资本市场分析 - 金融与投资 - 报告精读 - 未来智库

2026年伊朗局势对资本市场的三层影响
- 中信建投证券
- 2026/03/05
- 275
伊朗石油储量全球第三，但出口占比仅占全球的2.6%（2024年）。伊朗是名副其实的石油资源大国。据OPEC和EIA估计，伊朗探明原油储量约2000亿桶，仅次于委内瑞拉和沙特阿拉伯，位居全球第三。
标签：市场资本市场
2026年港股通互联网跌出布局机会，把握板块的投资风口
- 兴业证券
- 2026/03/05
- 192
在沃什提出的“降息+缩表”框架中，AI被视为关键前置条件。其核心逻辑是：一方面，AI若能实质性提升中长期生产率，有望实现“高增长、低通胀”，从而压低中性利率，为降息打开更大空间，刺激私人部门增长。另一方面，他认为财政无序扩张与央行扩表是长期通胀根源，主张通过缩表约束货币、抑制通胀，进而带动长端利率下行。
标签：港股投资互联网
2026年“打破共识”系列之二：“看多消费”的第二弹
- 申万宏源研究
- 2026/03/05
- 101
不寻常一：出行“人从众”。2026年春节假期长达9天、较2025年同期增加1天，会有效刺激消费需求集中释放。
标签：消费
2026年行业比较与配置系列（2026年3月）：3月行业配置关注，两会前瞻与涨价行情扩散
- 招商证券
- 2026/03/04
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过去一个月（2026/01/26-2026/02/27），市场先抑后扬，沪深300和上证指数分别录得0.17%、0.65%的涨跌幅；市场轮动较快，分化加剧，其中涨价行情扩散，煤炭、石油石化、建筑材料、钢铁、有色、化工等周期行业领涨；医药、商贸零售回调显著，指数跌幅达-3.48%、-7.58%，计算机、传媒等AI软件板块较大回调。
标签：行业
2026年3月可转债市场展望：高估值的分歧，强趋势的支撑
- 兴业证券
- 2026/03/04
- 230
2月转债价格从阶段性底部持续抬升，2月24日价格中位数143.5元，超越2026年1月23日的高点，2月26-27日连续两日下跌，价格中位数降至142.66元。
标签：可转债市场
2026年元瞻经纬总量月报（2026年2月）：近期宏观经济数据跟踪
- 国元证券
- 2026/03/04
- 124
PPI当月同比增速降幅持续收窄。2026年1月，PPI当月同比增速-1.4%，前值-1.9%，较前值+0.5pct，连续6个月降幅持续收窄；1月PPI环比+0.4%，前值+0.2%，连续4个月正增。
标签：宏观经济经济经济数据
2026年第10周全球产业趋势跟踪周报：矿业民族主义浪潮持续，Claude Cowork引发软件股重估
- 招商证券
- 2026/03/04
- 142
上周，A股涨幅居前的重要主题指数为培育钻石、稀有金属精选、锗镓锑墨。
标签：软件矿业
2026年总量月报第7期：两会前瞻，推动高质量发展，实现“十五五”良好开局
- 西部证券
- 2026/03/04
- 116
2026年两会将于3月4日开始召开。两会期间总理将作政府工作报告，提出今年的发展预期目标，并对政府工作任务做出部署。
标签：高质量发展
2026年资产配置月报：AI叙事和地缘引发的“高噪音”
- 华泰证券
- 2026/03/04
- 148
美伊局势升温压制全球风险偏好，IEEPA关税裁决带来阶段性扰动，AI叙事变化带来结构性分化行情。
标签：资产资产配置 AI
2026年港股红利资产月报：2月港股红利全收益指数续创新高
- 兴业证券
- 2026/03/04
- 162
2026年2月，港股红利指数均有不错表现，其中恒生高股息率（涨4.9%）、恒生港股通高股息率（涨4.8%）、港股通高股息（涨4.5%）领涨，明显跑赢恒生指数（跌2.8%）。港股主要红利指数全收益指数在2月续创历史新高。
标签：港股资产
2026年第9周港股市场策略周报
- 浙商国际
- 2026/03/04
- 96
港股市场本周走势回顾：本周港股整体表现稳健，市场呈现结构性分化，能源等板块领涨，而科技股承压。
标签：港股市场策略
2026年3月基金配置展望：关注自由现金流指数
- 平安证券
- 2026/03/04
- 269
股票市场：A股、美股分化。上证指数上涨1.09%，科创50下跌1.42%；道琼斯指数上涨0.17%，纳斯达克指数下跌3.38%。
标签：基金现金流
2026年行业配置报告（2026年3月）：行业配置策略定期跟踪及行业ETF组合构建
- 西南证券
- 2026/03/04
- 88
从投资者的投资心理出发，投资者在预测某只股票未来的收益率时一般会采用代表性启发法（TverskyandKahneman，1974）。
标签： ETF
2026年3月信用月报：超长债博弈空间有限，关注二永债相对价值
- 西部证券
- 2026/03/04
- 129
2026年2月，信用债市场告别了1月的利差全面压缩行情，在多方因素影响下利差整体呈现“N”型走势。
标签：价值信用博弈
2026年第9周科创板周报：2月中国AI模型调用量首次超过美国
- 中国银河证券
- 2026/03/04
- 232
上周科创板整体交易活跃度有所上升，日均成交额约2493.77亿元，较前一周的2148.47亿元上升。科创板上周整体成交额为9975.08亿元，成交量为177.26亿股。根据iFinD数据显示，截至2026年2月27日，科创板上市公司总数为604家，总市值为131,688.21亿元。
标签：科创板 AI