2026年计算机行业月报：AI应用大发展令算力总体供不应求，国产AI芯片厂商迎来重要发展机遇

行业数据

1.1. 行业数据：2026 年 1-2 月软件行业收入增速回落，但是出口加速趋势明显

2026 年软件产业增速略有回落。根据工信部数据，2026 年 1-2 月软件业务收入 2.15 万亿 元，同比增长 11.7%，较 2025 年回落了 1.5 PCT。

利润方面，2026 年软件行业利润增速仍处于相对低位的水平。2026 年 1-2 月软件业务利 润总额 2693 亿元，同比增长 7.3%，与 2025 年持平，低于收入增速 4.4 PCT。

2026 软件出口加速趋势明显。2026 年 1-2 月软件业务出口金额 103.8 亿美元，同比增长 12.7%，较 2025 年增长 5.0 PCT，软件行业出口金额约占行业收入的 3.5%。

1.2. 2026 年 1-2 月高景气赛道：IC 设计、嵌入式软件

IC 设计：2026 年 1-2 月同比增长 15.7%，较 2025 年下降了 3.2 PCT，高于软件行业整体 增速 4.0 PCT，仍然保持了较高的景气度，2026 年有望继续受益于芯片产业的高景气度。 云计算+大数据服务：2026 年 1-2 月同比增长 11.4%，较 2025 年下降了 2.2 PCT，低于 软件行业整体增速 03 PCT，2026 年预计仍将受益于 AI 应用快速发展趋势。

基础软件：2026 年 1-2 月同比增长 8.1%，较 2025 年下降了 3.0 PCT，低于软件行业整 体增速 3.6 PCT。 工业软件产品：2026 年 1-2 月同比增长 9.4%，较 2025 年下降了 0.3 PCT，保持相对稳 定的增速水平。

电子商务平台技术服务：2026 年 1-2 月同比增长 10.5%，较 2025 年下降了 2.2 PCT，低 于软件行业整体增速 1.2 PCT。

信息安全：2026 年 1-2 月同比增长 6.2%，较 2025 年回落 0.5 PCT，仍然低于行业 5.5 PCT，处于相对地位水平。 嵌入式系统软件：2026 年 1-2 月同比增长 12.3%，较 2025 年提升 3.0 PCT，处于相对高 位水平，同时高于行业平均增速 0.6 PCT。

软件业务中，信息技术服务收入占比持续提升。2026 年 1-2 月信息技术服务收入增速 13.1%，高于软件业务整体增速 1.4 PCT，占比软件业务整体收入比重提升至 67.2%。

1.3. 国产化：2025 年下半年 AI 芯片国产化率进一步提升到了 46%

1.3.1. 国产芯片

1.3.1.1. 国内芯片产品性能持续提升，2026 年呈现量价齐升趋势

2026 年前三个月份，集成电路进出口整体呈现量价提升的局面。进口数量和金额分别同比 增长 11%和 41%，出口数量和金额分别同比增长 13%和 73%。其中出口集成电路平均单价较 进口电路平均单价价差从上一年的 0.97 元/个缩小到 0.18 元/个。同时将我国出口和进口集成 电路对比来看，出口集成电路数量占比进口数量上总体稳定，但是金额占比方面逐年提升，已 经由 2022 年的 37.1%提升到了 2026 年前两个月份的 56.6%，这表明我国的集成电路产品能 力在持续提升。

1.3.1.2. 2025 年 AI 芯片禁运，英伟达对中国客户的销售额下滑 60%

H20 禁运后的两个季度中，英伟达来自中国大陆公司收入下滑 60%以上。2025Q3 开始， 英伟达对分区域的收入划分口径进行了修改，从客户账单所在地改为了总部所在地，在口径修 改以后，2024Q3、Q4 英伟达来自中国大陆的收入分别增长了 27.26 亿美元和 22.84 亿美元。 在 H20 禁令出台以后，其在 2025Q3 和 Q4 来自中国大陆的收入分别降低到了 29.73 亿美元和 30.60 亿美元，同比下滑 63%和 61%，即使全部当做中国大陆公司在海外下单贡献的收入，也 仅有 9%和 34%的同比涨幅。

从最新的中美政策来看，英伟达 H200 目前仍受到较多的政策限制，处于限制采购和强监 管的状态，AMD 的 MI308 率先实现了少量的供货，继续给国产厂商留下了较多的发展机会。

1.3.1.3. 2025 年下半年 AI 芯片国产化率进一步提升到了 46%，寒武纪也实现了盈利

2026 年 AI 芯片国产替代趋势有望继续加快。根据 IDC 数据，2025 年下半年，我国 AI 芯 片国产化比率从 2025 上半年的 35%提升到了 46%，提升趋势明显。考虑到英伟达芯片对国内 实质性断供，同时国产芯片在性能和产能方面的提升，我们预计 2026 年国产 AI 芯片的占比将 获得较大比例的提升。

从年报数据来看，继 2024 年的收入高增长以后，国产 AI 芯片厂商 2025 年业务景气度持 续提升，其中 2 家实现盈利。目前 6 家 AI 芯片厂商都已经公布了年报或业绩快报，其中 2025 年业绩增速最快的为寒武纪，实现收入 64.97 亿元，同比增长 453%，同时寒武纪 2025 年首次 实现盈利，归母净利润 20.59 亿元，毛利率和净利率分别为 55%和 32%；海光信息的 AI 芯片 深算三号投入市场，并且收入增速从 2025Q2 的 45%逐季增长到了 2026Q1 的 68%，2025 年 收入和净利润规模分别为 144 亿元和 25 亿元。其余有 4 家为规模都在 10-20 亿之间，增速分 别为沐曦 121%、摩尔线程 243%、壁仞 207%、天数 92%。燧原科技规模 9.9 亿，增速 37%， 增长动力相对较弱。

1.3.1.4. 2026 年国产 AI 芯片在加速发展的过程中，有望开启向海外市场的拓展

蚂蚁集团 3 月 11 日发表的论文显示，其采用阿里巴巴和华为芯片在内的国产芯片与 MoE 技术，成功将大模型训练成本降低 20%，性能媲美英伟达 H800 方案。 阿里：阿里巴巴在 3 月的财报电话会议上表示，平头哥自研 AI 芯片已经实现规模化量产， 截至 2026 年 2 月，已经累计规模化交付 47 万片。对比 IDC 阿里国内出货 26.5 万片数据来看， 还有 20 万片差额，同时平头哥实现了年化过百亿的营收规模。这一交付规模意味着阿里正在 成为国内对标谷歌的，同时具有较强自研芯片能力、云服务能力、AI 模型能力的厂商。 华为：3 月华为发布了搭载全新昇腾 950PR（Ascend 950PR）处理器的 AI 训练推理加速 卡 Atlas 350。与 910C 相比，950PR 实现了在低精度数据格式、向量算力、互联带宽及自研 HBM 等方面实现大幅提升。

根据 3 月公布的数据，搭载了 950PR 的 Atlas 350 加速卡，算力为 1.56P FP4 精度和 800T mxFP8 精度，是 H20 的 2.87 倍，是目前国内唯一支持 FP4 低精度的推理产品；内存 112GB，是 H20 的 1.12 倍，多模态生成速度可以提升 60%；带宽到了 1.4TB/s；功耗为 600W，是 H20 的 1.5 倍。同时在 950PR 发布的同时，昆仑、华鲲振宇、神州鲲泰、长江计算、宝德、软通华 方、百信 7 家服务器厂商也在会上发布了该加速卡的服务器产品。

在出货方面，华为昇腾 384 超节点到 2025 年 9 月累计出货量超过 300 套，2026 年 1 月 已经累计出货超 550 套，广泛应用于互联网大模型训练与推理、金融实时反欺诈、能源调度、 港口智能排泊、智能制造质检等场景，在部分场景中实现模型训练 MFU（模型算力利用率）提 升 30%~45%，或推理效率数量级增长。根据 2025 年 12 月中国移动招标信息来看，昇腾 384 超节点售价 1.35 亿元，这意味着超节点业务在 2025 年华为 8809 亿元的收入中已经占据了可 观的比例。 根据 2026 年 3 月的报道，阿里巴巴、字节跳动、腾讯等科技巨头已提前下单华为新一代 芯片，订单规模达数十万颗。 按照此前的计划，华为还将在 2026Q4 发布昇腾 950DT，在内存上实现较大的提升，在 2027Q4 发布昇腾 960，2028Q4 发布昇腾 970，将国产芯片性能给带来持续提升的空间。

2026 年 3 月，华为在西班牙世界移动通信大会上展示了 Atlas 950 SuperPoD 以及业界首 款通算超节点 TaiShan 950 SuperPoD 超节点，Atlas 950 最大支持 8192 卡通过灵衢互联，具 备超大带宽、超低时延和内存统一编址等关键特点。作为业界最大的超节点，Atlas 950 原计划 在 2026 年下半年上市，有望加快华为超节点向海外市场的拓展。

1.3.2. 纯血鸿蒙系统终端数量突破 5000 万

鸿蒙用户突破 5000 万，年内有望更新到 7.0 版本。2024 年 10 月鸿蒙 5.0 正式发布并在 手机端应用，2025 年 10 月 22 日升级到鸿蒙 6.0，2026 年 3 月鸿蒙 5 以上操作系统终端数量 突破 5000 万，同时 6 月有望升级到鸿蒙 7。

2025Q4 鸿蒙在手机操作系统市场份额下滑，在中国市场被 IOS 超越。根据 Counterpoint 的数据，2025Q4 国内手机操作系统市场上，鸿蒙份额 16%，较上个季度下降 2 PCT，同时因 为苹果手机用户的大涨，安卓和鸿蒙系统份额都受到不同程度的影响，IOS 操作系统也在 Q4 份额大涨了 8 PCT，以 22%的份额超过了鸿蒙。全球市场来看，IOS 同样表现突出，份额上涨 了 7 PCT，鸿蒙份额下滑 1 PCT 至 3%，继续位居全球第三。

与此前的操作系统不同，鸿蒙覆盖了桌面端、移动端、物联网终端，是一个面向万物智联 时代所有终端的操作系统。鸿蒙可以实现一次开发、多端部署，可以有效降低 70%的终端适配 成本。同时鸿蒙通过多端联动，实现应用的跨端流转和多端协同，将带来更好的用户使用体验。 纯血鸿蒙更加注重用户的隐私和信息安全，在安全访问机制方面与此前的操作系统有根本 性区别。以安卓对比来看，此前应用借助用户访问权限的开放获取了更加广泛的相关信息，纯 血鸿蒙直接取消了这其中 9 类不合理权限，并从管理权限变为了管理数据。 目前在鸿蒙 5 和鸿蒙 6 上，微信等已经适配的应用还在持续开发的过程中，部分功能缺失 的问题影响了部分客户对于纯血鸿蒙系统的使用体验，进而影响了此前华为部分终端产品的销 量。 （1）手机：根据 IDC 数据，2025Q4 华为以 14.7%的出货量份额位居中国手机市场第 4， 连续 3 个季度增速下滑，Q4 增速-10.3%低于行业-0.8%的增速水平。 （2）台式机和笔记本：2025Q4 华为位居国内台式机和笔记本市场第二，份额 11%，较上 个季度增长 2PCT。 （3）平板电脑：2025Q4 华为在国内平板电脑市场占据 26%的份额，位居第一，较 Q3 下 降了 5PCT。 虽然鸿蒙 5 和鸿蒙 6 仍然处于发展阵痛期，但是随着用户量的增长、应用功能的完善、AI 能力赋能、芯片供应的改善和性能的提升，我们继续看好华为后续发展。从苹果系对客户的依 附能力来看，随着纯血鸿蒙系统在易用性的持续突破，其独特的生态联动和系统联动能力也将转化为强大的客户捆绑能力。

编辑：火腿肠