战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2024年ARM研究报告：AI时代技术基石，引领计算的未来
- 国泰君安证券
- 2024/09/18
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ArmHolding（以下简称“Arm”）成立于1990年11月，是一家总部位于英国剑桥的半导体芯片架构设计公司，主要业务是向芯片厂商提供芯片设计和授权各类芯片IP核。Arm是世界上最普遍的CPU架构Arm架构（AdvancedRISCMachines）的知识产权的所有者和开发商，该架构被用于全球超过99%智能手机CPU内核。
标签： ARM
2024年电力行业深度回顾与展望：“煤硅”的故事
- 广发证券
- 2024/09/18
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观察进口煤量增→判断煤价下行：2022年底，我们通过对动力煤进口量前低后高的线索（2022年1-7月进口动力煤数量同比下滑28%、8-12月同比下滑2%，海关总署数据），判断2023年煤炭进口量同比高增，推演时间的煤硅的煤价下行；实际来看2023上半年我国进口动力煤数量同比大增98%、全年增长62%，国内现货及印尼进口动力煤价格中枢显著下行。
标签：电力
2024年电力设备及新能源行业H1财报总结：业绩阶段性承压，景气度有望好转
- 国联证券
- 2024/09/14
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电新行业指数2024年6月以来小幅回调，目前仍处于相对历史底部位置。2024年2-6月，电新指数走势一改从2022年9月以来的回调态势开始企稳回升，2024年6月起小幅回调，目前仍处于相对历史底部位置。在双碳目标的指引下，风电和电网设备细分行业呈现快速发展的态势，公司业绩增长确定性较强。
标签：电力设备新能源
2024年纳睿雷达研究报告：专注相控阵雷达十余载，产品应用领域加速拓展
- 太平洋证券
- 2024/09/14
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广东纳睿雷达科技股份有限公司是我国掌握自主知识产权全极化多功能有源相控阵雷达关键核心技术并实现了产业化的高新技术企业，也是全球为数不多掌握从微带贴片阵列天线、射频前端、数字中频后端、信号处理、数据融合到雷达数据产品开发等相控阵雷达设计制造、雷达软件生态和雷达算法服务全价值链系统解决方案提供商。
标签：雷达相控阵
2024年广合科技研究报告：国内领先的服务器PCB厂商，“AI浪潮+新工厂”开辟业绩新动能
- 山西证券
- 2024/09/14
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公司深耕高速PCB领域，是中国内资PCB企业中排名第一的服务器PCB供应商。广合科技一直致力于以高速、高频为主的高端PCB制造，产品主要应用于数据中心、云计算、工业互联网、人工智能、5G通讯、汽车电子、安防和打印等终端领域。
标签： PCB 新动能 AI
2024年电子行业二季报总结：24Q2电子行业持续复苏，消费电子、半导体、AI等表现亮眼
- 光大证券
- 2024/09/14
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2024年二季度营业收入增速最快的子行业为分销、AI供应链、英伟达供应链。2024年Q2全行业（A股）654家公司（我们以申万电子、中信电子、长江电子三个指数成分股作为光大证券电子行业样本）营业收入为9876.4亿元，同比+17%，环比+15%。
标签：电子消费电子 AI 半导体
2024年电力设备行业研究框架
- 西部证券
- 2024/09/14
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电力系统是由发电、输电、变电、配电和用电等环节组成的电能生产与消费的系统。它是将自然界的一次能源通过发电动力装置转化为电能，再经过输电、变电和配电将电能供应到各用户。为实现这一功能，电力系统在各个环节和不同层次还具有相应的信息与控制系统，对电能的生产和输送过程进行测量、调节、控制、保护、通信和调度，以保证用户获得安全、经济、优质的电能。
标签：电力设备电力
2024年电力设备及新能源行业H1&24Q2业绩总结：光伏磨底，风锂复苏，电网高景气加速兑现
- 中国银河证券
- 2024/09/14
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我们统计了电新行业310家公司2024H1&2402业绩情况。2024H1电新行业实现营业收入15,416.04亿元，同比-9.3%.司比增速下滑29.06pct，退坡明显。其中锂电,太阳能/风电/输变电设备板块营收占比为26.5%/22.2%/5.0%/14.62%2402行业实现营业收入8,400.85亿元，同比-8.3%，环比19.8%，2402实现了环比增长,但同比增速仍不乐观，复苏基础尚需进一步巩固。
标签：电力设备新能源
2024年电子行业存储板块中报总结：设计和模组业绩分化，海外大厂展望2025年供需紧张
- 中泰证券
- 2024/09/14
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存储器分为主流存储和利基存储，主流存储主要对应手机、PC和服务器三大下游，市场规模接近1400亿美金，玩家是三星、海力士、美光、西部数据等IDM原厂，利基存储器主要玩家为中国台湾IDM和大陆厂商，市场规模约160亿美金。
标签：电子存储
2024年光伏行业专题报告：抽丝剥茧，探究光伏产业链的起落
- 华福证券
- 2024/09/14
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光伏行业长期成长性与阶段周期性共存，受到政策、产能、需求等因素变动的共同影响。短期看，光伏行业周期性特征显著，共存在2轮去产能时期：（1）2011-2012年，由于美欧实行“双反”调查，中国光伏产品出海受阻，产能过剩。（2）2017-2020年，由于电价补贴逐步退坡，尤其是在2018年“5·31”新政出台后，行业需求锐减，产能再次过剩。长期看，光伏行业从由政策补贴驱动完成了向市场经济性驱动的转变，降本增效的新技术层出不穷，伴随着日益旺盛的清洁能源需求，具备显著成长性。
标签：光伏
2024年光刻机产业研究：国产设备发展任重道远，零组件企业或将长期受益
- 东海证券
- 2024/09/14
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光刻是决定集成电路线宽大小的关键环节，是决定芯片性能最关键的工艺之一。英特尔创始人之一的戈登·摩尔提出的著名的摩尔定律，即是当价格不变时，芯片容纳的晶体管数大约每18个月到24个月翻倍。单位面积芯片上的晶体管数量越多，相对来说对信息的加工处理速度更快、处理信息更多，整体芯片的性能就更好。
标签：光刻机
2024年通信光模块行业专题报告：云厂商资本开支上行，英伟达数据中心硬件迭代
- 甬兴证券
- 2024/09/14
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据C114转引LightCounting报告，用于AI集群的以太网光模块在2024年将翻一番以上，并一直延续到2025-2026年。2023年5月到6月间，谷歌和英伟达成为首批大幅增加光模块采购量的厂商。截至目前，所有领先的云计算公司都已加入这场竞争。
标签：通信光模块
2024年国内外油气公司估值对油价的敏感性分析
- 东吴证券
- 2024/09/14
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供给端：全球总供给有明显增长。非OPEC国家：1）北美页岩油收并购频繁，加速增产。2）欧洲24年开始新一轮油气投资，但是新增产量仅对冲油田衰减。3）亚洲、大洋洲OECD没有新投资，油田衰减。4）俄罗斯油田资本开支不足，出现油田衰减的问题。5）中海油继续增产，但是两桶油产量不增。6）圭亚那、巴西油田增产，增幅全球最快。7）中东、非洲非OPEC不受减产限制，但是也没有增产能力，过去几年没有新增投资。8）全球在鼓励发展生物燃料。
标签：油气公司估值
2024年电网设备行业之配电网框架专题报告：新要素、新模式重塑底层逻辑，配电网投资有望迎来新周期
- 国信证券
- 2024/09/14
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电力系统是由发电厂、送变电线路、供配电所和用电等环节组成的电能生产与消费系统。它的功能是将自然界的一次能源通过发电动力装置转化成电能，再经输电、变电和配电将电能供应到各用户。
标签：电网设备配电网
2024年世界机器人大会总结：人形机器人快速迭代，商业化序幕拉开
- 开源证券
- 2024/09/14
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世界机器人大会为机器人领域规格最高、规模最大的国际化、专业化、大众化平台，是政策制定、技术前沿、产业动态、应用范式的全球风向标。2024年世界机器人大会得到来自欧洲、美国、德国、韩国、日本等国家的26个国际机构支持，170余家企业携600多款产品参展。
标签：机器人人形机器人