2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析：电子通信集中持仓，百亿基金大幅扩容

市场表现与基金发行概览

2026年二季度A股市场呈现震荡分化格局，科创50、创业板50、创业板指涨幅居前，上证指数微跌，中证1000表现偏弱。行业层面涨少跌多，电子与通信板块延续强势，成为二季度市场主线。偏股主动型基金发行数量保持稳定，但总体发行规模较上季度略低，其中偏股混合型基金为主要发行类型。

基金仓位整体抬升

2026年二季度，各类型偏股主动型基金股票平均仓位均较一季度有所上升。偏股混合型基金平均仓位接近九成，普通股票型基金仓位超过九成，灵活配置型与平衡混合型基金仓位亦有不同程度提升，显示公募基金整体风险偏好边际改善。

行业配置：电子通信高度集中

从证监会行业分类看，制造业持仓规模增加显著，采矿业减少规模居首。从中信一级行业分布观察，电子行业备受青睐，持仓规模增加远超其他行业，通信行业增幅次之。电子与通信合计占据偏股主动型基金重仓行业的主导地位，电子行业重仓占比相较上季度实现翻倍增长。减少规模较大的行业包括电力设备及新能源、食品饮料、有色金属和汽车。

重仓个股：光通信与半导体引领增持

从个股持仓规模变动看，增持最多的标的集中于光通信模块与半导体设备材料领域，中际旭创、新易盛等光通信龙头增持规模领先，寒武纪、东山精密、北方华创等半导体产业链标的紧随其后。减持规模居前的个股涵盖新能源电池龙头、白酒龙头及有色金属龙头，反映基金对前期重仓赛道的获利了结与风格切换。

百亿基金扩容与头部持仓特征

截至2026年7月下旬，全市场偏股主动型基金百亿以上产品数量较上季度大幅增加，头部基金公司产品规模优势显著。百亿基金持仓规模变动方向与全市场基本一致，电子、通信行业持有规模增幅领先，食品饮料、电力设备及新能源行业持有规模缩减明显。

港股布局：半导体与科技互联网分化

偏股主动型基金港股重仓中，半导体制造企业中芯国际、华虹宏力持仓规模大幅增加，部分科技互联网龙头持仓规模有所下降。QDII基金港股持仓则呈现差异化特征，人工智能企业智谱位列持仓规模首位，科技硬件与互联网平台企业亦有较多配置。