上传文档 申请认证
热点搜索：
筛选
时间选择：
页码选择：
定价类型：
文档性质：
文档周期：
语言类型：

  • 电子行业AI产业系列深度报告：AI技术创新与供需格局变化，共同驱动存储景气周期.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/09
    • 237
    • 万联证券

    电子行业AI产业系列深度报告：AI技术创新与供需格局变化，共同驱动存储景气周期。行业核心观点：存储市场规模较大，有望迎来以AI驱动的新一轮景气周期：据CFM闪存市场数据显示，2025Q3全球存储市场规模创造季度历史新高，且已连续两个季度增长，其中DRAM市场规模环比增长24.7%至400.37亿美元，NAND市场规模环比增长16.8%至184.22亿美元。当前存储芯片有望迎来以AI驱动的新一轮景气周期，需求拉动力更强、存储技术迭代进一步加速、供给端产能调控策略升级，同时短期供给端新增产能有限，供需缺口有望维持，本轮存储行业涨价持续性或更强。服务器存储受益于云厂商资本开支加速，端侧存储有望持续扩...

    标签： 电子 存储 AI

  • 通信行业AI硬件系列报告（一）——OCS光交换机：AI算力集群时代的新蓝海.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/09
    • 146
    • 华安证券

    通信行业AI硬件系列报告（一）——OCS光交换机：AI算力集群时代的新蓝海。AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高，OCS凭借其高带宽、低延迟特性成为理想互联解决方案。OCS（OpticalCircuitSwitch，光交换机）是一种基于全光信号的交换设备，通过配置光交换矩阵在输入与输出端口间建立光学路径，实现信号交换。相比传统电交换机，OCS无需光电转换和数据包处理，具备低延迟、低功耗、高可靠性的优势，且支持跨代设备无缝互联，延长硬件使用寿命。OCS主要应用于AI算力集群的三大场景：Scale-Up（单节点性能强化，如谷歌TPUv4集群）、Scale-Out（多...

    标签： 通信 交换机 AI

  • 人工智能行业：AI服务器功率增长使AI芯片电感和AI芯片电容需求持续增长.pdf

    • 6积分
    • 2025/12/08
    • 247
    • 中信建投证券

    人工智能行业：AI服务器功率增长使AI芯片电感和AI芯片电容需求持续增长。材料能力是器件性能的重要前提，材料器件一体化布局的企业将获得更高产业链壁垒、更深客户绑定及更大成长空间。AI芯片电感。铂科新材、龙磁科技等进入全球尖端电感市场，成为全球为数不多匹配英伟达、谷歌、阿里、华为等AI产业链研发需求的企业，由生产型转变为研发创新型企业，科技属性增强，参考海外头部企业近百年发展史，上述公司有望乘AI浪潮，快速成长。AI芯片电容。高端MLCC产品集中日韩，AI带来超细镍粉需求快速增长。博迁新材是全球纳米镍粉领军企业，80nm镍粉达到全球领先水平，顺应MLCC小型化高容量趋势，拿到国际头部客户近50亿...

    标签： 人工智能 AI芯片 AI 电容 芯片 服务器

  • 中国互联网行业第二波DeepSeek冲击：V3.2改写中国云生态与芯片生态的推理经济学.pdf

    • 4积分
    • 2025/12/08
    • 93
    • 摩根大通

    中国互联网行业第二波DeepSeek冲击：V3.2改写中国云生态与芯片生态的推理经济学。我们认为，DeepSeekV3.2的发布标志着国内AI市场迎来第二波“DeepSeek冲击”：以国内适中的价格即可获得接近前沿模型的开源推理能力，因为DeepSeek将模型API降价30-70%，同时长上下文推理可能节省6-10倍的工作量。此外，V3.2-Exp是率先在首日便针对非CUDA生态，包括华为的CANN堆栈和Ascend硬件以及寒武纪vLLM-MLU和海光DTK，进行优化的国产主流前沿模型之一。我们认为这一最新进展利好中国AI生态的大多数利益相关者（即云运营商、AI芯片制造...

    标签： 互联网 芯片

  • 液冷行业深度：千亿液冷元年已至，看好国产供应链加速入局.pdf

    • 6积分
    • 2025/12/08
    • 282
    • 东吴证券

    液冷行业深度：千亿液冷元年已至，看好国产供应链加速入局。1.液冷技术：解决数据中心散热压力的必由之路1）液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路，其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势，同时其能降低数据中心PUE值，满足国家要求。2）同时随着芯片迭代，功率密度激增，对应芯片的散热需求越来越大，传统风冷难以为继，引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位，浸没式有望成为未来的发展方向。3）液冷系统主要由室外侧（一次侧）和机房侧（二次侧）组成，其中一次侧价值量占比约30%，主要包括冷水机组、循环管路，安全监控仪器等；二次侧价值量占比约70%，核心部件包括CDU、Manifol...

    标签： 液冷

  • 摩根士丹利-全球科技行业：人形机器人技术——把握未来.pdf

    • 6积分
    • 2025/12/08
    • 496
    • 摩根士丹利

    全球科技行业：人形机器人技术——把握未来。向“物理智能”转型标志着人类历史的关键篇章。变革速度惊人，优势属于最能适应者。我们预计，到2045年，人形机器人半导体的总市场（TAM）将达到3050亿美元，涵盖核心AI处理器和传感器。为深入探讨这一机遇，我们推出“HumanoidsTech25”名单，重点呈现这一投资主题演进中的关键投资机会。物理智能——更接近现实。具身智能在物理世界的快速崛起，加上智能成本的显著下降，正在创造新的竞争优势和价值来源。基于摩根士丹利全球人形机器人主题的研究，我们测算了科技行...

    标签： 机器人 机器 人形机器人

  • 科技行业2026年度策略：持续看好AI链，关注存储周期影响.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/08
    • 148
    • 华泰证券

    科技行业2026年度策略：持续看好AI链，关注存储周期影响。2026年主线：关注AI链、存储周期以及自主可控加速2025年电子行业在AI链引领创新以及下游终端需求整体持续复苏的带动下持续上行，同时2H25开始存储板块也在大幅供需差下开启涨价周期，展望2026年，我们建议关注几个方向：1）继续看好存储周期，涨价在AI数据中心的拉动下或具备一定持续性，国内存储芯片及配套环节均有望受益；2）看好全球头部CSP厂ASIC加速落地，带动PCB等算力产业链向高端化持续演进；3）国内代工厂以及存储IDM扩产有望在26年开始加速，同时技术节点向先进制程以及3D堆叠等方向迈进，上游国产设备商同步受益；4）消费电...

    标签： AI 存储

  • 互联网行业2025年12月投资策略：AI驱动巨头业绩释放，四季度预计外卖大战投入力度边际缓和，迎来布局良机.pdf

    • 4积分
    • 2025/12/05
    • 277
    • 国信证券

    互联网行业2025年12月投资策略：AI驱动巨头业绩释放，四季度预计外卖大战投入力度边际缓和，迎来布局良机。11月行情回顾：11月恒生科技指数单月下跌5.2%。同期，纳斯达克互联网指数11月录得下跌，单月跌幅为3.5%。个股方面，互联网多数股票股价表现不一致，港股方面，京东健康、美团、网易为本月表现前三的股票。美股方面，Google、唯品会、贝壳为本月表现前三的股票，单月涨幅为13.9%、12.3%、1.1%。从市盈率看，恒生科技指数估值略有回升：截至2025年12月3日，恒生科技指数PE-TTM为23.64x，处于恒生科技指数成立以来34.41%分位点。人工智能动态：1）谷歌：发布Gemin...

    标签： 互联网 AI

  • 计算机行业月报：谷歌推出Gemini 3 Pro，国产AI生态加速突围.pdf

    • 12积分
    • 2025/12/05
    • 134
    • 中国银河证券

    计算机行业月报：谷歌推出Gemini3Pro，国产AI生态加速突围。11月板块横盘震荡整理，建议逢低布局具备基本面支撑龙头标的。人工智能板块指数11月涨跌幅为-1.7%，同期上证综指涨跌幅-1.67%、沪深300涨跌幅-2.46%、创业板指涨跌幅-4.23%，11月人工智能板块成交额为15583.6亿元，同比-22.17%，环比-3.63%。我们认为，11月人工智能板块维持震荡走势，小幅下跌，成交量持续萎缩，我们认为主要受到美股科技股下跌传导及市场整体环境两大因素影响：英伟达公布三季度财报超预期，但股价却表现低迷，源自市场对于AI泡沫以及谷歌TPU冲击的担忧；此外伴随上市公司三季报披露完毕，进...

    标签： 计算机 AI 谷歌

  • 科技行业产业研究周报：AI维持高景气，谷歌阿里发力应用.pdf

    • 4积分
    • 2025/12/05
    • 108
    • 国金证券

    科技行业产业研究周报：AI维持高景气，谷歌阿里发力应用。产业前沿本周NAND现货价格整体与上周持平，涨幅明显放缓。Gartner报告：阿里云位列GenAI云基础设施、工程、模型特性维度全球第三。北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率的集中式大型数据中心系统。今年上半年OpenAI已实现43亿美元营收、25亿美元亏损。新加坡国家人工智能计划（AISG）在其最新的东南亚语言大模型项目中转向通义千问Qwen开源架构。DeepSeek发布全新的开源数学推理模型DeepSeekMath-V2，首次让开源模型达到“金牌水平”。Gemini活跃度快速提升，夸...

    标签： AI 谷歌

  • 科技行业2026年展望：人工智能超级周期或继续，“十五五”科技国产替代或加速.pdf

    • 6积分
    • 2025/12/05
    • 138
    • 交银国际

    科技行业2026年展望：人工智能超级周期或继续，“十五五”科技国产替代或加速。人工智能景气度或继续保持高位：我们认为本轮生成式人工智能所带来的技术进步浪潮范围大，影响深远且牵涉产业链环节众多。我们认为AI基础设施建设至少在2026年或继续强劲增长。我们统计海外主要云厂商资本开支，在2024/25年同比分别增长60%以上的基础上，2026年或继续增长30%以上。我们发现主要云厂商云业务收入在2Q25之后加速，达到近年来高点。剔除甲骨文之后，主要云厂商在手订单RPO数量在2025年加速上升，接近资本开支增速。虽然云厂商资本开支相对于经营性现金流的占比处于相对高位，我们认为总...

    标签： 人工智能

  • 中美互联网行业：2026年展望，AI、再投资与竞争.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/05
    • 277
    • 招商证券国际

    中美互联网行业：2026年展望，AI、再投资与竞争。预测：26年AI模型整合加速。美国在强大的智能体与多模态（如GPT-5，Gemini3）方面领先，但中国正通过高效的开源模型迅速缩小差距，为全球市场带来激烈竞争。云端资本开支维持高位，以满足激增的推理需求。AI智能体将引发26年的流量入口大战。中国互联网：AI广告与游戏推动腾讯增长，本地生活竞争理性化对阿里巴巴构成利好。AI升级/成本效率优势助力出海扩张（云、电商、内容）加速。预计26财年营收增长超过10%，利润增长超过16%。主题一：AI模型整合，多模态、智能体与云端繁荣全球AI竞赛愈发激烈，美国前沿模型（如OpenAIGPT-5、Anth...

    标签： 互联网 AI

  • 电子行业消费级AR眼镜系列报告（一）：破局与展望——全球AR市场增长逻辑与投资机遇.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/05
    • 312
    • 五矿证券

    电子行业消费级AR眼镜系列报告（一）：破局与展望——全球AR市场增长逻辑与投资机遇。破局：AI眼镜验证“渐进式迭代”新范式消费级AR眼镜发展此前相对滞后，原因之一在于“一步到位”的技术路径难以同时满足“轻薄便携”的产品形态与“价格亲民”的市场需求。当前AI眼镜采用“渐进式迭代”范式，路径为：音频眼镜（培育用户习惯）→AI眼镜（加入智能计算单元）→AI+AR眼镜（可能的最终形态）。2024年全球AI智能眼镜销量为152万台，同期传统A...

    标签： 电子 消费 眼镜 AR眼镜

  • 计算机行业2026年度投资策略：企业级应用，AI加速在企业端应用落地.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/05
    • 188
    • 华创证券

    计算机行业2026年度投资策略：企业级应用，AI加速在企业端应用落地。全球基础大模型不断进化，推进AGI加速走向现实。2025年，全球AI大模型在推理能力、多模态和智能体方面爆炸式进步，尤其是在编程、数学和长流程Agent任务中。我们判断：2026年，ScalingLaw将持续，AI将在全球范围内将应用由“聊天”推向“行动”，进而推动AGI逐步走向现实。2026年，重点看好以下三个产业方向：1）企业级应用；2）算力基建；3）以及以AI为核心牵引下的前沿科技：量子计算、商业航天及鸿蒙产业。本年度策略报告分为三篇主体，本文聚焦企业级服务，涉及从跨领域...

    标签： 计算机 AI

  • 2026年通信行业风险排雷手册——年度策略报告姊妹篇.pdf

    • 5积分
    • 2025/12/04
    • 123
    • 浙商证券

    2026年通信行业风险排雷手册——年度策略报告姊妹篇。算力：全球AI保持高景气，应用侧持续发力，投资端有望持续加大投入。硬件端，英伟达GB300等超节点方案加速发货，ASIC出货有望明显放量，国内超节点渗透率有望快速提升。方案升级以及超节点渗透率的提升将带来交换网络、光模块、液冷、电源、铜连接等细分领域产品升级和需求放量，其中光模块行业有望迎来800G/1.6T放量、硅光渗透率提升、OCS/CPO等新技术落地等发展机遇，液冷行业渗透率有望稳步提升。红利（电信运营商）：创新业务更高增速+占比提升，卫星/算力业务有望贡献新弹性。此外，股息率价值凸显，根据2025年11月5日...

    标签： 通信 风险
  • 相关标签
  • 相关专题
换一批
换一批
热门下载
  • 全部热门
  • 本年热门
  • 本季热门
地址：芜湖市弋江区金鹰世界中心13楼 电话：0553-3812901 客服微信：vzkoo123 邮箱：service@vzkoo.com
Copyright © 2020-2025 未来智库 保留所有权利. 皖ICP备17004731号-2 皖公网安备34020702000480号
扫码关注微信公众号
扫码进入微信小程序
分享至