。据印尼能源与矿产资源部数据，2024 年印尼全境电气化率高达 99.83%，其中雅加达首都特区、万丹省、巴厘岛和加里曼丹南省实现 100%电气 化，中巴布亚省电气化率最低为 94.02%；同时截至 2024 年底印尼通电村庄占比 达 99.92%。从全国分布来看，印尼电气化率呈现西高东低特点。尽管表观来看印 尼拥有较高的电气化率，但其官方统计仅考虑“通电”概念，电气化率既包括由 印尼国家电力公司（PLN）实现供电的区域，也包括采用非 PLN 设施供电或采用 分布式光伏供电的区域，且均未考虑最高负荷。

电力消费量方面，2024 年印尼全境总用电量 3972 亿千瓦时，人均用电量 1411 千瓦时。2024 年印尼全境总用电量达 3972.47 亿千瓦时，同比增长 7.08%，2020- 2024 年复合增长率为 6.54%。按截至 2024 年底印尼人口总量 2.82 亿人计算， 2024 年印尼人均用电量 1411 千瓦时（作为参照，2024 年我国人均用电量为 6996 千瓦时）。同时从趋势来看，近年来印尼电力消费增速领先于 GDP 实际增速，电 力消费弹性系数有扩大趋势：2024 年，印尼 GDP 实际增速为 4%，用电量实际 增速为 7.08%，电力消费弹性系数达 1.77。整体来看印尼电力消费仍以国家经济 增速具备较高的关联性，2020 年受疫情影响印尼 GDP 实际增速为-2.10%，同年 电力消费增速为 1.43%，为多年来的最低值。

从电力消费结构来看，印尼国家电力公司口径下家庭和工业为主要消费部门。若 考虑工业自备电厂，则工业占比可能更高。据印尼国家电力公司（PLN）2024 年 年度数据， 2024 年 在 其 售 出 的 电 力 中 家 庭 / 工 业 / 商 业 客 户 分 别 占 比 42.59%/30.11%/19.19%，其余消费部门中社会/政府部门/公共街道照明/其他分别 占比 4.14%/1.77%/1.15%/1.05%，印尼国家电力公司口径下家庭和工业为印尼电 力的主要消费部门。但 2024 年印尼全国用电总量 3972.47 亿千瓦时，印尼国家 电力公司售电总量 3062.19 亿千瓦时，两者存在差异的原因为印尼电力体系中存 在工业自备电厂，由企业自行建设和运营，主要满足自身工厂或园区用电，只在 特殊情况下听从印尼国家电力公司调度。若假设印尼全国用电总量与印尼国家电 力公司售电总量的差值全部为工业自备电厂电量，则在印尼全国用电结构中工业 用电实际占比可达 45%左右。

印尼电力体系：以印尼国家电力公司为核心，逐步探 索市场化改革

印尼电力体系的特点可归结为国家电力公司（PLN）的垂直一体化垄断和独立开 发商（IPP）的有限参与。2009 年印尼颁布《电力法》，在此框架下印尼国家电力 公司（PLN）成为印尼电力体系的绝对主导，定位为电力生产及供应商，并在市 场上承担“单一买方”角色垄断输配电和电力零售业务。而独立发电商（IPP）通 过与 PLN 签订购电协议（PPA）参与发电环节，工业自备电厂（PPU）在满足企 业自身用电需求的同时也需在特定条件下向电网出售多余电力。

在上述框架下，印尼电力体系中各参与者地位与分工明确：

印尼国家电力公司（PLN）：厂网一体，垂直一体化垄断。地位由 2009 年 颁布的《电力法》确认，除发电外在输配电和电力销售方面也享有优先权， 事实控制了全国电网。此外 PLN 还需要负责国家相关电力规划的制定和执 行，关键决策需与政府政策保持一致。PLN 的发电机组主要集中在传统电 源类型，主要使用化石燃料发电，在能源转型的背景下对于新能源的开发 和摆脱对化石能源的依赖上明显落后。

独立发电商（IPP）：有限参与发电环节。根据 2009 年颁布的《电力法》， 独立发电商（IPP）可进行电力生产，但必须通过与 PLN 签订购电协议（PPA） 来销售电力。独立发电商相较 IPP 更为灵活，故在可再生能源发电领域进 度领先于 PLN。

工业自备电厂（PPU）：特定条件下听从电网调度。通常由大型工业园区或 高耗能产业的企业自行建设和运营，主要用于降低生产成本或适应偏远地 区&电网覆盖不足地区的稳定电力需求。在满足企业自身用电的同时，需要 在特定条件下向电网出售多余电力。

印尼电力市场机制以单一买方模式为基础，近年也逐步探索引入市场化机制。印 尼电力市场在现行框架下执行单一买方（Single Buyer Model）运作机制，即所有 独立发电商（IPP）项目都必须与 PLN 签订长期购电协议（PPA），PPA 中详细规 定电价、电量、合同期限、调度规则等核心条款。PLN 根据全国电力需求预测和 RUPTL 规划确定需要采购的电力容量，并通过招标或直接协商的方式与 IPP 达 成合作。其中，在 PPA 中通常采用固定电价（Feed-in Tariff）或成本加成（Costplus）的定价方式。由于单一买方模式使具有事实垄断地位的 PLN 在购电协议谈 判中具备绝对主导权，使电价无法实现市场化，并抑制了能源结构转型速度。为 克服上述弊端印尼政府正在推进市场化改革，于 2025 年出台的能源与矿产资源 部条例（MMER 5/2025）创新引入了基于市场的短期、现货交易等，同时政府也 在探索允许大用户直接与发电商进行双边交易的可能性。

截至 2024 年印尼国家电力公司发电装机容量占全国发电装机的 47.10%，以火电 机组为主。截至 2024 年，PLN 旗下的发电机组装机容量合计达 47.41GW，占印 尼全国电力装机的比重为 47.10%。其中，PLN 旗下的发电装机以火电为主，2024 年火电装机占比 90.49%，煤电/气电/油电分别占比 41.90%/39.66%/8.93%，其余 水电装机占比 8.21%，地热发电占比 1.22%，光伏发电占比 0.07%。但从发电装 机增速来看，2020-2024 年 PLN 电力装机容量复合增速仅有 2.36%。2024 年， PLN 旗下的发电机组装机容量同比+2.77%至 47.41GW，2020-2024 年复合增速 为 2.36%。从具体发电类型装机来看，PLN 在 2022 年分别淘汰了 7.08GW 的气 电和 7.78GW 的油电。但对比非 PLN 旗下的电力装机增速（2020-2024 年复合 增速达 15.84%），PLN 对印尼电力系统发电能力的掌控度正在下滑。截至 2024 年末，PLN电力装机占全国发电装机的比重由2020年的59.36%下降至的47.10%。

从自身电力平衡来看，印尼国家电力公司净发电量的 70%来自于爪哇岛，其中自 产电量约占其售电总量的 55%。印尼国家电力公司（PLN）作为印尼电力体系的 单一买方，每年所售电来源包括自 PLN 外部购入（即向独立发电商 IPP 购电）、 项目发电（Project）、租赁电量及自产电量，在扣除电厂自用电量后形成净发电量。 2024 年，印尼国家电力公司（PLN）净发电量 3336.18 亿千瓦时，其中自产电量 占比 55.34%，电厂自用电比率 2.99%。2024 年印尼国家电力公司（PLN）3336.18 亿千瓦时净发电量中，来自爪哇岛的电量达 2318.86 亿千瓦时，占比 70%；来自 爪哇岛外的电量 1017.32 亿千瓦时。这是因为印尼全国开发以爪哇岛为核心，爪 哇岛以全国不到 7%的国土面积集中了全国约六成的人口和 GDP 产出。

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