战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年电子行业策略：算力闭环加速，重塑价值新锚点
- 国盛证券
- 2026/03/26
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本轮存储行情有何不同？我们认为，本轮存储行情已经跳出此前的周期循环，进入人工智能重塑底层逻辑的成长大时代。
标签：电子
2026年电力设备与新能源行业中东冲突系列报告（一）：新能源平价提前，转型即安全
- 华泰证券
- 2026/03/26
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本轮中东局势发酵，短期来看，其对全球能源市场的冲击通过运输通道+贸易流向两条主线传导，并在短期内演化为区域性供需失衡。
标签：电力设备新能源
2026年电子行业深度（R3）：GTC 2026召开，产品创新拉动AI产业发展
- 财信证券
- 2026/03/26
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英伟达预期Blackwell与Rubin产品在2025-2027年实现收入约10000亿美元。英伟达全栈技术将AI拓展至各行各业，推理拐点驱动公司收入增长。
标签：电子 AI
2026年仕佳光子公司研究报告：光通信上游“卖水者”
- 申万宏源研究
- 2026/03/26
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仕佳光子深耕“无源+有源”工艺平台，已构建覆盖无源产品、有源产品、光缆与线缆的四大产品矩阵。
标签：仕佳光子光通信
2026年广合科技深度报告：聚焦算力服务器核心赛道，“产品迭代+客户扩张”双向启航
- 浙商证券
- 2026/03/26
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广合科技是一家长期深耕高多层印制电路板研发、生产与销售的高端PCB厂商，核心产品面向服务器、算力平台、通信设备等对高速、高层数和高可靠性要求较高的应用场景。
标签：服务器
2026年PCB钻针行业深度：AI PCB需求高增，钻针行业量价齐升
- 申万宏源研究
- 2026/03/25
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PCB刀具是印制电路板加工制造过程中使用的专用切削工具，主要用于钻孔、轮廓加工、表面处理等关键工序，可分为钻针、铣刀及特种刀具。
标签： PCB AI
2026年电子行业年度策略：AI开启新一轮硬件通胀，国产算力加速突围
- 山西证券
- 2026/03/25
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大模型走向数据竞赛，全球CSP资本开支加速。大模型发展正从早期的参数竞争转向数据竞争。以LLM为代表的生成式AI，正逐步从基础模型阶段向AI智能体、物理AI等更复杂的形态演进，整体算力需求进入爆发式增长阶段，根据华为预测，2035年全社会的算力总量将较2025年增长10万倍达10²⁷FLOPS。
标签：电子 AI 硬件通胀
2026年电子行业专题报告：GTC 2026，NVIDIA发布技术创新
- 爱建证券
- 2026/03/25
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美国时间2026年3月16日，NVIDIAGTC2026在圣何塞召开，NVIDIACEO黄仁勋发表主题演讲，核心发布内容包括：VeraRubin全栈AI计算平台、下一代Feynman架构核心技术路径、Groq3LPU推理专用芯片、适配开源智能体框架OpenClaw的NemoClaw平台等，为全球AI产业指明核心技术方向。
标签：电子
2026年先进封装行业系列报告：制程逼近物理边界，封装开启价值重估，CoWoS估值比肩7nm先进制程
- 东北证券
- 2026/03/25
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半导体行业可大致分为芯片设计、晶圆制造、封装测试三大环节。20世纪80年代至今，半导体产业分工模式经历了从IDM（垂直整合制造）到Fabless+Foundry+OSAT（专业化分工）的演进，产业链上游的芯片设计绘制产品功能与性能蓝图，中游的晶圆制造将设计转化为物理芯片，下游的封装测试则完成芯片的保护、连接与筛选。
标签：先进封装
2026年认知革命：AI投研的能力阶梯与价值重构（L1_L5）
- 中信建投证券
- 2026/03/25
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2026年开年，AI行业最受关注的变化，已不再只是模型能力的持续迭代，而是智能体开始真正走向前台。
标签： AI 价值
2026年计算机行业AIAgent范式升级：从OpenClaw看产业链增长机遇
- 联储证券
- 2026/03/25
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OpenClaw是2026年现象级开源AIAgent，具有主动执行能力的个人AI操作系统。它由奥地利个人开发者PeterSteinberger发起、基于MIT协议开源并采用本地优先部署架构，核心定位为衔接大语言模型与终端设备的执行中枢，可实现AI从文本对话向系统级任务执行的范式升级；项目兼容主流大模型与全平台环境，支持隐私可控的端到端自动化，覆盖办公协同、开发运维、数据处理等场景，凭借高速增长的社区热度与轻量化落地能力，正在驱动人工智能从交互生成向行动执行演进。
标签：计算机 AI
2026年电力设备行业深度报告：绿醇，氢能重要载体，绿色燃料元年
- 开源证券
- 2026/03/25
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政策定调，氢能有望成为“十五五”时期新兴支柱产业。氢能在2019年首次被写入《政府工作报告》，2022年国家发改委与国家能源局联合印发的《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确了氢能的能源属性与战略定位。
标签：电力氢能
2026年半导体行业深度报告：以台积电发展史为镜，看本土晶圆代工行业的战略机遇
- 开源证券
- 2026/03/25
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台积电于1987年创立于中国台湾新竹科学园区，发展30多年来已经成为全球芯片代工制造服务的龙头，员工超过51000人，为客户生产的芯片应用广泛，包括高性能运算、电脑、通讯产品、消费性及工业用电子产品、行动装置、汽车电子等。
标签：半导体台积电晶圆代工
2026年电力设备行业算电协同：算力时代的能源重构，新能源需求出现新增长极
- 兴业证券
- 2026/03/25
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随着人工智能和数字经济的快速发展，我国算力基础设施建设正在进入快速扩张阶段。中国智算中心规模从2021年的约0.33GW增长至2024年的2GW以上，预计到2028年将达到13GW左右，呈现出明显的加速增长趋势。
标签：电力设备新能源
2026年AI投研应用系列之四：OpenClaw投研实践——从部署到应用
- 太平洋证券
- 2026/03/25
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OpenClaw是一款开源的AI智能体框架，因其红色龙虾图标被用户称为“养龙虾”。自2026年初发布以来，该项目在技术社区中获得广泛关注，成为AI技术从“对话工具”向“执行工具”演进的重要探索。
标签： AI