战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2026年长川科技公司研究报告：AI算力芯片测试产品组合全面；在不断增长的市场提升占有率
- 瑞银证券
- 2026/03/31
- 258
我们预计2026-28E年测试机成为长川各板块中增长最快的业务（CAGR为+32%），主要由高端SoC测试机的增长推动；其次是先进封装中的关键检测工具AOI设备（CAGR为+21%）。与此同时，我们预计分选机的CAGR将达到12%，得益于SLT采用率提升，部分被传统分选机竞争所抵消。
标签：长川科技芯片 AI
2026年东山精密公司研究报告：光模块与高端PCB双轮驱动AI基建新龙头
- 东吴证券
- 2026/03/31
- 232
东山精密历经近三十年发展，依托持续的并购整合战略，实现了从传统钣金加工向高端电子制造产业的转型升级，目前已成为全球精密制造与电子电路解决方案的领军企业。东山精密成立于1998年10月，总部位于苏州吴中经济开发区，前身为创立于1980年代的钣金制造企业，2007年完成股份制改造，2010年4月登陆深交所中小板。
标签：东山精密 PCB 光模块
2026年汇量科技公司研究报告：AI算法+平台属性，程序化广告龙头的跃升
- 财通证券
- 2026/03/31
- 164
公司2013年成立以来，已逐步成长为全球领先的程序化广告平台。汇量科技的发展历程可由三次重要扩展组成，也演进为当前的三大业务板块（依次是广告技术业务下的非程序化广告业务、程序化广告业务，以及营销技术业务）：即，从早期的效果营销起步，大力发展广告联盟业务，到推出程序化广告平台，实现从服务模式向平台模式的转变，再到战略性投资和构建SaaS工具生态。
标签：汇量科技程序化广告 AI
2026年宏和科技公司研究报告：高端布放量可期，产品与盈利双优升级
- 中国银河证券
- 2026/03/31
- 471
中高端电子玻纤制造商，纱布一体化+特种玻纤技术构筑企业核心竞争力。宏和电子材料科技股份有限公司前身上海宏和电子材料有限公司成立于1998年8月，总部位于上海市，2016年8月，公司整体变更设立为股份有限公司，2019年7月，宏和科技在上交所主板上市。
标签：宏和科技
2026年轻工制造行业：特种纸龙头近期提价，优质白马进入配置区间
- 华福证券
- 2026/03/30
- 69
轻工制造板块（2026.3.23-2026.3.27）表现跑赢市场。截止2026年3月27日过去一周，轻工制造行业指数-0.83%，沪深300指数-1.41%，整体跑赢市场。轻工制造细分板块中，文娱用品指数+0.67%，包装印刷指数+0.23%，造纸指数-1.45%，家居用品指数-1.85%。
标签：轻工轻工制造特种纸
2026年专用设备行业AI珠峰系列五：CPO渐行渐近，有望重构高效算力互连架构
- 广发证券
- 2026/03/30
- 132
传输速率需求上升凸显传统光模块长距离电信号传输弊端。传统机柜间主要采用光模块进行光电转换信号传输，根据Semianalysis，进行光通信的光模块通常位于距离XPU或交换ASIC15-30厘米处，因此电信号需经长距离PCB走线传输到光模块。
标签：设备 AI
2026年国防军工行业：美伊“边打边谈”陷僵局，全球军费激增安全格局重塑
- 中信建投证券
- 2026/03/30
- 68
据新华社消息，2月28日，中东地区战火重燃。以色列国防部长卡茨宣布对伊朗发动“先发制人”打击，以色列全国进入紧急状态。美国官员随后证实，美军已参与对伊朗的联合军事行动，从空中和海上对伊朗目标实施打击。
标签：国防军工军工
2026年商业航天行业系列深度二：商业航天，新“大航海”时代，开启万亿征程
- 浙商证券
- 2026/03/30
- 98
低轨卫星因传输延时低、发射灵活、成本低等优势，成为各国“必争之地”。低轨道（LEO）时延低、损耗小、数量多，当前主要应用在探测、导航、测绘和手机通信等领域，由于低轨道卫星轨道高度低，所以容易获得目标物高分辨图像，同时传输链路时延低，路径损耗小。
标签：商业航天航天
2026年计算机行业深度报告：从Rubin到Feynman，AI推理时代已至
- 国海证券
- 2026/03/30
- 135
AI的三个阶段。根据Infoq官网，黄仁勋在英伟达GTC2026将AI分为三个阶段：（1）ChatGPT开启生成式AI时代：计算从“基于检索”转向“基于生成”。这彻底改变了计算机的架构、供应和建设方式。（2）推理AI（o1/o3）的出现：AI开始拥有反思、规划、分解问题的能力。o1让生成式AI变得可靠且基于事实。为了“思考”，输入和输出Token的使用量大幅增长。（3）ClaudeCode开启代理（Agentic）时代：这是首个代理模型。它能阅读文件、编码、编译、测试并迭代。它革新了软件工程。现在NVIDIA内部每个工程师都在使用AI代理辅助编程。
标签：计算机 AI
2026年太空光伏行业系列报告（一）：太空能源心脏，开启商业航天万亿蓝海
- 申万宏源研究
- 2026/03/30
- 200
太空光伏的发展路径清晰体现出“从硅到砷化镓，再到多结与钙钛矿叠层、从小功率试验卫星到大规模星座与空间电站设想”的演进逻辑。
标签：光伏能源商业航天
2026年专用设备行业AI设备系列：光模块&服务器双轮驱动，自动化设备需求迫切
- 广发证券
- 2026/03/30
- 162
光模块是光通信中实现光电转换和电光转换的核心器件。它通过电信号与光信号的相互转换，结合光纤传输介质，为通信设备提供稳定、高速和远距离的数据交互能力。从结构上来看，光模块通常由光发射组件（TOSA）、光接收组件（ROSA）、驱动电路和光接口等封装而成。
标签：光模块 AI 设备
2026年赛英电子北交所新股申购报告：功率半导体陶瓷管壳“小巨人”，受益新能源与智算需求高增
- 开源证券
- 2026/03/30
- 263
公司是专业从事陶瓷管壳和封装散热基板等功率半导体器件关键部件研发、制造和销售的国家高新技术企业。
标签：电子半导体陶瓷功率半导体
2026年五一视界公司研究报告：“物理AI”稀缺赛道核心优势确立，51Sim开启智驾仿真新纪元
- 星光证券
- 2026/03/30
- 171
五一视界作为中国物理AI领域的先行者，凭借数字孪生底层技术构建了“城市-仿真-地球”三位一体的产品生态。公司于2015年2月成立，是中国首家登陆资本市场的“物理AI”核心基础设施企业。
标签：仿真 AI
2026年卓越睿新公司研究报告：自研大模型与AI智能体全流程规模化垂直落地，AI原生应用+知识图谱共同打造新引擎
- 方正证券
- 2026/03/30
- 166
公司为智慧树母公司，拥有自研教育大模型与AI智能体在高教场景实现全流程规模化垂直落地的平台。
标签： AI
2026年新易盛公司研究报告：全球光通信领航者，光入柜内打开新空间
- 方正证券
- 2026/03/30
- 348
新易盛（eoptolink）专注光通信领域20余年，是全球领先的光模块解决方案提供商。公司成立于2008年4月，2016年在深交所创业板上市。
标签：新易盛光通信通信