2026年银发经济行业专题：家庭耐用品篇——乘智能化之风，家电家居助力养老护理

家用养老护理设备：银发需求增长趋势下，AI助力产品升级和需求扩围

65 岁以上人口和独居/失能人口增长提升养老适老需求

2024 年国内 65 岁以上人口超过 2.2 亿人，占国内人口约16%，而2027-28年国内65 岁+人口有望迎来跃升（考虑到 1962 年期间国内迎来出生率高峰），而近年相对较低的出生率也会在未来形成养老领域人工供需的不匹配，“机器换人”、“自助养老”等有望成为大势所趋。 同时随着高龄人口比例的提升，独居老人、失能人口也呈提升趋势，其中独居老人数量预计从 2021 年不到 3000 万人增长到 2030 年的近6000 万，而失能/半失能老人在 2021 年数量即达到 3500 万人，同时还有 1500 万人失智老人（来自第五次中国城乡老年人生活状况抽样调查数据），同样地，2027-2028 年预计迎来高峰，因此各个细分领域的养老适老需求均有望迎来快速增长。

同时考虑到国内人口红利的消退带来的人工成本上涨，叠加AI 对于家电、机器人领域产品力的提升，进一步确立了养老服务领域的“机器换人”趋势。针对老年群体、以及独居和失能老年群体的几维度需求，我们将需求归类为健康安全（底层生存需求）、生活护理（基础生活需求）、情感陪伴（高阶精神需求）三类，对应地，我们将这些场景的家电/家居等耐用品需求进行归类。

AI 等新技术助力下，养老适老家电家居产品力提升

自 AI 技术兴起以来，各类传统家电家居产品在多模态识别、处理、交互等方面实现了全面升级，进而提升了在养老、适老等方面的能力。从品类规模基数和新技术带来的潜在需求增量来看，我们预计在安防监控、二便护理、陪伴机器人领域有望实现较大增量。

政策助力，明确科技+养老大方向

2026 年 1 月民政部等八部门发布《关于培育养老服务经营主体促进银发经济发展的若干措施》，其明确了养老设备尤其是机器人相关产业的发展地位和重要性，明确了养老+科技的大方向。同时在政策落地层面，根据历年国家老龄事业发展公报，2024 年将居家适老化改造列入家装厨卫“焕新”补贴，累计补贴约130万件产品，争取补贴资金约 30 亿元。在提升银发消费环境上，2024 年共下达16项老龄化社会、家用电器、公共设施适老化等国家标准制定计划。同时2024 年以来工信部、国新办分别发布加强养老服务机器人领域的强化政策，从短期试点到长期推广优质老年用品。

家用养老护理细分赛道梳理

家用看护设备：AI 助力下功能升级，养老生态的重要入口

痛点解决——摄像头/雷达实时监测老人跌倒风险

根据中国疾病预防控制中心发布的《全国伤害监测数据集》，跌倒是国内65岁以上老人意外伤害的首发因素，家庭环境的即时监测和预警的需求始终存在。而国内家用摄像头过往主要集中在婴幼儿、宠物、老人等家庭监控，且产品的“回放”意义往往大于实时监控意义。 但近年随着 AI 视觉能力和传感能力的提升，摄像头/雷达的家庭环境识别能力持续提升，加之通信能力的增强（如 Matter 协议的普及使摄像头能够接入更多智能家居生态中）老人跌倒识别-即时向家属发出警报-社区医院对接这一链条也逐步被打通，也有利于家用摄像头/监测雷达（尤其是具备AI 识别功能的中高端产品）的扩围和增长。

具体规模来看，国内消费级摄像头内销量近年保持相对温和增长至2025 年的5507万台，而其他老人跌倒监控雷达等产品还处于渗透率较低的早期阶段。同时，参考洛图科技对线上平台重点产品类别的监测，目前市场上针对母婴家庭、宠物家庭的产品更为主流（2025 年带有哭声监测、宠物识别功能的产品销量占比超过30%），而具备“老人跌倒监测”功能的产品占比较低、价格更高、渗透率也更低。参考线上平台分价格带的销量情况，2025 年 400 元以上（一般会带有跌倒监测功能）的摄像头销量占比约为 12%。

未来行业规模方面，重点在于功能升级带动渗透率和均价的提升。参考上文线上平台的价格带分布数据，作为当前针对老人看护需求的摄像头销量12%这一比例，即年销量约为 660 万台。而 2025 年独居老人预计超过3800 户、2030 年预计达到6000 万户，假设 70%的独居户配备一个看护设备（参考国内2030 年约70%的城镇化率），按照 3 年的更新周期则预计独居看护类设备的稳态销量预计达到1400万台，销量复合增速预计达到 16%，同时更高的均价也有望进一步扩大行业规模。

行业格局方面，传统消费级摄像头行业集中度相对不高，2025 年线上渠道的销额CR4 预计达到 43.7%，但涉及到 AI 识别、警报等增值功能的产品预计集中度更高，一方面这些功能要求产品自身具备更强的硬件参数，另一方面，也需要有多模态输入下更强的学习/计算能力、算力以及完善的服务体系作为支撑。以萤石网络为代表的科技类企业，通过其垂直大模型能力以及生态近年打造了养老适老的软硬件生态，有望在未来更好地获取对应行业的增量。

养老适老机器人：政策持续出台，各细分领域涌现新产品

护理机器人的概念涵盖了从最基础的二便清洁设备、康复设备再到更综合的具身智能机器人，相比通用类的具身智能机器人，更看重对单一或一系列老人护理的痛点需求的解决。 国内对智慧健康养老的政策扶持力度今年持续加大，尤其是机器人相关领域。工信部 2021 年即下发《智慧健康养老产业发展行动计划（2021-2025 年）》重点提出推动护理、康复、陪伴类机器人研发，支持适老化改造，并构建智慧健康养老软件系统平台。2025 年 5 月，工信部、民政部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》，试点内容围绕重点场景结对攻关、场景应用验证和完善标准及评价体系，后续对成果进行推广和政策保障。预计随着应用场景的解决方案不断深化，相关的政策支持和政策力度也有望不断强化。

目前在养老领域的落地产品主要还是以细分功能为主，如欧圣电气旗下的二便护理机器人，其可以自动感应、识别失能卧病人员的卧床状态，自动检测、自动处理卧床病人的排泄物，使卧病患者始终保持清洁干爽无异感；再如荣泰健康旗下的拉伸按摩、智能理疗等机器人，在传统的按摩基础上，通过融合多模态输入输出能力、AI 大模型，实现定制化的理疗按摩。

从规模来看，护理机器人为例，其面对的不只是国内市场，预计国内和欧美失能老人的护理机器人远期市场规模均达到百亿级别。这里我们以失能老人的数量作为测算基础： 参考中国老龄科学研究中心的统计，2022 年底国内失能和半失能老人数量约为4000 万人（占 65 岁以上人口约 17%），而养老护理员的数量仅为50 万人左右，因此自动化护理设备的需求或在长期保持旺盛的状态。假设一台护理机器人全生命周期能够服务 5 位目标用户，并假设国内护理机器人2030 年渗透率达到30%，则国内总需求量预计可达 295 万台，若假设 2 万元均价则市场规模可达590亿元。海外尽管失能老人的数量级低于国内（美国和欧盟 65 岁以上老人的数量约为7800万、1 亿人，假设失能老人比例为 15%则对应总数量约为2670 万人），但相对更高的支出水平（参考《OECD 国家长期护理津贴制度研究》一书中，欧美国家的长期护理支出成本占国家 GDP 的比例基本在 3%以上，而发展中国家普遍在1-2%）带来更高的行业天花板。预计国内和欧美养老机器人远期的总需求望超2000亿元。

格局方面，行业由于处于早期阶段因此集中度较低，海内外企业多以各种细分功能参与养老护理领域，参与玩家众多，企业背景主要包括聚焦于细分需求的垂直领域企业、综合类具身智能机器人龙头（如优必选、智元、傅利叶智能等）、以及依托自身优势对外形成合作打造生态的综合类企业（如华为、萤石网络、美的、海尔、松霖等），但目前都处于相对起步的阶段，业务规模都相对较小，具体来看：

垂直领域：切中痛点、扬长避短是关键

当前垂直领域的核心需求痛点包括康复助行类、二便护理、按摩理疗为主，这些垂直领域要求厂商对具体的细分需求有深入了解并对产品进行多代际迭代，对于产品的“深度”要求远高于具身智能的“宽度”，而目前行业内的部分头部厂商多基于自身或母公司在细分领域长期积累的优势进行产品延展。

具身智能领域：通用能力+细分能力均有要求

在综合服务类机器人领域，主要玩家依然是具身智能机器人头部企业，由于综合服务类不仅需要厂商具备扎实的机器人本体软硬件实力，由于养老护理领域需要机器人做更精细的操作，且人机交互更为频繁，因此具身领域还需要额外在适老方面做出更多功能性调整和迭代。而从产品的消费属性来看，由于存在可租用、二手交易等市场存在，因此价格/降本虽然也是重要要素，但相较而言产品力仍是更重要的竞争要素。

智能床垫：直击痛点，大基数+低渗透率的潜力品类

智能床垫作为养老适老的典型产品，产品本身通过更灵活的硬件设计，配合AI大模型，个性化定制化地解决老年人入睡困难、睡眠质量不佳等问题。同时不同于预设好的功能性床垫，AI 床垫更注重通过各类大模型对用户行为进行学习，并与其他智能家居联动，进行更深度的健康管理。

行业规模方面，床垫行业作为成熟赛道，国内床垫内销规模2024 年预计达到92亿美元（约 659 亿元人民币，欧睿口径），需求近年受地产带来的增量需求受损影响有所波动。而智能床垫作为新兴品类叠加较高的均价，预计当前仍处于较低渗透率的状态。根据行业龙头慕思股份、喜临门等AI 床垫的业务情况，预计2025年 AI 床垫龙头公司的销额水平在千万及亿元的水平，结合产品目前万元以上的均价，预计 AI 床垫（而非带有预设好的功能型床垫）行业销量渗透率仍不足1%。格局方面，床垫行业虽然产品标准化程度高于家居，但由于其体验特征强、渠道早年与线下各类渠道绑定较高，形成了集中度不高的历史格局，但近年行业线上渠道渗透率持续增长，行业集中度随之提升。而在AI 床垫领域，由于产品的AI功能要求企业具备充足的数据积累，这即对 AI 产品的研发形成了较高门槛，另一方面相对更大的研发力度和更高的产品单价也对头部品牌更有利。

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