战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2024年风电行业2025年年度策略报告：陆海风需求共振，看好长期成长性
- 东吴证券
- 2024/12/10
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陆风：24年1-11月国内陆风招标100GW，同比增长70%，陆风招标景气度高；陆风（含塔筒）均价维持在1800~1900元/kW，个别项目因使用10MW+大风机导致中标价仅1000~1100元/kW，其余中标结果看陆风中标价基本企稳。
标签：风电
2024年计算机行业2025年度策略：科技自立自强，看好国产替代、AI落地
- 国金证券
- 2024/12/10
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广义的信创产业主要包括四大领域：一是基础设施，包括芯片(CPU、GPU等)、存储、服务器、云计算等；二是基础软件，包括操作系统、数据库、中间件等；三是应用软件包括基础办公软件、企业管理软件(ERP、营销管理、人力资源管理、财务管理、合同管理等)、工业软件、流程优化软件等；四是信息安全，包括安全软件、安全硬件、安全服务等。
标签：计算机 AI
2024年中美互联网行业的平行时空：割裂与摩擦，当前时点，如何选择？
- 浦银国际
- 2024/12/10
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年初至今，中美互联网指数涨幅分别为16%和36%，其中中国互联网行业股价表现呈现更大波动。两者均取得可观收益，尤其是下半年，主要由于：中国政府在九月底开始连续出台一系列刺激经济政策，提振经济复苏预期，市场情绪重燃，中国互联网行业股价在两周上涨40%（2024年9月24日至10月2日）。美股市场受美联储降息预期影响，流动性释放带来利好。
标签：互联网
2024年科技周期探索专题：2016~2030年，通用人工智能时代的到来
- 国信证券
- 2024/12/10
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在一个新的浪潮里，产量曲线（或者销量）会有如下特征：1、它总体呈现的是一种高斯分布；2、在早期，随着时间的推移，产量开始陡峭增加，行业进入加速期；随后的几年里，该行业呈现非常景气的局面，收入、业绩、估值均在快速提升；3、走过了最快增速的几年，行业增速开始放缓直到增速为零；此时行业渗透率达到了50%，即一般的目标价人群已经使用了该产品/服务；此时行业的竞争变得激烈，行业中绝大部分公司都面临着增长乏力的问题，估值早在一两年以前就开始回落了；4、行业渗透率超过50%以后，由于产量下滑，诸多平庸的企业日子不好过，收缩业务，几家龙头公司的份额逐渐扩大，它们成了“剩者为王”（即是剩者，也是胜者）。
标签：人工智能
2024年汉鑫科技研究报告：人工智能产品服务商，持续深化与华为信息技术合作
- 开源证券
- 2024/12/10
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汉鑫科技是一家是信息技术领域专业服务商，专注于为政企客户提供基于人工智能技术的产品与解决方案，包括系统设计、系统开发、设备选型采购、实施调试以及运营维护等。业务领域涵盖工业智能、智能网联、智慧城市三大领域。2023年，汉鑫科技“一基两翼”的业务战略布局如期达成。
标签：信息技术人工智能
2024年海外科技行业2025年年度策略：全球巨头持续加码，受益于AI算力及应用大发展
- 长城证券
- 2024/12/10
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2024年初至12月5日纳斯达克指数上涨33.65%，标普500指数上涨28.33%。2024年美股指数整体仍然呈现增长较为强劲的趋势，自2023年进入AI发展及投资大浪潮以来，纳指汇聚英伟达、微软、谷歌、苹果、特斯拉、Meta和Amazon在内的“美股七姐妹”，伴随生成式AI的快速发展，不断攀高。
标签： AI
2024年光伏设备行业专题分析：BC或成平台型技术，去银化持续推进
- 广发证券
- 2024/12/10
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BC电池技术是一种通用的平台型技术。作为一种电池结构，可以TOPCon、HJT、钙钛矿等叠加，目前常见的有HBC（HJT+BC）、TBC（TOPCon+BC）、HPBC（PERC+TOPCon+BC）、ABC（全钝化）等。
标签：光伏设备
2024年计算机行业2025年度投资策略：AI应用、金融科技、国产化等方向多点开花，同时关注困境反转的投资机会
- 长城证券
- 2024/12/10
- 529
业绩承压：受宏观经济、政府开支缩减等影响，2024前三季度计算机行业整体营收为8587亿元，同比增长5.72%。归母净利润为167亿元，同比下滑29.80%。短期估值反弹：截止2024年11月1日，计算机板块PE估值为65.44X，处于历史估值中枢上缘。
标签：计算机金融科技 AI
2024年赛腾股份研究报告：消费电子半导体新能源多点开花，强势切入HBM领域紧随AI浪潮
- 国元证券
- 2024/12/10
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深耕消费电子设备20余年，通过并购整合布局至新能源汽车及半导体等赛道。赛腾股份成立于2001年，在2011年成为苹果合格供应商后便进入快车道发展，并于2017年成功上市。赛腾主要从事智能制造装备的研发、设计、生产、销售及技术服务，为客户实现智能化生产提供系统解决方案，主要产品包括智能组装设备、智能检测设备及治具类产品，广泛应用于消费电子、半导体、新能源等行业。
标签：赛腾股份消费电子半导体 AI 新能源
2024年电子行业综合分析：看好苹果链、AI驱动及自主可控产业链
- 国金证券
- 2024/12/10
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我们看好AI应用落地，AI手机方面，看好苹果产业链，今年iPhone16初步融入AI，端侧模型持续升级，明年IPhone17有望迎来硬件及端侧AI大创新，2026年苹果有望推出折叠手机/Pad和智能眼镜，苹果将持续打造芯片、系统、硬件创新及端侧AI模型的核心竞争力。
标签：电子 AI
2024年机器视觉行业分析报告：机器视觉，智能制造之眼
- 国元证券
- 2024/12/10
- 1564
机器视觉是人工智能的基础应用技术之一，通过模拟人类视觉系统，赋予机器“看”和“认知”的能力。根据美国自动成像协会（AIA）的定义，机器视觉（MachineVision）是一种应用于工业和非工业领域的硬件和软件组合，它基于捕获并处理的图像为设备执行其功能提供操作指导。
标签：机器视觉智能制造
2024年皖能电力研究报告：增量机组以质取胜，疆电入皖收获时刻
- 国泰君安证券
- 2024/12/10
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公司主营业务包括电力、煤炭及运输三大板块，其中未来发展的重心在发电业务。我们的关键假设如下：考虑到项目投产开发进度，我们预计公司装机有望持续增长。我们假设公司2024~2026年控股装机分别为1417/1527/1577万千瓦，对应增速为24.7%/7.8%/3.3%；2024~2026年上网电量分别为549/646/647亿千瓦时，对应增速为13.6%/17.7%/0.2%。
标签：皖能电力电力
阿里云-开启云上AIGC动手实践探索技术创意
- 阿里云
- 2024/12/10
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由阿里云发布了《阿里云-开启云上AIGC动手实践探索技术创意》这篇报告。以下是对该报告的简单概括，更多内容请前往原报告进行下载查看。面向GenA时代，阿里云人工智能平台PAI自带海量开箱即用、实时更新的大模型最佳实践，提供高性能、高稳定的大模型工程化能力。
标签： AIGC
2024年海外AI应用行业专题：旧金山草根调研与海外AI应用进展
- 中信建投证券
- 2024/12/09
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我们认为AI产品进行广告投放，可以提升企业内部以及个人用户使用AI的渗透率，进而打开长期商业化的空间。我们团队近期前往美国旧金山草根调研，观察到大量AI应用公司进行户外广告投放，其中以企业级SaaS软件公司为主，覆盖企业自动化、财务、人力等多个B端场景。
标签： AI
2024年海外垂类AI专题报告：AI激发SaaS新一轮产品创新周期，美股软件板块反转确立
- 国信证券
- 2024/12/09
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从24Q3业绩与指引看：24Q3SaaS业绩Beat一致预期幅度中值为2.4%，为自2022年底以来最好的季度。且下季度指引有71%的公司Beat一致预期0.3%，而过去两年这个数字基本为0。从24Q3净新增ARR来看：24Q3SaaS公司实现2020年初以来第二大净新增ARR幅度，且季度净新增ARR同比增长相当积极。
标签： AI SaaS