产业前瞻 - 商业洞察 - 报告精读 - 未来智库

2026年第23周汽车零部件与机器人产业周报
- 东吴证券
- 2026/06/09
- 76
本周汽车零部件板块估值高位震荡，人形机器人板块热度飙升且订单密集落地，AIDC缺电产业链持续受益。报告详细复盘了三大主线板块的市场表现、估值变化及核心产业事件，并给出了针对性的投资建议。
标签：汽车零部件人形机器人 AIDC缺电
2026年6月传媒行业周观察：AI模型进入综合比拼阶段
- 华创证券
- 2026/06/09
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2026年6月第一周，传媒行业整体回调，AI模型调用量环比高增34%，竞争进入Coding、Harness、产品、场景综合比拼阶段。游戏板块《异环》海外流水创新高，互联网板块业绩修复与AI应用叙事并重，IP泛娱乐关注世界杯营销及暑期档电影。
标签： AI模型传媒行业游戏板块
AI浪潮下PCB钻针量价齐升与涂层技术重塑格局
- 广发证券
- 2026/06/09
- 55
本文深入分析了AI浪潮下PCB钻针行业的量价逻辑与格局重塑。文章指出，AI服务器PCB向高层数、微孔化及新材料（如M9）演进，驱动钻针在倍径、涂层配方上迭代，推动行业量价步入非线性上行通道。涂层技术作为核心前沿，PVD与CVD工艺各具优势，成为提升良率与降本的关键。行业格局方面，老牌龙头与新兴玩家通过并购与技术迭代同台博弈，核心在于找到量价迭代的交集。
标签： PCB钻针 AI服务器涂层技术
2026年6月医药生物行业周报：ASCO临床突破频发，创新药迎新阶段
- 东吴证券
- 2026/06/09
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2026年6月医药生物行业周报，ASCO大会重磅临床数据频发，依沃西单抗推动免疫治疗进入2.0时代，泛RAS抑制剂改写胰腺癌生存纪录。本周医药板块整体承压，创新药研发持续活跃，GLP-1及ADC领域进展显著。
标签：医药生物 ASCO 创新药
玻璃基板：AI封装下一块关键拼图与产业化进程
- 广发证券
- 2026/06/09
- 88
本文深度解析玻璃基板作为AI封装关键材料的产业逻辑。文章指出，随着AI算力需求推动先进封装向大尺寸、高带宽演进，传统硅中介层和有机基板面临瓶颈，玻璃基板凭借优异性能成为理想替代方案。英特尔发布首款玻璃芯载板CPU及台积电CoPoS试产验证标志着产业化进程显著加快。射频IPD和CPO是近期落地较快场景，而原片制备与TGV工艺是核心难点。产业链重点关注原片、精加工及辅材环节，国内企业正加速国产替代进程。
标签：玻璃基板 AI封装 TGV
2026年中期医药行业策略：药店筑底回升与中药红利价值
- 国金证券
- 2026/06/09
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本文分析了2026年中期医药行业药店与中药板块的投资策略。药店行业呈现筑底回升态势，客流回暖，行业集中度提升，龙头公司估值具备性价比。中药板块底部企稳，受益于基药目录落地及医保政策，高股息红利属性凸显。文章探讨了行业竞争格局、财务表现及政策影响，提示集采、复苏不及预期等风险，为投资者提供配置参考。
标签：药店中药连锁药店
光伏行业2026年中期策略：需求拐点与技术出清共振
- 国金证券
- 2026/06/09
- 75
本文分析了光伏行业2026年中期策略，指出国内需求在绿电直连及分布式新政驱动下有望迎来拐点，海外需求在能源自主可控背景下维持高景气。供给端，集采高效化及能耗新标加速落后产能出清。技术层面，少银化降本推动头部企业盈利改善，太空光伏开启高价值量新赛道。
标签：光伏太空光伏 BC电池
2026年6月第2周能源金属周报：锂价加速下跌，AI驱动新材料爆发
- 华西证券
- 2026/06/09
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2026年6月第2周能源金属行业周报。镍钴市场受宏观及政策影响震荡，锂价加速下跌但中长期企稳可期。AI算力革命推动供电架构变革，带动高阶电容、电感及纳米晶等新材料需求爆发。锑、锡、钨等小金属市场分化，稀土价格偏强。
标签：能源金属 AI算力纳米晶
2026年ASCO大会：国产创新药迈向全球舞台中央
- 国金证券
- 2026/06/09
- 194
2026年ASCO大会中国研究入选数量创历史新高，康方生物依沃西、科伦博泰芦康沙妥珠等国产创新药在双抗、ADC及小分子靶向领域取得突破性进展，标志着中国创新药全面迈入全球舞台中央。
标签： ASCO 创新药双抗
澜起科技：AI运力层重构增长逻辑，互连芯片平台化演进
- 浙商证券
- 2026/06/09
- 88
本文深度解析澜起科技在AI算力基础设施中的核心地位，探讨其从内存互连龙头向平台型互连芯片公司转型的逻辑。文章分析了DDR5迭代对传统主业的驱动作用，以及PCIeRetimer/Switch和CXLMXC等新业务如何构筑新的增长中枢，揭示公司在高速互连领域的技术壁垒与市场机遇。
标签：澜起科技互连芯片 PCIe Switch CXL MXC
2026年中期中美市场策略展望：分化下攻守平衡
- 浦银国际
- 2026/06/09
- 63
2026年中期中美市场策略展望指出，中美市场均呈现由盈利验证驱动的结构性行情。美国受高利率与通胀黏性压制，市场转向盈利兑现；中国低利率环境打开估值修复空间。AI科技革命成为独立主线，投资逻辑从叙事转向ROI验证。配置上，中国采用C.A.S.T.杠铃策略，兼顾防御与成长；美股聚焦科技与金融板块，关注超级IPO机遇。
标签： AI 美股 A股
妙可蓝多：产品矩阵升级与BC端双轮驱动战略解析
- 中邮证券
- 2026/06/09
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本文深入解析妙可蓝多从单品驱动向BC端双轮驱动的战略转型。文章指出，尽管行业短期承压，但中国奶酪市场人均消费潜力巨大，公司龙头地位稳固。通过产品矩阵升级，公司在C端拓展成人休闲市场，在B端深化餐饮工业渠道，并借助国产原制奶酪替代优化成本结构。同时，合并蒙牛奶酪带来的渠道协同及国际化布局，为公司中长期营收增长和利润率修复提供了强劲动力。
标签：妙可蓝多奶酪 BC端驱动
2026年第23周A股投资策略：海外流动性冲击下科技方向演绎
- 招商证券
- 2026/06/08
- 87
本周A股受海外流动性冲击震荡，AI方向领跌。报告认为此为流动性冲击而非AI泡沫破裂，中期科技主线未变。融资资金抱团科技，杠杆安全垫充足。中报窗口期，业绩确定性强的科技方向有望继续占优。重点分析海外算力、国产算力及商业航天三条主线逻辑。
标签： A股 AI 科技
北交所导热粉材国产化机遇及本周化工新材市场表现
- 开源证券
- 2026/06/08
- 46
本文分析了导热粉体材料在新能源汽车、5G通信等领域的市场增长逻辑，指出国产替代加速背景下北交所相关产业链公司的机遇。同时回顾了本周北交所化工新材行业的市场表现，细分行业普涨，非金属材料领涨，并梳理了主要化工品价格走势及重点公司公告动态。
标签：导热粉材北交所化工新材
转债下修博弈收益衰减，提前布局仍具策略价值
- 财通证券
- 2026/06/08
- 108
本文基于2003年至2026年可转债下修事件数据，系统分析了下修对正股与转债的异常收益影响及博弈策略的有效性。研究发现，下修对正股构成中短期持续利好，而对转债多为短期脉冲后估值回吐。随着市场成熟，下修博弈Alpha显著衰减，2026年提前布局收益收窄，T日追入策略胜率跌破50%。当前环境下，博弈下修的核心在于提前识别具备到底潜力的低价、小体量标的，采取“买预期，卖事实”策略，避免事件落地后追高。
标签：可转债下修博弈投资策略