战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2024年集成电路行业封测板块Q3总结：前三季度业绩同比改善，尖端先进封测AI相关或为25年主旋律
- 华金证券
- 2024/11/15
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除封测及分立器件板块，各板块毛利率超过或接近23Q4水平。根据Wind数据，2024Q3半导体设备/半导体材料/数字芯片设计/模拟芯片设计/集成电路制造/集成电路封测/分立器件各板块毛利率分别为44.32%/27.88%/35.03%/35.81%/21.02%/19.78%/28.95%，相较于2023Q4毛利率，集成电路封测/分立器件离2023Q4毛利率仍有较大差距（-1.98/-2.43pcts），其中集成电路封测2024Q3毛利率环比属于增长态势（+0.73pcts），分立器件毛利率环比下降。
标签：集成电路 AI
2024年同兴达研究报告：主业持续改善，回购彰显信心
- 华西证券
- 2024/11/15
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公司主要从事LCD、OLED液晶显示模组、光学摄像头模组及半导体先进封测的研发、设计、生产和销售，其中公司传统基本盘业务为液晶显示模组、光学摄像头模组，第二增长曲线为半导体先进封测业务。
标签：同兴达
2024年电子行业三季报综述：业绩持续改善，政策加持国产替代有望加速
- 华龙证券
- 2024/11/15
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北京时间11月6日，特朗普赢得2024年美国总统大选。特朗普上台或对全球半导体行业产生冲击，我国半导体行业可能面临的影响包括两方面，一是限制英伟达等公司先进芯片产品对中国出口，二是特朗普可能对中国关键科技企业采取强硬态度，我国半导体关键技术环节国产替代迫在眉睫。10月，国家领导人在地方视察时提出，推进中国式现代化，科技要打头阵。我们认为对半导体行业的政策支持有望不断强化，国产替代进程或加速。
标签：电子
2024年低空经济专题研究：未来已来，空管系统引领低空新质生产力
- 国海证券
- 2024/11/14
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9月30日，北京市经信局正式印发《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》，我们比较了9月25日发布的一稿后发现，在“14.提升低空飞行服务保障能力”、“15.加快推动示范建设及区域协同”中的区县中增加了“海淀”。
标签：经济
2024年光伏行业研究：春光不远，静待回暖
- 东海证券
- 2024/11/14
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趋势：平价化+全球化。过去光伏需求主要为政策驱动，政府补贴及政府项目对光伏需求其主要支撑作用。目前经济性逐步成为光伏装机动力。
标签：光伏
2024年全球核电产业研究：激荡七十载，后浪汤汤来
- 东吴证券
- 2024/11/14
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技术进步，核能发电走上主流。1954年，前苏联建成世界第一座商用核电站——奥布宁斯核电站，人类进入和平利用核能时代。
标签：核电
2024年卫星互联网行业专题报告：星座组网提速，开启天地融合蓝海
- 浙商证券
- 2024/11/14
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卫星互联网在应急通信、普遍服务、海空通信、国家安全等场景具有不可替代的优势，平急两用属性强烈。商业民生应用上，可为应急救援、海上通信、航空通信、野外作业等特定场景，提供无缝广覆盖通信能力。
标签：卫星互联网互联网卫星
2024年淳中科技研究报告：显控龙头自研芯片巩固地位，进军AI算力检测成长可期
- 浙商证券
- 2024/11/14
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公司专注于显控系统十余年，已成为业内领先的专业音视频控制设备及解决方案提供商。公司成立于2011年，2016年新三板挂牌登陆资本市场，2018年主板上市。经过几年的产品规划和持续投入，公司产品品类已拓展为专业视听、虚拟现实、人工智能和专业芯片四大系列，新业务导入有望带来新增长动能。
标签：淳中科技芯片 AI
2024年思特威研究报告：智慧安防+智能手机+汽车电子，铸就国产CIS领先者进阶之路
- 西部证券
- 2024/11/14
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公司主营业务为高性能CMOS图像传感器产品的研发、设计和销售，致力于提供全性能覆盖且多场景应用的CMOS图像传感器产品，广泛应用于安防监控、机器视觉、智能手机、汽车电子、工业感知等领域。
标签：思特威 CIS 智能手机汽车电子
2024年中国电子行业核心资产盘点
- 中泰证券
- 2024/11/14
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中国电子信息产业集团有限公司成立于1989年5月，已成为我国电子信息产业的重要支柱力量，推动国家网络安全和数字经济高质量发展。
标签：电子
2024年光储行业三季报总结：产业链筑底回升，电池片有望率先反转
- 广发证券
- 2024/11/14
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价格下行与需求增速放缓导致光储产业链超半数企业2024年前三季度营收下滑，三季度价格探底后收入增速有望回升。2023年以来，光储产业链产能快速释放+需求放缓导致产业链价格急速下滑，根据SMM、Infolink数据，硅料价格自2023年初的超300元/kg下降至2024Q3末的37元/kg，组件价格自2023年初的1.8元/W下降至2024Q3末的0.7元/W。
标签：电池电池片
2024年智能驾驶芯片行业分析：NOA起量+国产替代
- 华泰证券
- 2024/11/14
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智能驾驶芯片主要是集成在前视一体机或者域控当中的形式交付。（1）前视一体机：主要系智能驾驶芯片加一颗摄像头，以及1-5个毫米波雷达进行封装，可以实现前碰撞预警（FCW）和道路线偏离预警（LDW）等基础的辅助驾驶功能，主要集中在L1-L2级自动驾驶，结构和功能简单，发展比较成熟，背后采用的芯片算力系5TOPS以下的低算力芯片。（2）域控制器：更高算力的（15-500+Tops）智能驾驶芯片集成在PCB板上，并连接多个摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器，通过域控封装，主要实现L2+及以上的自动驾驶功能。
标签：智能驾驶芯片
2024年电子行业投资策略：周期持续复苏，重点关注自主可控、AI两大投资主线
- 开源证券
- 2024/11/14
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所有一级行业里面，2024年初至今，非银金融、通信和家用电器指数涨幅居前，涨幅分别为+32.6%、+25.8%、+25.0%。其中电子行业指数涨幅+19.0%，位列全行业第五。
标签：电子 AI
2024年皖天然气研究报告：安徽省内输售气龙头，受益省内用气高增速
- 中信建投证券
- 2024/11/13
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安徽省天然气开发股份有限公司，简称“皖天然气”，是安徽省能源集团有限公司控股的国有能源企业。公司前身为成立于2003年的安徽省天然气开发有限责任公司，是安徽省政府批准的天然气管道运营商，后于2017年在上交所主板上市。
标签：皖天然气天然气
2024年上海能源研究报告：煤电铝运一体化，关注PB破净修复与分红潜力
- 开源证券
- 2024/11/13
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央企旗下上市平台，实际控制人为中煤集团。上海大屯能源股份有限公司（简称：上海能源）由大屯煤电集团（中煤集团控股子公司）作为主发起人，联合中国煤炭进出口公司（中煤集团全资子公司）等四家单位发起设立，2001年于上交所发行上市。
标签：上海能源煤电能源铝