报告精读 - 未来智库

钽铌行业深度：需求曲线陡峭与供给曲线平缓的博弈格局

东兴证券
2026/08/03
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钽铌行业深度研究报告，分析全球钽矿供给刚性特征与AI算力、半导体、高温合金等科技驱动下的需求增长博弈格局

标签：钽电容高温合金半导体靶材

杰瑞股份：油气装备龙头跨界电力，数据中心燃气轮机订单开启第二增长曲线

国投证券
2026/08/03
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杰瑞股份作为全球领先油气装备制造商，正依托中东油气资本开支高景气与北美电驱替代趋势巩固基本盘，同时以"机头外采+快速集成"模式切入数据中心燃气轮机供电赛道，累计获单约26亿美元，并向储能、SST、液冷CDU一体化AIDC解决方案延伸，电力业务成为第二增长曲线。

标签：杰瑞股份燃气轮机数据中心供电

2026年8月第1周：红利为基，弹性待现——煤炭估值修复后再审视

长江证券
2026/08/03
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长江证券煤炭行业周报，分析2026年8月初煤炭板块估值修复后的配置价值，探讨动力煤与焦煤基本面、城镇土地使用税政策影响及投资建议

标签：煤炭动力煤焦煤

2026年8月第1周：北美CSP财报揭示云业务高增与AI商业化加速

广发证券
2026/08/03
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北美四大CSP发布新一轮财报，云业务同比大幅增长，资本开支未下修且2027年将继续大幅投入算力硬件建设。谷歌TPU开启对外商业化，微软Azure全年收入首破千亿，亚马逊AWS未履约订单三位数增长。国内通信板块本期跑输大盘，5G基站建设有序推进，算力网建设政策利好释放。

标签：光模块云计算 AI算力

2026年8月美日汇率异动：联合干预背后的深层逻辑与日元中长期困局

财通证券
2026/08/03
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2026年7月末日元极速升值、美元快速贬值，引发市场广泛关注。本文深入分析美日联合干预的操作特征与政策动因，揭示日本输入性通胀、政治压力与美国规避美债抛压、保护制造业的各自诉求，并系统阐述日元中长期难以摆脱贬值趋势的结构性根源，包括工资-通胀螺旋、经济增长乏力与高政府债务的恶性循环。

标签：日元汇率外汇干预日本央行

2026年8月A股静态指标：资产联动回撤与市场情绪降温下的反攻酝酿

天风证券
2026/08/03
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天风证券策略报告，通过资产联动、市场配置、交易情绪、投资者行为四大类静态指标，分析2026年8月A股市场状态，指出资产联动指标回撤但股债性价比仍处高位，市场情绪有所降温但成交额维持积极，回购规模回升而融资余额下降，整体处于酝酿反攻阶段。

标签： A股策略股债性价比市场情绪指标

2026年8月第1周A股策略周报：再静候

国金证券
2026/08/03
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国金证券A股策略周报，分析AI链反弹国内外差异、非AI领域政策共振与能源链防御配置价值

标签： A股策略 AI产业链能源链

AI基模技术迭代驱动国产算力与智能应用新变局

广发证券
2026/08/03
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国产AI基础模型技术迭代加速，MiniMax、智谱、DeepSeek等厂商在视频生成、代码智能、Agent能力等维度实现突破，价格策略分化显著。OpenAI分级调价重塑全球竞争格局，GeminiRobotics2推动具身智能跨越式进展。文章系统分析模型技术进步、算力产业链机遇及传统软件挑战，梳理投资逻辑。

标签： AI基础模型国产算力具身智能