战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年通信行业月报：光模块上游关键物料供应持续紧张，AWS规模部署空芯光纤
- 中原证券
- 2026/01/28
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通信（中信）行业指数2025年12月（2025.12.01-2025.12.31）上涨12.82%，跑赢上证指数（+2.06%）、沪深300指数（+2.28%）、深证成指（+4.17%）、创业板指（+4.93%）。
标签：通信光模块 AWS
2026年华正新材深度报告：二十余载躬耕不辍，AI时代厚积薄发
- 浙商证券
- 2026/01/28
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浙江华正新材料股份有限公司成立于2003年，以覆铜板为核心，聚焦产品技术研发与制造工艺优化，逐步构建起稳定的生产管理体系，为后续发展奠定了坚实的技术储备与行业信誉基础。
标签：华正新材 AI
2026年航空行业框架报告：供需改善确定性增强，航司业绩弹性可期
- 国海证券
- 2026/01/28
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供需复盘：2011~2019年行业供需相对平衡，2023年起运力率先恢复、随后机队利用率及客座率缓慢回升。2011~2019年行业供需差相对较为平衡。2011~2019年，行业ASK与RPK同比增速基本在10%~15%左右波动，二者增速差基本在3%以内。
标签：航空
2026年中国能建公司研究报告：全球能源建设领军者，布局氢能、IDC第二成长曲线
- 广发证券
- 2026/01/28
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公司由中国葛洲坝集团、中电工程及电规总院和电力勘察设计、施工和修造企业组成。中国葛洲坝集团公司：2011年中国能建集团挂牌成立，由中国葛洲坝集团公司、中国电力工程顾问集团公司（简称“中电工程”）及国家电网、南方电网所属15个省（市、区）的电力勘察设计、施工和修造企业重组而成。
标签：中国能建 IDC 氢能
2026年计算机行业：AI编程商业化加速，关注本土产业参与方
- 广发证券
- 2026/01/28
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AI大模型赋能代码编程和软件开发场景的环节正逐步拓展。传统软件开发流程通常包括需求分析、架构设计、编码开发、集成测试、部署维护等阶段。
标签：计算机 AI
2026年半导体行业专题研究：长鑫IPO受理驱动产能技术双升级，AI赋能下本土产业链迎黄金发展期
- 天风证券
- 2026/01/28
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长鑫存储是一家一体化存储器制造公司，专注于动态随机存取存储芯片(DRAM)的设计、研发、生产和销售。创立于2016年，长鑫存储总部位于安徽合肥，在国内外拥有多个研发中心和分支机构。
标签：半导体 IPO AI
2026年半导体行业先进封装与测试专题报告：先进封装量价齐升，测试设备景气上行
- 东莞证券
- 2026/01/28
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集成电路封装与测试位于半导体生产的下游。半导体产业链由上游设备与材料、中游半导体生产、下游半导体应用组成，其中半导体生产又包括设计、制造与封装测试环节。
标签：半导体先进封装测试设备
2026年电力设备行业年度展望：数据中心强化电力基建需求，出海仍是企业长期增长驱动力
- 国海证券
- 2026/01/28
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电力基础设施投资是电力设备需求的直接驱动力，2021以来能源转型与技术革新推动全球电力基建投资提速。据IEA数据，2020-2024年全球电力基建投资额CAGR达12.7%左右，此前2015-2020年该投资额缓慢下滑。驱动力方面，2022-2023年主要增量贡献来自可再生能源，2024-2025年主要增量来自电网投资。
标签：电力电力设备数据中心
2026年电力设备行业：智驭电能，AIDC赋能固态断路器成长蓝图
- 兴业证券
- 2026/01/28
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全球数据中心市场正经历由技术革命主导的结构性升级。据贝哲斯咨询，2024年全球超大规模数据中心市场规模达802亿美元，预计到2032年将增至9350亿美元，其中，美国、欧洲、亚太占比分别为42%、30%、21%。随着云计算、大数据、人工智能等技术的蓬勃发展，数据中心作为信息基础设施的核心，未来将继续以迅猛的态势发展。
标签：电力电力设备断路器
2026年TCL电子公司研究报告：与索尼达成战略合作，有望加速电视业务全球扩张
- 国信证券
- 2026/01/27
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TCL为“TheCreativeLife”三个单词的首字母缩写，意为“创意感动生活”，TCL电子业务涵盖电视等显示业务、互联网业务和光伏及家电全品类营销等创新业务，并在智能眼镜、智能家居等领域进行布局。
标签：电子电视
2026年产业深度：AI时代的热管理革命，从液冷系统看冷却液的发展趋势
- 国泰海通证券
- 2026/01/27
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过去十年间，信息技术经历了翻天覆地的变化。云计算、大数据、人工智能、区块链、元宇宙等新兴应用层出不穷，推动全球数据量呈爆炸式增长。
标签：液冷 AI 热管理
2026年6G专题之语义通信行业：太空算力遗珠，6G卫星新范式
- 中泰证券
- 2026/01/27
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香农定理是现代通信理论的基础，用于刻画在给定物理信道条件下信息传输的理论极限。在香农范式下，提高系统容量的直接路径之一是扩展可用带宽B。
标签： 6G 范式卫星通信
2026年第4周电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第40期20260118_20260124）：储能量价齐升，太空、AI主题延续
- 太平洋证券
- 2026/01/27
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2026年1月20日，2026JLPower长春论坛暨2025福布斯中国智能纯电汽车新豪华度评选榜单正式发布，该榜单由福布斯中国首次参与权威背书，以“高科技、高价值、高体验”为核心，从五大维度、200余项具体指标重构智能电动时代“新豪华”标准，涵盖纯电轿车、跑车、SUV及MPV四大品类TOP5共20款车型。
标签：电力电力设备新能源新能源储能 AI
2026年电力设备行业：锂电通胀开始，产能刚性环节价格趋势明确，上限难以捉摸
- 中信建投证券
- 2026/01/27
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通过复盘光伏上轮周期，我们回答了关于产业链利润分配演绎的五个核心问题：1、利润流向：产业链利润源于下游终端电站的超额收益的向中上游让渡。终端让利驱动全行业盈利扩张，且利润加速向供需最紧缺的瓶颈环节集聚。2、瓶颈环节：扩产周期的错配叠加产能阶段性刚性，确立了硅料和光伏玻璃作为核心瓶颈的地位。3、价格高度：产业链价格的上涨上限，在周期底部的时候很难去预测，模糊的边界可能是终端能接受的最高价格。4、股价演绎：量利齐升驱动板块共振，但基于供需反转的预期抢跑，导致股价显著先于现实价格见顶（可能是由于代表固定资产投资的先行指标被市场提前发现）。
标签：电力设备设备锂电
2026年电子行业科技主题观点综述：全球算力多点突破，AI驱动端侧应用渗透（更正）
- 上海证券
- 2026/01/27
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截至2025年12月31日，科技行业普遍跑赢大盘。赛道来看：我们认为英伟达产业链为算力龙头，映射到A股主要集中在PCB，光模块，液冷等赛道。
标签：电子 AI