战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2025年风电设备行业：非电利用拓展价值链，全产业链优势助力产能出海
- 财信证券
- 2025/12/23
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根据国家能源局发布的2025年1-10月份全国电力工业统计数据，截至2025年10月，全国风电累计装机容量5.9亿千瓦，同比增长21.4%。2025年1-10月累计新增风电装机7001万kw，相比去年同期新增2421万kw。
标签：风电设备风电
2025年传媒互联网行业GEO（Generative Engine Optimization）：AI营销新范式，广告营销行业商业模式进化机遇
- 中信建投证券
- 2025/12/22
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24年6月，一篇来自印度理工学院、普林斯顿大学的论文率先提出GEO的概念：基于生成式人工智能的搜索引擎优化，提高相关内容在AI搜索结果中的可见性。
标签：互联网传媒传媒互联网 AI
2025年国防军工行业：深海科技驱动深蓝新纪元，铸就强国新支点
- 东北证券
- 2025/12/19
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关于深海：最广泛接受的定义是水深超过200米的区域。200米深度是阳光穿透海洋的极限，即透光层的底部。在此之下，光合作用无法进行，标志着生态系统从依赖太阳能向依赖化学能和地热能的根本转变。
标签：国防军工军工
2025年极智嘉投资价值分析报告：全球AMR仓储龙头，有望迎来“数据_算法飞轮”的价值重估
- 光大证券
- 2025/12/19
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极智嘉为全球AMR（AutomatedMobileRobot，自主移动机器人）仓储履约解决方案龙头。
标签：极智嘉仓储
2025年计算机行业：AI需求驱动存储革命，超级周期已然开启
- 东北证券
- 2025/12/19
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AI驱动存储需求迅速增长。在AI服务器的存储体系中，高带宽内存（HBM）、动态随机存取存储器（DRAM）和固态硬盘（SSD）等构成了核心组件。
标签：计算机存储 AI
2025年智能汽车行业2026年策略报告：L4 RoboX爆发元年！
- 东吴证券
- 2025/12/19
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这轮行情核心特征：汽车智能化正处在0-1阶段第一波行情，国内以主题投资为主。
标签：智能汽车汽车
2026年传媒互联网行业策略：看好AI应用、游戏及港股互联网
- 东吴证券
- 2025/12/19
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Token消耗仍在快速增长，以推理模型为例，从o1到DeepSeekR1再到Claude的最新版本，都在走“用大量Token打草稿”的路径。
标签：互联网传媒传媒互联网 AI 游戏
2025年半导体行业深度：模拟IC回归新周期，国产龙头的成长空间与路径
- 中信建投证券
- 2025/12/19
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即便是行业龙头，也难免误判周期。上一轮半导体周期高点时，海外多家模拟ICIDM大厂基于过度乐观预期大举扩产，随后却在下行周期中被迫急刹。
标签：半导体模拟IC
2025年风电行业2026年度投资策略：国内外有望迎来景气共振，需求与格局变化催生新机遇
- 国信证券
- 2025/12/19
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2006-2021年，我国风电装机受补贴政策变动驱动，补贴退坡造成短期风电抢装，抢装结束后迎来短期装机回调；补贴时代，风电装机呈现出明显的周期性。
标签：风电
2025年寒武纪公司深度研究报告：国产AI芯片领军者，云边端共铸核心壁垒
- 华创证券
- 2025/12/19
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专注AI芯片研发，我国AI芯片领域领军企业之一。寒武纪成立于2016年，专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片。
标签：寒武纪 AI芯片 AI 芯片
2025年芯碁微装公司研究报告：PCB与先进封装共振，直写光刻龙头乘势起
- 爱建证券
- 2025/12/19
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合肥芯碁微电子装备股份有限公司是全球直写光刻设备龙头供应商（根据灼识咨询，2024年公司在全球PCB直接成像设备市场份额15.0%，位列第一），向PCB、IC载板、先进封装及掩膜版等领域提供高精度微纳级直写光刻装备。
标签：芯碁微装先进封装 PCB
2025年通信行业深度：比特币矿场转型AIDC，现状与展望
- 国盛证券
- 2025/12/19
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根据我们的统计，自2024年以来，截至2025年11月3日，已有6家比特币矿场与至少5家云厂商签订536亿美元、涉及1.959GW电力的租赁合同。我们认为，从合作双方的数量看，比特币矿场与云厂商的合作不是个案，不是某一个矿场或某一个云厂商的“单点开花”，而是一种现象，是遍地开花，是“双向奔赴”和大势所趋。
标签：通信比特币 AI
2026年计算机行业年度策略：从“+AI”到“AI+”，AI巨轮破浪前行
- 西部证券
- 2025/12/19
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回顾2025年，年初以DeepSeek为代表的国内AI大模型取得较大突破，计算机行业于2月份走出一轮显著跑赢大盘的独立上涨行情，市场对国内AI板块尤其是AI应用端预期持续升温。
标签：计算机 AI
2025年储能锂电行业2026年度策略报告：产业链否极泰来，储能引领盈利新周期
- 平安证券
- 2025/12/19
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年初以来（截至12月9日），申万电力设备指数（801730.SI）上涨41.63%，跑赢沪深300指数24.78个百分点，在申万31个一级子行业中名列第5。国内外储能需求旺盛、反内卷逐步推进，新能源产业链盈利企稳回升，板块走势向好。
标签：储能锂电锂
2025年雅葆轩公司研究报告：PCBA电子制造服务“小巨人”，受益于汽车电子智驾需求和工控数字化转型
- 华源证券
- 2025/12/19
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参考华经产业研究院信息，EMS行业的上游为电子元器件制造业，主要电子元器件包括芯片、PCB、被动元件、连接器等。
标签：制造服务数字化工控数字化转型汽车电子电子电子制造