战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2024年电力设备行业中期策略报告：景气持续，走向全球
- 信达证券
- 2024/07/16
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我们认为今年有望成为电网投资大年，板块具有较优投资机会。我们认为电网环节已经逐步成为新能源发展瓶颈，全球电网进入成长大周期。国内电网投资方面，国家电网预计24年电网建设投资总规模将超5000亿元，国内电力设备需求向好。
标签：电力设备
2024年人工智能行业中期投资策略报告：全球产业趋势投资看算力，国内看B端应用，端侧AI打开更多可能性
- 中信建投证券
- 2024/07/16
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展望下半年，我们认为算力领域有三方面投资逻辑：第一，围绕增量变化投资，下半年最重要的变化是AI服务器形态从过去的8卡向英伟达NVL36、72机柜方向发展和过渡，机柜集成度更高，是众多大厂主要选择方向，这其中铜连接、液冷是新的增量，今年下半年开始进入订单密集期，从Q4开始进入业绩催化；第二，围绕份额变化投资，随着产业链的深入，光模块、PCB等环节的供应商明年会有份额的变化；第三，估值波动，AI算力全球估值体系参照英伟达，参照台积电Cowos扩产节奏，我们看好英伟达Q3业绩，并且年底估值切换，25年算力产业链确定性较强，看好算力产业链。
标签：人工智能 AI
2024年中东氢能源行业专题报告：资源和区位优势显著，有望成为氢能出口中心
- 国金证券
- 2024/07/15
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内部看，中东国家能源转型与经济多元化需求迫切。中东国家盛产传统化石能源,经济结构相对单一。长期以来,石油收入占据海湾各国财政总收入的50%~80%,占其总出口额的20%~90%。
标签：氢能源
2024年电子行业年度投资策略报告：AI赋能端侧应用，国产芯片高端突破
- 中信建投证券
- 2024/07/15
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OpenAI最新一代大模型GPT-4o展现出强大的多模态能力。GPT-4o是OpenAI推出的最新一代大型语言模型，它在前代模型的基础上实现了多模态能力的大幅提升，标志着从单一文本处理扩展到多模态（包括文本、图像、声音等数据类型）理解和生成的新时代。
标签：电子芯片 AI
2024年风电行业研究：海内外需求共振，龙头核心受益
- 国联证券
- 2024/07/15
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2022Q3以来，风电行业受海风重点项目开工延缓、“单30”政策、海风招标及建设不及预期等不利因素影响，导致产业链的排产交付与盈利能力不及预期，市场也下调未来国内风电装机预期以及风电企业的盈利预期，股价表现较弱。2024年4月以来，随着广东重点海上风电项目审批进度边际好转，江苏海风项目开工逐步明朗，且海风招标环比改善明显，风电需求阶段性问题边际改善。
标签：风电
2024年HBM专题报告：释放AI硬件性能，AI高景气持续驱动需求高增
- 中国平安
- 2024/07/15
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当前诸如GPT-3等AI大模型所要求的算力日益提升，伴随着的是参数数量呈现指数级增长，为了计算及处理如此庞大规模的数据量，数据中心和边缘设备需要配套持续提升计算性能和降低功耗，随着对GPU/CPU高负载工作频率需求不断增长，传统的内存带宽限制了硬件以及系统的最大性能，为了释放AI加速器最佳的硬件性能，市场急迫需要更高带宽的内存解决方案。
标签： AI 硬件
2024年电力行业研究：盈利确定性配合产能扩张，政策推进行业估值体系重塑
- 东海证券
- 2024/07/15
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盈利模式：固定资产投入为主，单位可变生产成本低。不同于火电通过燃煤、燃气驱使发电机发电，水力发电利用大坝集中天然水流，经水轮机与发电机的联合运转，将集中的水能（动能和势能）转换为电能。因此水电生产盈利模式主要通过大量初始固定资产投资形成大坝、发电机等水力发电装备体系。
标签：电力
2024年平高电气研究报告：高压开关行业领军企业，受益全球电网建设提速
- 国信证券
- 2024/07/15
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公司前身位平顶山高压开关厂，成立于1970年，1988年跻身全国三大开关厂之列，2001年2月公司在上海证券交易所上市，是我国高压开关行业第一家上市公司。
标签：平高电气电网高压开关
2024年广和通研究报告：AI时代，“车载+AIPC+机器人”勾勒成长新曲线
- 开源证券
- 2024/07/15
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全球领先的物联网无线通信模组解决方案提供商，产品覆盖领域广。深圳市广和通无线股份有限公司成立于1999年，早年为摩托罗拉代理模块，后与其开展ODM合作，2009年正式推出自主品牌Fibocom2G无线模组。
标签：广和通机器人 AI
2024年协创数据研究报告：存储与物联领军，乘AI浪潮主业景气拐点与新业务多重受益
- 国盛证券
- 2024/07/15
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协创数据技术股份有限公司成立于2005年，总部坐落在深圳市福田区，在深圳，东莞，合肥，上海，菲律宾，泰国等地设有研发中心和智能制造工厂，是创业板上市企业，专注于云视频-视频摄像机/数据存储及应用/智能扫地机/智能穿戴/智能车联网，云娱乐-云游戏/投影仪/虚拟现实，云智造-云办公解决方案/智能智造解决方案/企业视频解决方案等智能设备的研发-制造-销售-服务，目前服务联想，小米，Anker，360，中国移动，LG，OPPO等全球客户，提供一站式解决方案。
标签：协创数据存储 AI
2024年TCL电子研究报告：盈利端持续改善，进入估值修复通道
- 国泰君安证券
- 2024/07/15
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TCL实业聚焦智能终端业务。TCL实业主要涵盖显示、智能家电、创新业务及家庭互联网等全品类智能消费电子产品及服务，同时大力发展包括环保科技、产业园运营、智能制造、产业金融等在内的其他业务。
标签：电子
2024年思源电气研究报告：民企龙头平台化布局，海内外齐发力
- 华泰证券
- 2024/07/15
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深耕电气设备三十载，持续布局新领域，发展成为国内民营电力设备龙头。思源电气于1993年成立，1994年成功研发出国产首台避雷器在线监测仪，1996年推出消弧线圈并正式进军电力运行设备制造行业。
标签：思源电气电气
2024年天孚通信研究报告：AI时代的光器件领军企业
- 开源证券
- 2024/07/12
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国内光器件领军厂商，业务持续扩张。苏州天孚光通信股份有限公司（简称TFC）成立于2005年7月，2015年于深交所创业板上市，是一家光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商，从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务。
标签：天孚通信光器件 AI
2024年中文大模型基准测评上半年报告：2024年度中文大模型阶段性进展评估
- SuperCLUE团队
- 2024/07/12
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自2022年11月30日ChatGPT发布以来，AI大模型在全球范围内掀起了有史以来规模最大的人工智能浪潮。国内学术和产业界在过去一年半也有了实质性的突破。大致可以分为三个阶段，即准备期（ChatGPT发布后国内产学研迅速形成大模型共识）、成长期（国内大模型数量和质量开始逐渐增长）、爆发期（各行各业开源闭源大模型层出不穷，形成百模大战的竞争态势）。
标签：中文大模型
2024年大唐发电研究报告：大唐集团旗下综合电力平台，火电盈利修复空间大
- 中国银河证券
- 2024/07/12
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大唐集团旗下综合电力平台。公司成立于1994年，1997年在香港、伦敦上市，2006年在A股上市，是第一家同时在香港、伦敦、上海三地上市的中国企业。公司是大唐集团旗下综合电力平台，以及集团旗下火电业务的最终整合平台。截至2024年一季度，大唐集团持有A股35.34%的股份，是公司第一大股东；国资委是公司实际控制人。
标签：大唐发电火电电力