2026年银行业年报2025：对公信贷稳增，息差降幅收窄——22家上市银行2025年业绩一览

营收和利润稳健增长，国有行和城农商优于股份行

截至 2026 年 3 月 31 日，A 股共有 22 家上市银行公布 2025 年年报，本报告以此 为样本，分析其经营表现。 营收和利润增速为正，国有行和城农商行表现优于股份行。样本公司实现营业收 入 5.18 万亿，同比增加 1.17%，增幅环比 3Q25 扩大 0.58 个百分点。国有行、股份 行、城商行、农商行营收增速均值分别为 2.3%、-2.6%、6.3%、1.2%。样本公司共 实现归母净利润 1.96 万亿元，同比增长 1.30%，涨幅环比 3Q25 扩大 0.37 个百分点。 国有行、股份行、城商行、农商行归母净利润增速均值分别为 1.7%、-2.0%、11.1%、 3.9%。其中，青岛银行归母净利润同比增长 21.7%，增速位居首位。 投资收益增长较快，占营收比例提升。报告期内，样本公司共实现利息净收入、 手续费及佣金净收入、投资收益分别为 3.76 万亿元（yoy-0.90%）、0.69 万亿元 （yoy+5.66%）、0.49 万亿元（yoy+18.57%），占营收比例为 72.54%、13.36%、9.42%， 同比分别变动-1.52、+0.57 和+1.38 个百分点。国有行、股份行、城商行、农商行利 息净收入增速均值分别为-1.1%、-0.4%、13.1%、1.6%。国有行、股份行、城商行、 农商行手续费及佣金净收入增速均值分别为 8.4%、1.0%、-16.8%、104.7%。国有行、 股份行、城商行、农商行投资收益增速均值分别为 46.8%、0.0%、18.6%、8.7%。 国有行和城商行拨备计提增加。报告期内，样本公司资产减值损失同比上升 0.22% 至 10135.93 亿元，增幅环比 3Q25 扩大 2.99 个百分点。国有行、股份行、城商行、 农商行资产减值损失增速均值分别为 5.7%、-5.7%、7.4%、-7.6%。

对公贷款支撑贷款总规模高速增长

信贷规模稳步增长。报告期末，样本公司贷款及垫款总规模为 171.14 万亿元， 同比增长 6.93%，增速环比 3Q25 下滑 0.41 个百分点。 公司贷款占比较上年末提升，国有行和城商行对公贷款规模增速亮眼。报告期 末，样本公司的公司贷款、零售贷款和票据贴现余额分别为 102.08 万亿元 （yoy+9.73%），58.61 万亿元（yoy+1.21%）和 10.45 万亿元（yoy+14.69%），占总贷 款比例分别为 59.65%、34.25%和 6.11%，分别同比+1.52、-1.93、+0.41 个百分点。 国有行、股份行、城商行、农商行公司贷款规模增速均值分别为 10.4%、9.8%、19.2%、 15.4%。国有行、股份行、城商行、农商行零售贷款规模增速均值分别为 2.0%、-1.5%、 0.1%、1.1%。国有行、股份行、城商行、农商行票据贴现规模增速均值分别为 23.8%、 -24.2%、10.0%、-1.0%。

存款增速后半年回降，定期化进度放缓

存款增速后半年回降，个人存款占比提升。报告期末，样本公司存款规模为 197.65 万亿元，同比增长 7.3%，环比 3Q25 下降 0.25 个百分点。其中公司存款、个 人存款分别为 86.10 万亿元（yoy+4.15%）和 107.17 万亿元（yoy+9.66%），占比分 别为 43.56%、54.22%，分别同比变动-1.32、+1.16 个百分点。国有行、股份行、城 商行、农商行公司存款规模增速均值分别为 5.4%、2.7%、14.9%、5.5%。国有行、 股份行、城商行、农商行个人存款规模增速均值分别为 9.4%、10.7%、20.8%、10.5%。 存款定期化程度加深，但进度放缓。2025 年末样本上市银行定期存款规模为 119.10 万亿元，同比增长 9.45%，增速同比上升 2.23 个百分点，占总存款比例为 60.26%，同比提升 1.18 个百分点，较之 2024 年涨幅收窄 0.08 个百分点，定期化程 度加深，但进度放缓。

息差降幅收窄，存款成本明显下降

息差持续下滑，但降幅同比收窄。2025 年样本上市银行平均净息差为 1.50%， 环比 3Q25 下降 0.07 个百分点（2024 年这一降幅为 0.07 个百分点），同比下降 0.10 个百分点（2024 年这一降幅为 0.19 个百分点），虽仍下滑但同比降幅收窄。其中， 平均生息资产收益率为 3.12%，同比下降 0.45 个百分点，平均计息负债成本率为 1.70%，同比下降 0.39 个百分点。国有行、股份行、城商行、农商行净息差均值及 边际变化均值分别为 1.34%、1.60%、1.55%、1.46%；-0.03%、-0.01%、-0.03%、- 0.03%。国有行、股份行、城商行、农商行平均生息资产收益率均值及边际变化均值 分别为 2.95%、3.61%、4.12%、3.63%；-0.12%、-0.13%、-0.09%、-0.10%。国有行、 股份行、城商行、农商行平均计息负债成本率均值及边际变化均值分别为 1.43%、 1.61%、1.99%、1.70%；-0.09%、-0.10%、-0.09%、-0.07%。从个股来看，招商银行 （1.87%）、平安银行（1.78%）净息差表现好于同业。

资产质量提升，资本充足率较优

不良贷款率微降，资产质量较优。2025年样本上市银行平均不良贷款率为1.19%， 环比 3Q25 下降 1bp，同比下降 3bp，资产质量提升。平均拨备覆盖率为 245.34%， 环比下降 3.64 个百分点，同比下降 8.48 个百分点。国有行、股份行、城商行、农商 行不良贷款率均值及边际变化均值分别为 1.23%、1.24%、1.27%、0.95%；-0.01%、 -0.01%、-0.08%、-0.02%。国有行、股份行、城商行、农商行不良加上关注率的均值 及边际变化均值分别为 2.86%、3.26%、2.78%、2.30%；0.07%、-0.01%、-0.11%、 0.10%。国有行、股份行、城商行、农商行拨备覆盖率均值及边际变化均值分别为 229.33%、206.70%、241.23%、359.39%；-7.24%、-7.02%、14.47%、-16.79%。从个 股来看，无锡银行不良贷款率为 0.77%，拨备覆盖率为 414.91%，均居样本银行首 位。 资本夯实，资本充足率较优。2025 年末样本银行平均核心一级资本充足率、一 级资本充足率、资本充足率分别为 10.73%、12.15%和 14.62%，分别同比下降 0.19、 0.31 和 0.44 个百分点。国有行、股份行、城商行、农商行核心一级资本充足率、一 级资本充足率、资本充足率均值分别为 12.30%、9.84%、8.55%、12.02%；13.75%、 11.57%、10.18%、12.56%；17.62%、13.65%、12.54%、13.87%。