报告精读 - 未来智库

2024年电子行业投资展望：电子行业，“长鞭效应”再起，科技巨擘勇立潮头
- 东兴证券
- 2023/12/01
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我们对半导体行业周期进行复盘发现：全球半导体市场表现出一定的周期性，半导体资本开支增速超过20%后，接下来1-2年全球半导体销售额随之回落。2010年、2014年和2017年全球半导体资本开支出现较大增长，在2012年、2015年和2019年全球半导体销售额出现短暂的下滑。
标签：电子
2024年农林牧渔与中小盘年度策略：转基因商业化将启，养殖周期反转在即
- 财通证券
- 2023/12/01
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农林牧渔：2023年1月至11月27日，SW农林牧渔行业下跌11.53%，同期沪深300指数下跌9.12%，跑输沪深300指数2.41个百分点，位于SW分类全行业第22。SW农林牧渔行业二级细分板块涨跌不一，其中饲料II跌幅最大为-18.45%，渔业涨幅最大为+0.34%。
标签：农林牧渔转基因
2024年流动性与货币市场展望：政策加码与温和复苏下的资金扰动
- 中信建投证券
- 2023/12/01
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2023年流动性较2022年有所收敛，整体呈现中性略偏松状态。2022年疫情反复对宏观经济带来较大冲击，央行采取了偏宽松的货币政策，资金利率在相当长时间内持续低于7天逆回购利率。
标签：流动性货币货币市场
2024年资产配置及基金研究展望：美国临渊而侧，静待周期反噬
- 中信建投证券
- 2023/12/01
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通常来讲，美国ISM制造业PMI是分析美股最核心的因子之一，2020-2021年PMI处于上行期，美股走牛；2022年PMI见顶回落，美股转熊。今年上半年美国PMI持续回落至46，过去10年只有2020年疫情冲击期间低于此值，但标普500指数上半年上涨15.9%，和PMI走势完全背离。今年三季度，美国PMI从46反弹至49，而标普500指数下跌3.6%，和PMI走势再度背离。
标签：资产配置基金
2023年威迈斯研究报告：车载电源第三方龙头，横向拓展液冷充电模块
- 江海证券
- 2023/12/01
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深圳威迈斯新能源股份有限公司成立于2005年，总部位于中国深圳，致力于电力电子与电力传动产品的研发、生产和销售。威迈斯与众多汽车制造商合作，为客户提供优良的汽车动力域产品和高效的解决方案，主要产品包括车载电源的车载充电机、车载DC/DC变换器、车载电源集成产品，电驱系统的电机控制器、电驱总成，以及液冷充电桩模块等。
标签：威迈斯电源
2023年盛和资源分析报告：资源全球化布局，打通稀土全产业链
- 中信证券
- 2023/12/01
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公司背景：盛和资源控股股份有限公司（简称“盛和资源”）地处我国三大稀土生产基地之一的四川省，是一家以稀土业务为核心、国家倡导的、在行业中具有特色的混合所有制企业。
标签：盛和资源稀土
2023年通灵股份研究报告：光伏接线盒龙头企业，芯片接线盒迭代驱动高质量增长
- 浙商证券
- 2023/12/01
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公司深耕接线盒18年，是全球领先的光伏组件连接系统制造商，主要产品包括太阳能光伏组件接线盒、连接器、线束等光伏组件连接系统成品及配件，公司接线盒产品已通过包括德国莱茵TUV、南德TUV、美国UL、德国VDE、欧盟RoHS、欧盟CE、日本JET等的认证，主要客户为韩华新能源、无锡尚德、隆基乐叶、天合光能、晶澳太阳能等国内外知名光伏组件企业。
标签：通灵股份光伏接线盒
2023年万润股份研究报告：世界先进化学材料制造者，多端发力成长可期
- 国泰君安证券
- 2023/12/01
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公司具备深厚的先进化学材料合成，快速产业化优势以及多项优势反应类型，形成电子信息材料、环保材料、医疗大健康、新能源材料四大产业布局。随着多项目新增产能逐步落地，未来业绩有望快速增长。
标签：万润股份
2023年轻工制造行业2024年度投资策略：稳中求变，谋划长远
- 中信证券
- 2023/12/01
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春季躁动行情可期待，但持续性或较弱。2023年年底至24Q2家居基本面的边际改善，对板块估值会有支撑作用，在前期悲观情绪压制下，重点公司估值陆续回落至底部区域，修复性行情值得期待。
标签：
2023年城中村改造日本篇：创新金融，发力城改
- 国泰君安证券
- 2023/12/01
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城中村改造政策密集推出，定位为房地产发展新模式的重要抓手之一，是站在战略全局高度作出的重要部署。
标签：城中村
2023年光刻技术背后的投资机遇分析：另辟蹊径探索国产半导体产业链
- 交银国际
- 2023/12/01
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华为Mate60Pro手机的发行或意味着国产半导体产业链突破了7纳米制程工艺。我们通过对半导体设备和制造流程上的不同技术路线进行深入对比认为，国产7纳米制程逻辑芯片技术主要归功于国产半导体产业链突破了DUV光刻机从两次曝光到多次曝光条件下良品率和生产率的瓶颈问题。我们认为DUV光刻机多次曝光技术或催生对刻蚀和沉积设备的更多需求。
标签：半导体
2023年农林牧渔行业2024年度策略：全面看多，把握节奏
- 国盛证券
- 2023/12/01
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回望2023年，猪价窄幅波动的走势与年初预期相悖，强预期下兑现的供给增长遇上强预期下未兑现的需求复苏，低景气蔓延至养殖及配套行业，寒冬至今未退，各类参与者仍在咬紧牙关，也可见优秀者借此深筑壁垒、谨慎而行，此前的积谷防饥此时便是一线生机。
标签：农林牧渔
2023年钢铁行业2024年度投资策略：钢铁行业利润有望改善
- 华创证券
- 2023/12/01
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截至11月17日，钢铁（申万）指数报收2209.82点，年初至今累计下跌3.33%，在申万所有一级行业中排名16位。子板块中，冶钢原料、普钢、特钢分别报收2899.47点、2092.88点、4125.23点，分别变化-9.13%、+1.96%、-11.22%。
标签：钢铁钢铁行业
2023年轻工制造行业2024年投资展望：把握确定性，静待需求改善
- 东兴证券
- 2023/12/01
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2023年轻工制造板块年内呈现先涨后跌的态势，截至11月24日，申万行业划分下的轻工制造板块年内跌幅3.9%，小幅跑赢沪深300指数。轻工制造11个子板块中，跌多涨少，其中成品家居、纸包装、金属包装、定制家居板块均有略高于10%的跌幅。
标签：轻工制造
2023年传媒行业年度策略：新技术、新模式、新空间
- 中原证券
- 2023/12/01
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截止至2023年11月24日，传媒板块（以中信行业分为基准）年内上涨27.15%，排在全行业第一位，同期上证指数、沪深300指数以及创业板分别下跌1.56%、8.62%和17.42%。传媒板块分别跑赢以上对比基准28.72pct、35.77pct、44.57pct，年内表现较为优异。
标签：传媒