战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年汉得信息公司研究报告：AI Agent核心玩家，商业化进展显著
- 广发证券
- 2026/01/15
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汉得信息是国内ERP咨询实施服务龙头，逐步转型数字化综合供应商，并成为AIAgent核心玩家。
标签：汉得信息 AI
2026年金山云公司研究报告：金山生态唯一战略云平台，AI与生态协同重构业务边界与价值上限
- 长江证券
- 2026/01/15
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金山云成立于2012年，是中国知名的独立云服务商。公司于2020年5月在美国纳斯达克上市，并在2022年12月以介绍形式于香港交易所主板完成双重主要上市。
标签：云平台 AI
2026年深南电路公司研究报告：AI周期赋能，高端产能持续扩张
- 华安证券
- 2026/01/15
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1984年成立以来，深南电路始终专注于电子互联领域，主营业务涵盖印制电路板、封装基板及电子装联的研发、生产与销售。
标签：深南电路 AI
2026年通信行业深度：无光不AI，硅基光电子引爆新一轮算力革命
- 国盛证券
- 2026/01/15
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我们正经历一场由人工智能、5G、物联网和大数据驱动的算力革命”。据IDC预测，2025年全球数据总量将达到213.6ZB，到2029年将增长一倍以上达到527.5ZB。数据洪流的指数级增长对数据传输的带宽、延迟和能耗提出了前所未有的挑战。
标签：通信硅基 AI
2026年风电行业投资策略：高景气+结构通胀共振，两海驱动盈利反转
- 广发证券
- 2026/01/15
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136号文推动新能源全面入市，发电集团加码风电建设。根据中国政府网，“136号文”将2025年6月1日后投产项目上网电量原则上全部进入电力市场，仅通过差价结算机制平滑价格波动，对度电成本更高、发电曲线波动更大的光伏形成更明显的IRR压制，而对LCOE更低、利用小时更高的风电影响相对有限，风电的安全边际明显更高。
标签：风电
2026年计算机行业策略：回归热点轮动
- 华安证券
- 2026/01/15
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2020年11月，我国发布“十四五”规划《纲要》，定下2021-2025年的社会经济科技发展目标。对于GDP、城镇化率、专业拥有量、数字经济增加值占GDP比重等指标创新性地提出了合理的目标预期。
标签：计算机
2026年电力设备与新能源行业电力（电网）设备策略报告：AI注能变革，内外需求共振
- 国金证券
- 2026/01/15
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我们将板块内131家企业提供的全部相关产品&服务，极简地归类为6大类业务：①智能&信息化系统、②高压设备、③中低压设备、④电表类、⑤材料类、⑥低压电器。在由“发电-电网-用电环节”构成的电力系统中，高压设备主要应用在变电站中；中压设备在除主干网以外均广泛应用；智能&信息化和材料类产品贯穿电力系统始终。
标签：电力电力设备新能源 AI
2026年电力设备行业：光伏，反内卷带来行业拐点，新技术引领突围
- 国盛证券
- 2026/01/15
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前十月国内光伏新增装机252.87GW，同比增长39%。根据国家能源局数据，2025年1~10月，国内光伏新增装机达到252.87GW，同比增长达到39%，行业需求稳中有进。
标签：电力电力设备光伏
2026年脑机接口行业系列研究之二：从修复大脑到增强人类，十五五政策赋能万亿市场崛起
- 中信建投证券
- 2026/01/15
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脑机接口是在大脑与外部设备之间建立直接连接的通路。近年来，随着人工智能、神经生物学、传感器等技术提升，脑机接口技术快速发展。
标签：脑机接口
2026年第1周国防军工行业周报：商业航天产业进展持续加速，地缘冲突频发演习彰显决心
- 兴业证券
- 2026/01/15
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政策支持可回收火箭企业发展，国内火箭可回收实现之日逐步临近。12月23日，我国在东风商业航天创新试验区实施长征十二号甲发射任务，火箭二级进入预定轨道，一级未能成功回收，虽未实现预定的火箭一级回收目标，但是获取了火箭真实飞行状态下的关键工程数据，为后续发射、子级可靠回收奠定了重要基础。
标签：国防军工商业航天军工
2026年第2周电力设备行业跟踪周报：锂电价格快速联动，太空光伏远期空间大
- 东吴证券
- 2026/01/15
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看好理由：1）人形机器人工业+商业+家庭，预计远期空间1亿台+，对应市场空间超15万亿，25年量产元年，特斯拉引领市场。2）类比电动车三段行情，当前机器人尚处于0-1阶段，主流零部件厂商按人形100万台给予合理份额测算机器人业务利润，这部分业务利润仅对应10-15x估值，长期空间大。3）当前阶段，无需过分担心份额与价格，在快速放量阶段，或将经历各环节产能紧缺，厂商量利双升。
标签：电力电力设备光伏锂电
2026年第1周电力设备与新能源行业周观点0103：储锂需求景气延续，商业航天带来新催化
- 长江证券
- 2026/01/15
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甘肃储能容量补偿机制正式发布，标准暂定为330元/（kW·年）。12月31日，甘肃发布《关于建立发电侧可靠容量补偿机制的通知（试行）》文件，明确储能容量补偿电网侧独立新型储能容量电费=申报容量×可靠容量补偿标准×容量供需系数。
标签：电力电力设备新能源商业航天
2026年第1周汽车零部件与机器人行业周度跟踪：本周交易热度上升，人形板块持续贡献超额收益
- 东吴证券
- 2026/01/15
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本周A股石油石化、国防军工、传媒排名靠前，汽车板块排名第4；港股二级行业中石油石化、造纸与包装、机械排名靠前，汽车与汽车零部件板块排名第5。
标签：汽车汽车零部件机器人
2026年第1周电力设备行业周报：商用航天奠定太空算力基础，太空光伏迎来重要发展机遇
- 兴业证券
- 2026/01/15
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太空算力催生增量能源需求，光伏是现阶段最可行供电方案。商用航天为太空算力提供落地基础，通过可回收火箭、批量卫星制造等技术大幅降低发射与制造费用，支撑低轨星座规模化组网，为算力卫星批量部署创造条件。
标签：电力电力设备航天光伏
2025年AI设备行业2026年投资策略：新技术产业趋势深刻，国产化与出海共舞
- 广发证券
- 2026/01/15
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全球数据中心受AI驱动，整体保持高增长，带动了机械相关子板块快速发展。几大子板块（PCB、燃气轮机、制冷、柴发等）整体呈现需求扩容、价值量提升、国产替代、供需改善以及新技术渗透率提升等核心趋势，不同子板块的市场容量、国产化率和需求增速差异较大，整体景气周期向上趋势不改。我们认为明年仍存在潜在较大变化的板块主要包括：燃气轮机、PCB设备、制冷环节等。
标签： AI 设备