报告精读 - 未来智库

2024年光模块行业研究：AIGC高景气持续，800G+产品需求旺盛
- 中国平安
- 2024/07/10
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AIGC带来了整个数据中心结构的变革，数据中心端口规模和东西向数据流量大幅增加，汇聚和核心层压力巨大，扩容投入急速上升。网络架构从三层传统架构转向两层叶脊架构。
标签：光模块 AI
2024年鸿蒙操作系统专题报告：鸿蒙系统开天辟地，生态应用千帆启航
- 国元证券
- 2024/07/10
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鸿蒙系统整体采用了分布式架构，从下向上依次为内核层、系统服务层、框架层和应用层。鸿蒙是面向万物互联的全场景分布式操作系统，支持手机、平板、智能穿戴、智慧屏等多种终端设备运行。鸿蒙利用分布式技术，将手机、电脑、平板、电视等设备连接起来，实现设备之间的互联互通。
标签：鸿蒙操作系统
2024年锦纶行业研究：消费升级带动需求增长，原材料国产化促进产能释放
- 华安证券
- 2024/07/10
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化学纤维是用天然的或合成的高聚物为原料，经过化学和机械方法加工制造出来的纺织纤维，包含合成纤维、无机纤维和再生纤维等种类。其中合成纤维是以石油、煤和天然气等为原料制成的化学纤维，主要包含涤纶、锦纶、腈纶、维纶、丙纶等。
标签：锦纶
2024年卫星互联网产业研究：星海辽阔，邀你摘星揽月
- 中信建投证券
- 2024/07/10
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狭义上的卫星互联网即以构建太空高速通信网络为目标，通过采用低轨通信卫星组网方式，实现全覆盖通信，弥补现有地面互联网网络的覆盖盲点，解决偏远地区以及空中、海上通信盲区的联网需求，弥补数字鸿沟，典型模式包括美国SpaceX公司的星链等。
标签：卫星互联网
2024年液冷技术市场专题报告：数据中心液冷进入高景气发展阶段
- 中邮证券
- 2024/07/10
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数据中心持续运行产生大量热量，冷却系统是数据中心重要组成。根据冷却介质的不同，数据中心冷却系统分为风冷和液冷。数据中心液冷始于1964年，IBM公司推出首款System360冷冻水冷却计算机，开创性地采用了液冷技术。2008年，IBM公司重回液冷后，在其Power575的处理器上首次应用铜水冷板方案。
标签：液冷
2024年新股与北交所中期投资策略报告：发行放缓质量提高，北交深改持续完善
- 中信建投证券
- 2024/07/10
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在今年严监管的政策基调下，资本市场政策密集出台。融资端，从公司上市、退市、资本市场立法等多个维度入手，旨在优化上市公司质量。2月27日，证监会召开资本市场法治建设座谈会，就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。
标签：北交所投资策略
2024年中国国贸研究报告：坐拥稀缺核心资产，降息环境有利估值提升
- 财通证券
- 2024/07/10
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中国国际贸易中心股份有限公司控股股东中国国际贸易中心有限公司（以下简称“国贸有限公司”）是经国务院批准成立的大型中外合资企业，截止2024Q1末，国贸有限公司持有80.65%的股权，对公司拥有绝对控制权；其中外合资股东分别为香港嘉里兴业有限公司及中国世贸投资有限公司（由国资委、商务部等持有），两者各持股50%，因此公司无实际控制人。
标签：中国国贸核心资产
2024年快克智能研究报告：精密焊接领军企业，半导体封装设备国产替代先行者
- 浙商证券
- 2024/07/10
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公司深耕电子智能装备领域，基于精密焊接技术切入半导体封装领域。快克智能装备股份有限公司创立于1993年，于2016年上市，公司在运动控制、软件系统、视觉算法、精密模组等技术方面不断创新突破，形成精密焊接装联设备、视觉检测制程设备、智能制造成套装备、固晶键合封装设备全方位一体化电子智能设备业务布局。21年公司基于精密焊接工艺切入半导体封装固晶键合领域，成为半导体封装设备国产替代先行者。
标签：封装设备半导体封装
2024年资产配置及量化策略中期展望：康波萧条周期下的绝对收益破局方向
- 中信建投证券
- 2024/07/10
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截至2024年7月3日，标普500的PB为5.01倍，与2000年3月泡沫顶部的5.06倍非常接近，显示出在美国大规模财政刺激以及机构资金基于动量效应买入之下，美股估值呈现泡沫化特征。
标签：资产配置量化策略
2024年下半年市场及私募配置展望：权益聚焦价值红利，波动开启CTA机遇
- 国金证券
- 2024/07/10
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美东时间6月12日，美联储在货币政策委员会FOMC宣布，联邦基金利率的目标区间仍为5.25%至5.50%，仍未开启降息，但此次会议后的FOMC点阵图显示年内降息次数可能只会有一次。这样的表态整体态度中性偏谨慎，主要原因仍与美国通胀和经济数据有关。
标签：市场私募
2024年盛美上海研究报告：国产清洗设备龙头，塑造半导体设备平台化蓝图
- 开源证券
- 2024/07/10
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公司自主研发加速清洗设备国产化，致力于成为全球平台型半导体先进设备公司。盛美半导体设备（上海）有限公司成立于2005年，于2021年在科创板成功上市。
标签：盛美上海半导体设备
2024年通信行业中期策略：坚持看多AI+红利两大方向，关注低位板块基本面复苏
- 广发证券
- 2024/07/10
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通信运营商未来三年业绩可见度高，派息率稳步提升。运营商注重高质量发展，经营稳定性强，长期业绩稳定增长。在宏观经济面临挑战的大背景下，运营商一方面继续提升5G和增值业务渗透率，一方面紧抓产业数字化及人工智能的产业趋势，收入利润稳健增长。
标签：通信 AI
2024年万司股份研究报告：专注数据中心系统集成领域，技术+政策双轮驱动盈利增长
- 开源证券
- 2024/07/10
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万司股份是一家IT第三方基础设施及IT系统集成服务商，专注于数据中心系统集成领域，向客户销售系统集成方案并提供相关的技术支持服务。2016年公司探索数据库一体机及混合云数据中心建设等相关领域，已经建立起完整的VeriwiseF系列数据库一体机、备份一体机与万司等产品线，其研发的VeriwiseF系列数据库一体机和万司数据库备份深受用户的好评。
标签：万司股份数据中心
2024年新易盛研究报告：光模块领军企业，800G、1.6T开启成长新时代
- 开源证券
- 2024/07/10
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深耕光模块十余年，产品覆盖多个领域。成都新易盛通信技术公司是行业领先的光模块解决方案与服务提供商，成立于2008年，2010年被认证为国家高新技术企业，并于2016年成功上市创业板。公司专注于研发、生产和销售多种类的高性能光模块和光器件，产品可广泛应用于数据中心、电信网络（FTTx、LTE和传输）、安全监控以及智能电网等ICT行业。
标签：新易盛光模块
2024年第三季度市场策略报告：指数或宽幅震荡，关注结构性机会
- 财信证券
- 2024/07/10
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全球市场走势明显分化。2024年第二季度，由于海外经济体初显疲态、欧央行开启降息，全球市场走势明显分化。截至6月23日，14个全球重点股指中，第二季度有6个股指上涨，涨跌幅中位数为-1.35%。
标签：市场策略市场