战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2025年计算机行业投资展望：信创、AI应用构投资主线，新质生产力领域具结构机会
- 东兴证券
- 2025/01/09
- 761
计算机板块全年表现与沪深300指数基本持平，924行情以来计算机板块反弹力度较大。截至12月18日（本部分所用数据均采用截止24.12.18数据），SW计算机指数自年初累计上涨14.61%，同期沪深300指数上涨16.68%，计算机指数跑输沪深300指数2.07个pct。
标签：计算机信创 AI
2025年电子行业投资策略：AI+国产化双轮驱动，关注消费电子、半导体产业链投资机遇
- 诚通证券
- 2025/01/09
- 701
半导体行业逐步回暖。2024年1-9月，全球半导体月度销售额均实现正增长，SEMI预计，全球半导体行业在经历阶段性调整后，预计2024年将恢复增长，销售额达到6,000亿美元以上。
标签：电子消费电子半导体 AI
2025年风光储网行业投资策略：储能海风景气上行，电网设备稳定增长
- 诚通证券
- 2025/01/09
- 508
2024年，电力设备行业整体表现欠佳，相对沪深300指数未取得正向超额收益。截至2024年12月20日，电力设备（申万）指数当年涨跌幅为5.4%，沪深300指数为14.5%，超额收益为-9.1%。
标签：电网设备储能
2025年上能电气研究报告：光储大机领军者，出海步履昂扬
- 平安证券
- 2025/01/09
- 1959
公司概况：主营产品包括光储逆变器、电能质量治理产品，实力出色。上能电气成立于2012年，2020年于深交所上市。
标签：上能电气
数据中心智算化升级改造白皮书（2024年）
- 中国通信工业协会数据中心委员会
- 2025/01/09
- 1275
当前，数据中心的算力算效现状正经历着深刻的变革，这是由技术进步、政策导向和市场需求共同驱动的结果。
标签：升级改造数据中心
2025年度光伏与锂电设备行业投资策略：周期底部确立，关注新技术突破机会
- 国联证券
- 2025/01/09
- 930
国内头部企业重启扩产，行业出清接近尾声。2023年以来国内锂电主链产能过剩，锂电池价格走低后企业开工率不足，基本无意愿扩产。
标签：光伏锂电锂电设备
2025年汽车智能驾驶专题分析：端到端智驾加速整车出清，全栈自研有望突围
- 国金证券
- 2025/01/09
- 3640
特斯拉于2020年10月在行业内首次发布了支持城市NOA的FSDBeta测试版，重新定义了汽车的智能化水平。2022年9月，小鹏在广州落地了国内首个城市NOA功能。此后华为、理想、蔚来、小米等公司快速跟进。
标签：智能驾驶汽车
2025年新大陆研究报告：网号网证有望带来新增量，支付业务借出海焕发新生机
- 广发证券
- 2025/01/09
- 1431
根据2024年7月26日公安部、国家互联网信息办公室起草的《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》，“网号”是指与自然人身份信息一一对应，由字母和数字组成、不含明文身份信息的网络身份符号，“网证”是指承载网号及自然人非明文身份信息的网络身份认证凭证，提供以法定身份证件信息为基础的真实身份登记、核验服务。
标签：新大陆支付
2025年电新行业投资策略：千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金
- 中国银河证券
- 2025/01/09
- 610
2024年1-11月电新行情大幅震荡，仍跑输指数。截至2024年12月27日，沪深300指数+16%;创业板指数+16.6%;电新指数+9.7%，行业排名第16/30。
标签：电新
2025年电子行业年度策略报告：科技自立，AI具能
- 中国银河证券
- 2025/01/09
- 618
24年的电子板块行情可以说先抑后扬,年初市场对下游需求的复苏和供给端的结构性过剩始终保持谨慎态度，行情继续围绕着业绩确定性强，估值较为合理的AI、苹果产业链、存储展开。
标签：电子 AI
2025年海外TMT行业投资策略：AI需求持续高景气，算力、终端、应用全产业链投资机会梳理
- 光大证券
- 2025/01/09
- 632
生成式AI浪潮推动AI大模型研发和相关应用开发需求，算力硬件公司作为“卖铲人”持续受益。芯片侧，GPU直接受益，英伟达Blackwell需求强劲、供不应求。ASIC定制化积极配合云厂商等大客户。
标签： TMT AI
2025年度风电行业策略：风电新一轮高需求下，双海、整机、大MW是主线
- 国盛证券
- 2025/01/09
- 1309
复盘股价，驱动风电板块机会：以需求为主，此轮风电海陆共振、国外需求启动，多重因素叠加刺激板块高增。复盘2018年至今风电及海风板块的股价走势，风电板块机会以需求为主，其中海风板块机会＞陆风。
标签：风电
2025年电子行业投资策略报告：砥砺创新，守正出奇
- 万联证券
- 2025/01/09
- 1365
2024年以来申万电子行业跑赢沪深300指数，行情表现较好。2024年初至12月18日，沪深300指数上涨14.89%，申万电子行业上涨19.30%，在31个申万一级行业中排名第6位，跑赢沪深300指数4.41个百分点。
标签：电子
2025年紫光股份研究报告：把握“云网安算存端”全栈机遇，引领AI算力产业发展
- 中泰证券
- 2025/01/08
- 4586
紫光股份有限公司是主营信息电子产业的中国高科技A股上市公司，成立于1999年3月18日，由紫光集团有限公司（原名为清华紫光（集团）总公司）、中国北方工业总公司、中国电子器件工业有限公司（原名为中国电子器件工业总公司）、中国钢研科技集团公司（原名为冶金工业部钢铁研究总院）、北京市密云县工业开发区总公司作为发起人，以发起方式设立。
标签：紫光股份 AI
2025年中科星图研究报告：低空AI算力龙头新起点
- 德邦证券
- 2025/01/08
- 2953
公司成立于2006年，是国内数字地球产品研发与产业化的领军企业。中科星图将大数据、云计算和人工智能等新一代信息技术、地理信息技术与航空航天产业深度融合，自主研发了覆盖空天大数据获取、处理、承载、可视化和应用等产业链环节的GEOVIS数字地球产品。
标签：中科星图 AI