战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2024年电网与工控行业2025年度策略报告：AI机器人催生电气大浪潮，电力设备、工控第二曲线加速
- 东吴证券
- 2024/12/25
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为解决新能源尤其是风光大基地外送问题，23年开始电网公司加强对特高压外送通道及其配套西北750kV主网的建设工作，25年景气度有望延续。分布式接入承压+负荷侧用电行为多样化，25年配网将成为第二投资主线。
标签：电网工控机器人电力设备 AI
2024年电力设备与新能源行业2025年光伏策略报告：供给侧拐点已至，新技术量产突破
- 东吴证券
- 2024/12/25
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光伏需求高增阶段已过，需求平稳增长新时期开启。供需失衡下产业价格加速见底，回顾24H1硅料瓶颈释放后行业产出大幅释放+电池技术迭代+需求增速放缓，推动全环节价格加速下跌，行业进入经营性现金输血阶段，整个产业链价格见底。
标签：电力设备新能源光伏
2024年电新公用行业2025年度投资策略报告：新周期、新技术、新市场
- 华龙证券
- 2024/12/25
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截至2024年11月29日，电力设备板块实现涨跌幅+9.66%，电力指数实现涨跌幅13.13%，同期沪深300实现涨跌幅+14.15%。细分板块来看，电网设备板块实现涨跌幅+11.16%，锂电池指数实现涨跌幅+4.44%，风电设备板块实现涨跌幅0.95%，光伏设备实现涨跌幅7.35%。板块对比来看，2024年走势表现电力>电网设备>锂电>风电>光伏。
标签：电新
2024年消费电子行业专题报告：苹果创新驱动硬件变革，果链设备迎来机会
- 西部证券
- 2024/12/24
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果链产业结构清晰，竞争格局完善。果链包括从上游的果链生产设备制造、原材料采购、芯片设计、制造，到中游的组装、加工，再到下游的销售与服务。上游包括了半导体、显示屏、电池等关键零部件供应商，中游则涵盖了代工厂如富士康，最后下游是苹果的零售与售后服务网络。
标签：消费电子
2024年论柔直特高压产业趋势及板块走势推演：再谈特高压增长确定性，把握订单业绩双增机会
- 中信建投证券
- 2024/12/24
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复盘我国特高压建设历史，我国共经历过一轮特高压试验期以及三轮特高压建设高峰，分别在2006-2008年、2011-2013年、2014-2016年、2018-2020年。可以发现全国电力需求的快速增长以及区域间的电力供需结构性失衡是推动特高压进入建设高峰的核心驱动力。
标签：特高压
2024年新洁能研究报告：振裘持领乘行业之风，多管齐下挈功率之火
- 东海证券
- 2024/12/24
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公司为国内领先的功率半导体企业，MOSFET和IGBT产品布局全面。无锡新洁能股份有限公司成立于2013年1月，前身为新洁能半导体，2020年于上交所主板上市，目前拥有新洁能香港、电基集成、金兰功率半导体、国硅集成电路四家子公司以及深圳分公司、宁波分公司。
标签：新洁能
2024年电子行业年度策略：AI引领创新，自主可控持续
- 华泰证券
- 2024/12/24
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2H24起，随着AI训练端Scalinglaw边际收敛，市场重心更多关注在2025年1）AI能否有实质性的商业化落地，包括海外大型云厂商能否通过AI对现有存量业务实现降本增效；2）云厂自研ASIC的进展，是否会对英伟达GPGPU架构产生冲击；3）AI端侧的落地，我们认为最值得关注的是AI手机和AI眼镜两大创新。
标签：电子 AI
2024年锐捷网络研究报告：敏锐快捷的ICT大厂，受益智算需求激增
- 财信证券
- 2024/12/24
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锐捷网络成立于2003年，是行业领先的ICT基础设施及解决方案提供商。公司在全球拥有8大研发中心，8000余员工，业务范围覆盖90余个国家和地区，服务各行业客户数字化转型。公司产品广泛应用于政府、运营商、金融、教育、医疗、互联网、能源、交通、商业、制造业等行业信息化建设领域，助力各行业客户实现数字化转型和价值升级。
标签：锐捷网络 ICT
2024年英搏尔研究报告：新能源动力系统领军者，低空经济新星蓄势待发
- 开源证券
- 2024/12/24
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公司深耕新能源动力系统二十年，形成电驱总成、电源总成两大产品线，紧跟时代风口拓展下游。公司2005年以电动汽车电控起家，2009年切入场地、中低速电动车市场。2013年起，瞄准纯电动乘用车机遇，公司与吉利等达成长期合作，并率先推出轻量化突出的多合一驱动总成。公司紧跟时代风口，2024年借技术同源向电动工程机械、eVTOL领域拓展，与杭叉集团、博世、亿航智能等行业龙头合作，培育新增长极。
标签：英搏尔新能源动力系统
2024年盛邦安全研究报告：网络空间地图、卫星互联网和网证三重共振
- 财通证券
- 2024/12/24
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立足漏扫和WAF产品，打造多维共振的网络安全小巨人。2010年，公司成立，抓住网安利基赛道机会，先后推出WAF（WebApplicationFirewall，Web应用防火墙）、漏洞扫描等核心产品；2015年起，公司聚焦关键信息基础设施行业需求，开拓了一系列业务场景类产品，并率先探索网络空间资产治理方向；2021年，公司入选国家级专精特新小巨人；2022年，公司推出网络空间地图产品，并战略布局卫星互联网安全业务；2023年，公司于科创板上市；2024年，公司开启卫星互联网、网络空间地图和场景化安全的战略2.0时代，以求“让网络空间更有序”。
标签：卫星互联网互联网网络
2024年新能源行业专题报告：祛魅存真，透析电新
- 长城证券
- 2024/12/24
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主观情绪总是会在研究认知与投资决策中推波助澜，行业景气度上行时，渗透率低、盈利好、增速快等特点刺激市场为新能源描绘出星辰大海的版图，导致板块火热出现超买；而当基本面瑕疵出现，供需不平衡、过度竞争、贸易摩擦、交易筹码拥挤等因素的集体爆发又令悲观情绪进一步恶化，新能源赛道开始长达约2-3年的深度回调。
标签：新能源
2024年迈威尔科技研究报告：受益AI算力增长与互联升级双驱动
- 华泰证券
- 2024/12/24
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Marvell为全球核心的通信网络互联芯片供应商。公司于1995年在美国加州硅谷成立，成立之初公司主要聚焦硬盘驱动器相关领域，并逐步占据较高市场份额。随着无线连接技术的兴起，2002年公司开始在该领域布局；2006年公司收购Intel的通信及应用处理器部门，在手机芯片领域崭露头角。
标签： AI
2024年人工智能行业专题：Openai发布会梳理
- 国信证券
- 2024/12/24
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发布三大基础模型，模型性能跨越式提升。12天的发布会中，OpenAI推出了三款基础模型，分别是增强的ChatGPTo1模型、Sora视频生成模型、o3模型,新的模型在数学和科学领域均有着卓越表现，同时也意味着openai在推理能力方面迈出了重要一步。
标签：人工智能
2024年电力设备及新能源行业2025年年度投资策略：行业触底，复苏在即
- 东方证券
- 2024/12/24
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2024年，电力设备及新能源板块在经历接近三个季度的调整后，在市场整体复苏背景下强势反弹。2024年年初至12月3日，电力设备及新能源指数上涨14.09%，与上证指数整体涨幅相近。
标签：电力电力设备新能源
2024年中国西电研究报告：一次设备龙头，业务、管理双翼共振
- 华泰证券
- 2024/12/24
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深耕电力制造数十载，谱写中国高压设备发展历史。中国西电聚焦于输配电及控制设备的研产销等，公司历史可追溯至1953年成立的一机部西北办事处，经过数十载的深耕，成功发展成为输配电一次设备的领军企业。
标签：中国西电设备