2024年电子行业二季报总结：24Q2电子行业持续复苏，消费电子、半导体、AI等表现亮眼

1、 24Q2 电子行业持续复苏，消费电子、半 导体、AI 等表现亮眼

2024 年二季度营业收入增速最快的子行业为分销、AI 供应链、英伟达供应链。 2024 年 Q2 全行业（A 股）654 家公司（我们以申万电子、中信电子、长江电子 三个指数成分股作为光大证券电子行业样本）营业收入为 9876.4 亿元，同比 +17%，环比+15%。我们把电子行业分为 23 个子行业，其中，24Q2 营业收入 增速排名前 3 的子行业为分销（24Q2 营业收入为 289.8 亿元，同比+53%，下 同）、AI 供应链（1996.7 亿元，+48%）、英伟达供应链（1646.9 亿元，+48%）。

2024 年二季度电子行业整体业绩呈现复苏趋势，泛光学、XR 供应链、服务器供 应链表现亮眼。2024 年 Q2 全行业（A 股）654 家公司归母净利润为 499.1 亿元， 同比+9 %，环比+35%。我们把电子行业分为 23 个子行业，其中，24Q2 归母 净利润增速排名前 3 的子行业为泛光学（24Q2 归母净利润为 13.4 亿元，同比 +308%，下同）、XR 供应链（9.1 亿元，+141%）、服务器供应链（13.4 亿元， 67%）。

细分领域中，存储、CIS、后道设备、MEMS、前道设备和零部件、PCB、LED 设备、AI 供应链、英伟达供应链等产业细分领域 24Q2 营业收入增速较快。基 于 23 个子行业，我们进一步把电子行业拆解为 74 个细分领域。24Q2 营业收入 增速排名前 15 的细分领域为：半导体-存储（24Q2 营业收入为 190.85 亿元， 同比+83%，下同）、PCB-PCB 设备（10.65 亿元，+69%）、LED-LED 设备（2.97 亿元，+64%）、半导体-CIS（95.68 亿元，+53%）、分销-分销（289.84 亿元， +53%）、半导体-第三代（27.05 亿元，+52%）、半导体-后道设备（18.17 亿 元，+49%）、AI 供应链-AI 供应链（1996.69 亿元，+48%）、英伟达供应链英伟达供应链（1646.94 亿元，+48%）、半导体-MEMS（6.46 亿元，+48%）、 泛光学-泛光学（176.33 亿元，+41%）、显示- OLED（36.22 亿元，+39%）、 汽车电子- HUD（35.12 亿元，+39%）、半导体-前道设备和零部件（158.02 亿 元，+36%）、消费电子-充电头（85.46 亿元，+35%）。

细分领域中，半导体中的 CIS、第三代、数字，消费电子中的光学、天线，LED 产业细分领域 24Q2 净利润增速较快。74 个细分领域中 24Q2 归母净利润增速 排名前 15 的细分领域为：半导体-CIS（24Q2 归母净利润为 9.92 亿元，同比 +4870%，下同）、消费电子-光学（12.29 亿元，+1913%）、半导体-第三代（2.06 亿元，+1360%）、消费电子-天线（2.08 亿元，+820%）、显示-面板（21.35 亿元，+495%）、泛光学（13.36 亿元，+308%）、LED-LED 芯片（0.54 亿元， +274%）、LED-LED 照明（4.21 亿元，+265%）、LED-LED 封装（3.34 亿元， +235%）、消费电子-声学（8.69 亿元，+152%）、消费电子-金属件与结构件 （1.17 亿元，+149%）、XR 供应链-XR 供应链（9.12 亿元，+141%）、PCB覆铜板（6.87 亿元，+129%）、半导体-数字（20.06 亿元，+119%）、LED-LED 显示屏（1.94 亿元，+112%）。

电子行业市值前 10 名公司 2024Q2 营收及同比增速为：工业富联（24Q2 营业 收入为 1474.03 亿元，同比+46%，下同）、立讯精密（511.91 亿元, +7%）、海 康威视（233.92 亿元, +9%）、海光信息（21.71 亿元, +50%）、北方华创（64.76 亿元,+ 42%）、京东方 A（474.99 亿元, +13%）、韦尔股份（64.48 亿元, +43%）、 传音控股（171.15 亿元, +9%）、寒武纪-U（0.39, 0%）、中微公司（18.43 亿元, +41%）。

电子行业市值前 10 名公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：工业富联（24Q2 归母净利润为 45.54 亿元，同比+13%，下同）、立讯精密（29.25 亿元, +25%）、 海康威视（31.48 亿元, -11%）、海光信息（5.65 亿元, +29%）、北方华创（16.54 亿元,+37%）、京东方 A（13.00 亿元, +166%）、韦尔股份（8.09 亿元, 扭亏）、 传音控股（12.26 亿元, -22%）、寒武纪-U（-3.03 亿元, N/A）、中微公司（2.68 亿元, -63%）。

电子行业 2024Q2营业收入前10名公司为：工业富联（24Q2营业收入为 1474.03 亿元，同比+46%，下同）、立讯精密（511.91 亿元, +7%）、京东方 A（474.99 亿元, +13%）、TCL 科技（403.57 亿元，-12%）、海康威视（233.92 亿元, +9%）、 华勤技术（231.69 亿元，+1%）、歌尔股份（210.70 亿元，+0%）、闻泰科技（173.42 亿元，17%）、传音控股（171.15 亿元，+9%）、冠捷科技（139.97 亿元，+7%）。

电子行业 2024Q2 归母净利润前 10 名公司为：工业富联（24Q2 归母净利润为 45.54 亿元，同比+13%，下同）、海康威视（31.48 亿元, -11%）、立讯精密（29.25 亿元, +25%）、北方华创（16.54 亿元,+37%）、京东方 A（13.00 亿元, +166%）、 大华股份（12.49 亿元，-16%）、传音控股（12.26 亿元，-22%）、亿纬锂能 （10.72 亿元，+6%）、时代电气（9.39 亿元，+31%）、歌尔股份（8.46 亿元， +168%）。

电子行业 2024Q2 营业收入同比增速前 10 名公司为：航天智造（24Q2 营业收 入为 19.36 亿元，同比+3818%，下同）、德明利（13.65 亿元, +373%）、思 特威-W（16.19 亿元, +162%）、和辉光电-U（12.70 亿元, +141%）、佰维存储 （17.14 亿元, +137%）、源杰科技（0.60 亿元, +127%）、长川科技（9.69 亿 元, +119%）、联特科技（2.57 亿元, +115%）、江波龙（45.86 亿元, +106%）、 微导纳米（6.16 亿元, +101%）。

电子行业 2024Q2 归母净利润同比增速前 10 名公司为：精测电子（24Q2 归母 净利润为 0.66 亿元，同比+30024%，下同）、艾为电子（0.56 亿元, +6086%）、 汇顶科技（1.55 亿元, +5319%）、航天智造（2.20 亿元, +3469%）、精研科技 （0.86 亿元，+1187%）、联特科技（0.35 亿元, +1137%）、中电港（0.58 亿 元, +588%）、澜起科技（3.70 亿元, +495%）、欧菲光（0.23 亿元, +429%）、 生益电子（0.70 亿元, +413%）。

2、 半导体、苹果、英伟达、AI 产业链等公 司均呈现营收利润快速增长势头

2.1 半导体行业

半导体行业市值前 10 名公司 2024Q2 营收及同比增速为：海光信息（21.71 亿 元, +50%）、北方华创（64.76 亿元,+ 42%）、韦尔股份（64.48 亿元, +43%）、 寒武纪-U（0.39 亿元, -0.2%）、中微公司（18.43 亿元，41%）、澜起科技（9.28 亿元，+83%）、长电科技（86.45 亿元，+37%）、三安光电（41.22 亿元，+16%）、 华润微（26.44 亿元，-1%）、兆易创新（19.82 亿元，+22%）。

半导体行业市值前 10 名公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：海光信息（5.65 亿元, +29%）、北方华创（16.54 亿元,+37%）、韦尔股份（8.09 亿元, 扭亏）、 寒武纪-U（-3.03 亿元, N/A）、中微公司（2.68 亿元，-63%）、澜起科技（3.70亿元，+495%）、长电科技（4.84 亿元，+26%）、三安光电（0.66 亿元，扭亏）、 华润微（2.47 亿元，-38%）、兆易创新（3.13 亿元，+68%）。

2.2英伟达、苹果、AI 及服务器供应链

英伟达供应链公司 2024Q2 营收及同比增速为：中际旭创（59.56 亿元, +175%）、 天孚通信（8.24 亿元,+ 119%）、工业富联（1,474.03 亿元, +46%）、沪电股份 （28.40 亿元, +50%）、生益科技（52.06 亿元，+26%）、胜宏科技（24.64 亿元， +29%）。

英伟达供应链公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：中际旭创（13.49 亿元, +271%）、天孚通信（3.75 亿元,+161%）、工业富联（45.54 亿元, +13%）、沪 电股份（6.26 亿元, +114%）、生益科技（5.40 亿元，+76%）、胜宏科技（2.49 亿元，+14%）。

苹果供应链市值前五公司 2024Q2 营业收入及同比增速为：工业富联（1,474.03 亿元, +46%）、立讯精密（511.91 亿元,+ 7%）、蓝思科技（133.68 亿元, +29%）、 鹏鼎控股（64.40 亿元,+ 32%）、歌尔股份（210.70 亿元，+0%）。

苹果供应链市值前五公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：工业富联（45.54 亿元, +13%）、立讯精密（29.25 亿元,+25%）、蓝思科技（5.52 亿元, +13%）、 鹏鼎控股（2.87 亿元, -27%）、歌尔股份（8.46 亿元，+168%）。

服务器供应链公司 2024Q2 营业收入及同比增速为：澜起科技（9.28 亿元, +83%）、聚辰股份（2.67 亿元,+ 54%）、浪潮信息（244.57 亿元, +59%）、 紫光股份（209.45 亿元, +7%）。

服务器供应链公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：澜起科技（3.70 亿元, +495%）、聚辰股份（0.92 亿元,+118%）、浪潮信息（2.91 亿元, +153%）、 紫光股份（5.87 亿元, +1%）。

AI 产业链市值前五公司 2024Q2 营业收入及同比增速为：工业富联（1,474.03 亿元，+46%）、海光信息（21.71 亿元，+50%）、中际旭创（59.56 亿元, +175%）、 寒武纪（0.39，+0%）、新易盛（16.15 亿元，+129%）。

AI 产业链市值前五公司 2024Q2 归母净利润及同比增速为：工业富联（45.54 亿 元, +13%）、海光信息（5.65 亿元，+29%）、中际旭创（13.49 亿元, +271%）、 寒武纪（-3.03 亿元，N/A）、新易盛（5.41 亿元，+199%）。

编辑：火腿肠