2022年中国宏观经济研究分析 我国与RCEP缔约国的贸易结构如何？

一、RCEP 概况

1.1 RCEP 概况

RCEP，全称《区域全面经济伙伴关系协定》，由东盟十国（新加坡、印尼、马来西亚、泰国、文莱、 柬埔寨、老挝、缅甸、菲律宾和越南）和其他五国（中国、日本、韩国、澳大利亚和新西兰）组成， 是当前世界上规模最大的自贸协定。

从框架来看，RCEP 是在 15 国之间已有的多个自由贸易协定基础上完成，文本由 20 章节和 4 附件组 成。其中，正文包括货物贸易、原产地规则、海关程序与贸易便利化、贸易救济、服务贸易、电子 商务、竞争、中小企业、政府采购、争端解决等 20 个议题，附件为关税承诺表、服务具体承诺表、 投资保留及不符措施承诺表、自然人临时流动具体承诺表的日程表其中，与贸易部分密切相关的主 要内容是货物贸易与服务贸易相关内容。本文主要讨论 RCEP 对国内重要商品、服务贸易的影响。

1.2 RCEP 亮点简析

RCEP 实现了中日自贸协定 “零的突破”。在货物贸易方面，RCEP 生效后，区域内 90%以上的货物 贸易将最终实现零关税。据我国关税承诺书显示，我国将对 RCEP 缔约国实现 86%-90%的产品完全开 放，目标对东盟、澳大利亚、新西兰最终实现 90%左右的商品零关税。除老挝、柬埔寨、缅甸 3 个 较不发达的国家外，其余东盟成员、澳大利亚、新西兰对中国承诺的相应比例与我大体持平或略高 于我承诺比例。

在 RCEP15 个缔约国之中，已有多份自由贸易协定，RCEP 覆盖的货物贸易项目范围较已有范围增量 不明显，但中日韩三者的自贸协定是 RCEP 的重要创新点，此前中日之间未能成功签订双边贸易协 定，中韩之间的自贸协定范围也较为有限（大概 45%），RCEP 这一范围将扩至 85%左右。

原产地原则创造性的使用区域累计，商品享受原产地税收减免的门槛明显降低。原产地协定方面的 突破性实施了区域累计原则，明显降低了免税、减税门槛。 不同于多数自由贸易协定实行的双边累 计原则，RCEP 实行区域原产地协定，规定商品从一缔约国进入到另一缔约国，来自其他多个缔约方 的中间品都可以累计计入增值或生产要求，来自 15 个缔约国的原材料全部可计入原产地的成分计算 标准，使得商品享受原产地税收减免的门槛明显降低，这与传统的双边原产地标准只计算进口国和 出口国的成分相比前进了一大步，区域外贸活力有望明显提升。同时，RCEP 新的原产地规则也有助 于增强各国海关的通关效率，允许经核准的出口商声明代替传统原产地证书，能够有效缓解“意大 利面碗效应”，使得各缔约国间货物流通更加通畅。

二、我国与 RCEP 缔约国的贸易结构如何？

2.1 我国外贸产品的结构分布

机电、矿产在我国进出口贸易中占比较高。为实现与承诺清单更好的对应，文中进出口商品均使用 HS 口径。回顾 2021 年我国进出口商品结构，按 HS 口径，机电、音像设备及其零件、附件，矿产品， 贱金属及其制品，化学工业及其相关工业的产品和纺织原料及纺织制品进出口金额在同期进出口总 额中占比达 77.76%，是我国进出口贸易的主要组成部分，本文主要讨论 RCEP 落地对以上五种产品 的影响。

分出口、进口分项看，机电产品在我国进出口规模中的占比均较大，机电产品出口总额在全年出口 贸易总金额中占比达 43.02 %，进口总额在全年进口贸易总金额中占比 36.89%。矿产品方面，我国对 海外矿产资源的依赖相对较强，矿产品进口金额在全年进口贸易总额中占 28.19%，出口仅占 1.52%。 金属及其制品、化工品和纺织原材料及制品的出口占比分别为 7.86%、6.35%和 9.06%，进口占比分别 为 6.34%、7.78%和 1.45%；在以上产品的对外贸易中，我国与 RCEP 缔约国之间均有重要贸易往来。

2.2 我国与 RCEP 缔约国之间的贸易概况

我国与 RCEP 缔约国之间的贸易往来在我国贸易中占据重要地位。2021 年我国与 RCEP 成员国的进出 口贸易额实现 18678.90 亿美元，在同期进出口贸易总额中占比 30.87 %；我国与 RCEP 缔约国之间的 进出口贸易也维持较快增速，2021 年全年的两年复合增速为 14.33%。

图：RCEP 进出口贸易表现

结构方面，不同的缔约国（经济体）对我国的外贸的贡献度不同，东盟是我国第一大贸易伙伴，在 我国进出口总额中占比较大，2021年，东盟在我国进出口总额中占比达14.51 %，其中出口占比14.38 %， 进口占比达 14.68 %。

非东盟缔约国中，日韩占比相对较高，进出口总额占比分别为 6.14 %和 5.99 %；澳大利亚进出口总额 占比整体较低，但进口贸易占比较高，在我国进口总额中占比 6.13%；新西兰在我国进出口贸易中的 占比相对较小。

2.3 我国与 RCEP 缔约国在主要产品方面的外贸情况

在以上几种主要外贸产品中，RCEP 缔约国所占比重均较显著，2021 年矿产品、化工品、纺织品、贱 金属制品、机电类产品的进出口占比均在 20%-50%之间，RCEP 落地中长期有望稳定我国进出口贸易 结构。

相比于出口，RCEP 缔约对我国进口贸易的重要性或更加值得研究。RCEP 缔约国是我国机电、矿 产品的重要供货源，单项产品进口额在总量中占比分别达 44.97%和 30.98%，一方面，自贸协定获 得突破的日韩是我国机电产品的重要供应商，进口占比合计超 25%，我国对相关产品的进口关税 变动更加值得关注。另一方面，我国矿产品的对外依赖较强， RCEP 缔约国中澳大利亚、马来西 亚及印度尼西亚均是我国矿产品的重要进口市场，RCEP 落地对我国能源及原材料产品的保供意 义同样值得关注。

日本、韩国技术输出优势明显。我国从日韩进口机电类产品在总额中占比相对较高，合计超过 25%； 此外，在化工制品方面，日、韩对我国的供应规模也较大，占比合计同样超过 25%，其中有机化学 品、杂项化学品及香精、化妆品及盥洗制品占比超 70%，日韩产业链整体具备较高的技术附加值， 是 RCEP 缔约国中的重要的技术输出。

澳大利亚仍以能源、周期品的输出贸易为主。澳大利亚是我国能源、周期商品的重要来源国之一。 当前中澳关系仍较复杂，但 2021 年我国从澳大利亚进口矿产品的规模仍然较高，在我国相关商品的 进口总量中占比近 20%。增速方面，截至 2021 年 11 月，我国从澳大利亚进口矿产品的累计同比增速 为 45.53%；但 2021 年国际大宗商品价格涨幅明显，排除价格因素后，我国从澳大利亚进口第五类产 品的实际累计同比增幅相对有限，部分月份出现负增长，RCEP 落地实施有望改善两国间经贸氛围， 澳大利亚对华出口的矿产资源和农产品中长期均有受益的可能性。

图：从澳大利亚进口的矿产品实际增速下调

东盟国家内部产能优势分化，但整体仍以低技术含量机电产品、纺织品和能源产品为主。主要输出 国中，马来西亚供给优势主要集中在机电产品、矿产品和贱金属制品；印尼在供给优势集中在贱金 属制品和矿产品；越南供给优势则集中在纺织品和机电产品方面。能源和周期商品方面，东盟国家 中，印度尼西亚、马来西亚也有一定贡献，2021 年占比分别为 3.73%和 3.70% 。

值得一提的是，RCEP 或将加速我国低技术制造业向外转移。2010 年以来我国对东盟国家的制造业投 资持续较快增长；另据葡萄牙鞋业协会(Apiccaps) 发布的报告显示，亚洲是全球鞋履生产的集中地， 2020 年产量占比高达 87.6%，遥遥领先于其他大洲。分国家来看，2017-2019 年中国蝉联世界鞋履第 一大生产国，但产量占比由 57.5%下降至 55.5%。而位居第 2-4 名的东南亚国家印度、越南及印度尼 西亚的产量合计占比分别为 19.6%、21.4%、21.6%，呈上升趋势；国内低技术制造业向东盟劳动密集 型国家迁移的趋势已较为确定。

此外，在 RCEP 的缔约国中，越南在我国纺服产品的进口额中的占比达 15%以上；越南的纺服产能具 备较强优势，在 RCEP 承诺清单上，越南、印尼对本国的纺服产品也有较强的保护，东盟国家当前 产业结构本身也有便利我国转移。

我国产业链正逐步向高技术附加值转换，机电产品产能优势也相对较强。2021 年我国机电产品两年 复合增速达 16.75%，自动设备处理、集成电路出口的当月同比增速均超过 20%。 在对 RCEP 缔约国 的出口贸易中，我国机电产品的优势普遍较强，从绝对规模上看，2021 年我国对 RCEP 缔约国出口 的机电产品规模为 21822.04 亿元，是我国向 RCEP 缔约国出口的最重要商品，具体来看，我国自动数 据处理设备、通信设备在日本、澳大利亚和泰国等缔约国中具备较强优势；集成电路在韩国、越南 和马来西亚具备较强的优势。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）