战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2023年协鑫集成研究报告：聚焦光储轻装启航，N型后发优势助力
- 国联证券
- 2023/07/17
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协鑫集成定位为绿色能源系统集成商，也是国内优质的光伏电池组件生产公司。公司前身为2003年成立的上海超日太阳能科技发展有限公司，后经破产重整于2015年变更为协鑫集成科技股份有限公司。
标签：协鑫集成
2023年菲利华研究报告：航空航天及半导体拉动高端石英玻璃需求增长
- 国联证券
- 2023/07/17
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菲利华立足于石英玻璃领域，专注开发气熔石英玻璃、合成石英玻璃、电熔石英玻璃与石英玻璃纤维及制品。主导产品有石英玻璃锭、筒、管、棒、板、片，石英玻璃器件，石英玻璃纤维系列产品，石英玻璃纤维立体编织预制件，以及以石英玻璃纤维为基材的复合材料。
标签：菲利华半导体航空航天
2023年复旦微电研究报告：国产FPGA龙头，四大产品线驱动成长
- 国海证券
- 2023/07/17
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上海复旦微电子集团主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解决方案。复旦微电子集团成立于1998年7月，2000年8月4日于香港上市，是国内集成电路设计行业第一家上市企业。
标签：复旦微电 FPGA
2023年国投电力研究报告：优质大水电兼具成长与价值，水风光互补打开增长空间
- 信达证券
- 2023/07/17
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国投电力前身为湖北兴化，2002年完成重大资产重组，国投集团成为上市公司的第一大股东，主营业务变更为电力的生产和供应；2003年发改委授权国投集团旗下二滩水电公司（现“雅砻江水电”）独家负责雅砻江流域水电资源开发；2009年国投集团将二滩水电注入上市公司，自此，国投电力获得雅砻江流域水电资源开发唯一主体——雅砻江水电的绝对控股权。
标签：国投电力水电
2023年人工智能行业深度报告：AI大模型赋能千行百业
- 国泰君安证券
- 2023/07/17
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AI+办公是此次AIGC浪潮中的核心受益方向。AIGC即生成式人工智能，是一种面向文字、音视频、图像等内容自主创作场景的AI技术；基于自然语言处理大模型技术的文字创作工具ChatGPT快速成长为火爆全球的现象级应用，引爆了本轮AIGC浪潮。随后，基于对图像、视频、音频等进行处理的多模态大模型的应用也快速推广起来；AIGC可以直接提升现有各类型办公软件的产品力，从而推动办公软件的迭代升级。
标签：人工智能 AI
2023年人工智能行业AI算力报告：穿越AI的基石，算力基建的起始
- 国泰君安证券
- 2023/07/17
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智能世界三要素：数据、算力、算法是智能世界三要素，其中算力平台是核心基础。算力两大类：通用算力、HPC（高性能计算，High-performancecomputing）算力。
标签：人工智能 AI
2023年氢能源行业专题研究：绿氢，从0到1，构建新老能源绿色纽带
- 国泰君安证券
- 2023/07/17
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氢能作为一种来源广泛、清洁无碳、灵活高效、应用场景丰富的高热值二次能源，在当前传统化石能源面排碳排压力增加，全球面临能源转型的背景下重要性持续提升。随着可再生能源的发展，LCOE度电成本的逐低，通过可再生能源进行低成本绿氢制备替代灰氢已经成为大势所趋。氢能发展符合能源发展的必然规律。复盘人类能源利用史，即是碳和氢元素的综合利用历史，是从高碳比例能源向低碳比例能源转变的过程。人类用能形态从最初的薪柴到化石燃料，能源形态发生改变，产生第一次能源革命，随后热力向电力的转变带来产品形态的改变产生二次能源革命。
标签：氢能源绿氢
2023年晶盛机电专题报告：迈向半导体+碳化硅设备龙头，设备+零部件协同布局铸造高壁垒
- 浙商证券
- 2023/07/17
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大尺寸硅片为半导体硅片的迭代方向。在摩尔定律的驱动下，半导体硅片尺寸不断向大尺寸方向发展，硅片尺寸经历了由2英寸（50mm）→4英寸（100mm）→6英寸（150mm）→8英寸（200mm）→12英寸（300mm）的变化。目前12英寸大硅片已成为市场主流，2021年12英寸大硅片全球出货面积占比达68.5%，8英寸大硅片出货面积占比达24.6%，8英寸与12英寸合计占比超过90%。
标签：晶盛机电半导体碳化硅
2023年数据要素专题研究：大模型与数据共振，数据要素市场方兴未艾
- 国金证券
- 2023/07/17
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数据要素作为较新的经济学概念，准确清晰地理解和定义数据要素市场相关概念是探索和培育数据要素市场模式和方向的重要前提，根据国家工业信息安全发展研究中心报告，我们给出以下对数据、数据资源和数据资产的定义：1）数据：是指所有能够输入计算机程序处理、反映一定事实、具有一定意义的符号介质的总称。2）数据资源：是指按一定规则排列组合的物理符号集合，用于承载或记录信息，这些信息可以是数字、文字、图像，也可以是计算机代码的集合。3）数据资产：本质上是产权的概念，是指个人或企业拥有或控制的、以物理或电子方式记录的能够为个人或企业带来经济利益的数据资源。
标签：数据要素
2023年PPO行业研究：服务器上游极富弹性的化工材料
- 中信建投证券
- 2023/07/14
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覆铜板（CopperCladLaminate,CCL）是PCB的基础材料，也是决定PCB性能的关键。PCB的制作工艺中，就是在覆铜板上进行曝光显影、蚀刻工艺刻画完整的线路图，经过后续工艺形成电气性能完整的PCB。从结构上，覆铜板类似三明治结构，上下两层为标准品铜箔，中间层为增强材料。最常见的覆铜板中间层由负责结构支撑的玻纤布及涂料组成。覆铜板的上下两层铜为标准品，玻纤布为被动支撑件，涂料是决定覆铜板性能的关键。
标签： PPO 化工材料
2023年电力设备行业分析：浮云难蔽日，静待风起时
- 南京证券
- 2023/07/14
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光伏：国内外需求旺盛，国内：2023年1-5月，光伏累计装机61.21GW，同比增长158.2%，保持高速增长。出口：2023年1-5月，组件出口累计同比增长21.4%，增速有所回落，主要原因是受印度市场拖累（2022年4月1日开始印度市场对中国组件加征关税，2022Q1印度大量进口中国组件）。欧洲：欧洲天然气价格虽大幅回落，但仍数倍于2020年同期。但相较于2022年同期，欧洲能源危机已解除。欧洲：受此影响，欧洲的可再生能源购电协议价格（PPA价格）9个季度来第一次出现环比下降，降幅为4.7%，降至73.2€/MWh。2023年1-5月，对欧洲主要国家组件出口金额累计同比增加26.56%。
标签：电力电力设备
2023年海外科技行业专题报告：AI革新游戏研运，构筑玩家全新体验
- 国泰君安证券
- 2023/07/14
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游戏研发涵盖策划、美术、程序，美术、技术成本占据主导。游戏研发主要涵盖策划、美术、程序三个环节，进一步拆分为文案、数值、关卡、2D、3D、角色、场景、音频、测试等20个职能。其中，策划主要负责设计、制定游戏整体的设计方案（世界观、玩法、系统等）；美术负责视觉、表现设计（角色、场景、动画、特效等）；程序负责技术实现（游戏逻辑、图形表现、开发工具等）、攻关技术问题，此外还有负责质量的测试职能，负责进度的项目管理等职能。研发成本上，人力成本在游戏研发过程中占主导，其他成本包括服务采购、基础办公等，而美术、程序环节人力成本占比较高，策划环节及其他环节成本次之。
标签：科技行业 AI 游戏
2023年焦点科技研究报告：AI+跨境电商系列之公司篇，跨境B2B贸易持续线上化，AI驱动新增量空间
- 国海证券
- 2023/07/14
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2022年中国外贸进出口行业面对疫情扰动、宏观经济疲软等多重因素的挑战，仍实现稳定增长：2022年中国外贸进出口行业在2021年高基数的基础上实现稳定增长，据中华人民共和国海关总署统计，2022年中国货物贸易进出口总值首次突破40万亿元人民币关口，规模再创历史新高，连续6年保持世界第一货物贸易国地位。其中2022年人民币计价出口总值23.97万亿元，同比增长10.5%。中国对主要贸易伙伴的出口保持较快增长，同时加速开拓新兴市场：2022年中国对东盟、欧盟等主要贸易伙伴的出口都保持较快增长，从出口商品总值占比来看，前三名分别为美国、东盟、欧盟；新兴市场快速拓展带动整体出口增长，2022年中国对“一带一路”沿线国家出口总额同比增长20%至7.89万亿元，拉动整体出口增长6.1个百分点，对应出口总额占比提高至32.9%。
标签： AI 电商
2023年粤电力A研究报告：火电修复+绿电成长，广东电力龙头业绩拐点已至
- 国海证券
- 2023/07/14
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粤电力主营火电、水电、新能源发电业务，是广东省能源集团（广东规模最大的能源企业）旗下唯一的上市平台，实际控制人为广东省国资委。截至2022年末，公司控股装机容量29.70GW，其中煤电/气电/水电/风电/光伏分别为20.6/6.4/0.1/2.3/0.2GW，新能源装机量占比8.49%。若按可控装机+受托管理装机容量口径（合计40.0GW），则公司装机量约占广东省统调装机容量的23%，装机规模位居广东省第一。新能源或成公司“十四五”装机主要增量来源。公司计划“十四五”新增煤电装机6GW，气电装机10GW，新能源装机14GW（其中陆风/海风/光伏为1.6/2.8/9.6GW），若按此规划，则2025年底公司煤电/气电/风电/光伏将达23.2/13.7/5/9.6GW，新能源装机占比27.7%。
标签：电力火电
2023年AI+教育产业链专题分析报告：多个专用模型发布，AIGC在国内教育领域落地有望加快
- 西部证券
- 2023/07/14
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AI与教育领域契合度高，教育专用大模型的出台有望加速技术落地。目前包括Chat-GPT、文心一言、通义千问等国内外大模型所具备的自然语言处理、逻辑推演、多模态生成等能力与教育领域天然适配。2023年5月5日网易有道的“子曰”大模型现已在AI口语老师和中文作文批改功能中应用，研发工作已取得阶段性进展；好未来也宣布了数学专用大模型的研发计划。随后，科大讯飞基于星火认知大模型推出AI学习机T20，淘云科技也开发出应用于阿尔法蛋儿童GPT机器人的阿尔法蛋儿童认知大模型。6月初，作业帮也正在内测基于国内市场的教育大模型，包含多学科解题、中英文作文批改、多语言对话方向等教育场景。各教育头部公司相继出台了教育专用的大模型，并与自身业务相结合，有望加速AI在教育领域应用落地。
标签： AI 教育