报告精读 - 未来智库

2024中国半导体投资深度分析与展望
- 云岫资本
- 2024/07/04
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《2024中国半导体投资深度分析与展望》是由云岫资本发布的一份报告，我将以图表的形式介绍一下，如果你想更深入地了解，可以下载原报告查看。GPU芯片领域英伟达一家独大，市占率达80%以上。英伟达稳固的龙头地位来自于软硬件结合形成的生态壁垒，硬件层面算力水平全球领先的同时搭配软件平台CUDA，为客户带来1+1>2的大模型训推成效。
标签：半导体
中国企业“出海”与财经组织赋能
- 高顿咨询
- 2024/07/04
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由高顿咨询发布了《中国企业“出海”与财经组织赋能》这篇报告。我将以图表的形式介绍一下，更多内容请前往原报告进行下载查看。进入“后疫情“时代的第二年，“出海"再次成为中国企业可持续发展布局的重要议题，甚至有人喊出“不出海，就出局"的口号。
标签：出海
2024年电子行业中期策略报告：从云到端，AI引领电子行业基本面持续向好
- 信达证券
- 2024/07/03
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年初以来电子行业跌幅9%，上半年走势承压。2024年初电子板块经历大幅调整，3月以来有所恢复，但上半年总体仍承压。截至6月12日，电子（申万）指数跌幅为9.4%。
标签：电子 AI
2024年达势股份研究报告：高增长的比萨行业领军者，品牌势能强劲
- 招商证券
- 2024/07/03
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全球最大披萨品牌达美乐于中国的独家运营商，2017年后提速门店扩张。1997年，达美乐比萨进入中国内地市场，在北京开设了第一家门店，但由于特许经营权分散，达美乐在中国扩张速度缓慢。
标签：达势股份
2024年计算机行业中期投资策略：AI聚焦落地，政策驱动为景气主基调
- 招商证券
- 2024/07/03
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科技巨头积极布局AI终端。科技巨头正积极推进AI终端的战略布局，致力于将先进的大模型技术转化为用户可交互的AIAgent，并通过一系列硬件载体，包括智能手机、个人电脑、耳机设备以及机器人系统等设备，实现AI技术的实体化和应用普及。高通提出AI终端四大关键优势，其中包括：降低成本、可靠性、隐私安全以及个性化。
标签：计算机 AI
2024年电新行业中期策略之储能：星辰大海，扬帆起航
- 浙商证券
- 2024/07/03
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全球储能市场持续高速发展，新型储能占比持续提升。根据CNESA，截至2023年底，全球已投运电力储能项目累计装机289.2GW，同比增长21.9%；新型储能累计装机规模达91.3GW，是2022年同期的近两倍。抽水蓄能累计装机规模占比首次低于70%。
标签：电新储能
2024年通信行业中期投资策略：聚焦云边算力，兼顾运营商及卫星互联网
- 国信证券
- 2024/07/03
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2024年上半年沪深300指数涨幅3.98%，上证指数涨幅1.30%，深证成指跌幅2.94%，通信（申万）指数涨幅9.92%，跑赢大盘，实现超额收益5.94%，在申万各一级行业中排名第5名。
标签：通信运营商卫星互联网
2024年轻工制造行业中期投资策略：逆势突围，大浪淘沙
- 华西证券
- 2024/07/03
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截至2024年6月28日，轻工制造板块年初至今-19.8%，在申万31个行业中排名第25，表现不及沪深300（+0.9%）；其中细分板块中造纸和家居板块表现相对较好，包装印刷和文娱用品板块承压。截至2024年6月28日，轻工制造板块PE（TTM）估值19.77X，处于近十年以来8.29%分位点，PB估值约1.44X，处于近10年以来的0.10%分位点，估值处于历史较低水平，关注板块龙头企业低位布局机会。
标签：轻工制造
2024年环保行业中期投资策略：让我们重新审视环保，偏见中的机会
- 广发证券
- 2024/07/03
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资本市场环保板块的巅峰时刻：伴随污染防治政策趋严、PPP模式推广，在加杠杆的时代背景下，环保板块迎来利润、市值的高峰。
标签：环保
2024年纺织服装行业中期策略报告：制造景气持续，服装底部布局
- 华西证券
- 2024/07/03
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随着线上渗透率提升，近年来线上增速放缓，特别是受2022年疫情期间高基数影响，22年线上实物商品同比增长6.2%，其中服装线上增速为3.5%。23年1-12月线上实物商品销售额为13.0万亿元、同比增长8.4%,其中服装线上增速为10.8%。24年1-5月线上实物商品销售额为4.8万亿元、累计同比增长11.5%,其中服装线上增速为9.0%。
标签：纺织服装
2024年下半年经济与大类资产展望：平淡度夏，希望在秋季
- 华西证券
- 2024/07/03
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6月海内外股市继续保持分化态势。6月A股、港股下跌，海外股市上涨。标准普尔指数、纳斯达克指数和韩国综指指数上涨超过3%。上述分化的原因主要有三：一是英伟达等美国科技股季报超预期、美联储降息预期降低及美元走强、人民币走弱导致外资流出；二是经历5月17日以来密集的房地产刺激政策后，国内相关基本面数据仍处于弱势；三是欧盟宣布对中国电动车企加征关税、美国进一步限制对中国高科技行业投资等外部负面消息。
标签：经济资产
2024年立讯精密研究报告：紧抓AI时代机遇，成长再上新台阶
- 国投证券
- 2024/07/03
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公司成立于2004年5月，历经20年发展已成为国内精密制造的龙头企业。公司以消费电子连接器产品起家，不断通过高强度的研发投入，以及外延并购，实现自身能力及产品领域的不断深化和横向拓展，通过从零件、模组到系统，顺向或逆向的垂直整合，不断挖掘价值的深度。
标签：立讯精密 AI
2024年南京银行研究报告：经营拐点已现，ROE持续修复可期
- 东方证券
- 2024/07/03
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GDP总量居全国第二，居民收入水平领先。江苏为我国经济大省，截至2023年底，GDP总量达12.8万亿元，同比增长5.0%，体量居各省级单位第二；居民人均可支配收入突破5万元，仅次于上海、北京和浙江，为银行业务的开展奠定了良好基础。
标签：南京银行
2024年社会服务行业A股全行业全公司费用拆解：从A股全行业公司费用看商务消费
- 国泰君安证券
- 2024/07/03
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A股所有上市公司员工人数整体呈上升趋势，近两年增速有所减缓。2011年以前，全行业总员工人数一直保持上升趋势，增速最高在2004年时达到了34%，并且一直保持在10%以上。
标签：社会服务 A股
2024年微软公司研究：大象舞动，尚能持否？
- 浦银国际
- 2024/07/03
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微软是全球AI大模型商业化领导者。微软是全球最大的软件公司，也是大模型领跑者OpenAI的最大股东。公司通过投资算法，出售算力，赋能应用，“OpenAI+Azure+Copilot”三位一体，成为全球大模型商业化先行者。
标签：微软公司