2025年下半年医药产业政策展望，保基本、强创新

1. 顶层设计方向明确：保基本、强创新

6 月 9 日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于进一步保障和改善民 生 着力解决群众急难愁盼的意见》。 意见包含五个方面的内容：一、增强社会保障公平性；二、提高基本公共服 务均衡性；三、扩大基础民生服务普惠性；四、提升多样化社会服务可及性； 五、保障措施。——具体涉及到医药行业的主要是第一和第三部分。 其中，第一部分涉及医药行业的具体内容主要是：健全城乡居民基本医疗保 险筹资机制，推动缴费与城乡居民人均可支配收入相挂钩，对连续参保和当 年零报销人员按规定提高次年大病保险最高支付限额，有序推进职工基本医 疗保险个人账户跨省共济。以上为此前已经明确并已经在实施落地的政策， 如“对连续参保和当年零报销人员按规定提高次年大病保险最高支付限额” ——在国务院办公厅 2024 年 8 月发布的《关于健全基本医疗保险参保长效 机制的指导意见》已有实施细则——“自 2025 年起，对连续参加居民医保满 4 年的参保人员，之后每连续参保 1 年，可适当提高大病保险最高支付限额。 对当年基金零报销的居民医保参保人员，次年可提高大病保险最高支付限额。 连续参保激励和零报销激励，原则上每次提高限额均不低于 1000 元，累计提 高总额不超过所在统筹地区大病保险原封顶线的 20%”。本次意见进一步强 调了政策的延续性。

第三部分涉及医药行业的具体内容集中在（六）推进优质医疗卫生资源共享。 主要包括：推进优质医疗资源扩容下沉和区域均衡布局。实施医疗卫生强基 工程，推动城市医疗资源向县级医院和城乡基层下沉，逐步实现紧密型县域 医共体建设全覆盖。推动建立远程医疗服务网络，推广“分布式检查、集中 式诊断”医疗服务模式。完善基本医疗保险药品目录调整机制，制定出台商 业健康保险创新药品目录，更好满足人民群众多层次用药保障需求。——其 中，推动医疗资源下沉基层一直是顶层政策设计的方向，从既往数据看，就 诊人次近一半在基层医疗卫生机构，但从床位使用率看，基层卫生医疗机构 明显低于等级医院，未来希望引导基层发挥更大作用。而商保健康目录一方 面满足多层次用药需求同时也鼓励了创新药发展。

2. 创新药支持力度继续提升

2.1. 支持创新药高质量发展

2025 年 7 月 1 日，国家医保局、国家卫健委发布《支持创新药高质量发展的 若干措施》，在加大创新药研发支持、支持创新药进入基本医保药品目录和商 业健康保险创新药品目录、支持创新药临床应用、提高创新药多元支付能力 及保障措施等五大方面进行了具体的工作安排，全方位支持创新药发展。 其中，我们认为重点内容在于以下几方面： （1）为支持创新药的发展，需要建立多元化、多层次的支付体系，①文件重 点强调了商保的作用和地位，包括鼓励商业健康保险将创新药纳入保障范围， 医保部门给予数据共享等合作支持；增设商保创新药目录以纳入创新程度高、 临床价值达、患者受益显著且超出基本医保保障范围的创新药；鼓励商业健 康保险公司设立创新药投资基金等。②基本医保的多层次支付同样重要，文 件强调对合理使用医保目录内创新药的病例，支持医疗机构自主申报特例单 议，并简化程序；同时合理确定创新药支付标准。 （2）在加强创新药可及性方面，文件强调加强“双通道”等创新药供应保障、 优化和简化挂网程序；以及通过开展培训等提高临床使用创新药的能力。 （3）在中国创新药企 BD 金额屡创新高的背景下，全球市场显得尤为重要， 文件强调在国际交流中主动宣传中国创新药，搭建交易平台以加强国际推广。 总体而言，该文件是此前多项政策的延续和完善，彰显政府部门对当前创新 药产业发展成果的认可及支持鼓励创新药产业发展的态度。具体效果待看实 际落地的进展和力度。

2.2. 单独支付递进推动

早在 2021 年 4 月国家医保局、国家卫健委就联合发布了《关于建立完善国家 医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》，其中提出了“对使用周期较 长、疗程费用较高的谈判药品，可探索建立单独的药品保障机制”。“单独支 付”是指对使用周期长、疗程费用高、不可替代性强的协议期内国家医保谈 判药品实行单独支付的药品保障机制。除原有医保待遇外，对患者在门诊或 “双通道”定点药店购买“单独支付”药品发生的费用由统筹基金直接支付， 不设起付线，由统筹基金按统筹地区三级医疗机构职工和城乡居民住院统筹 基金支付比例支付，其中职工医保不低于 65%，城乡居民医保不低于 50%， 药品不单独设定年度支付限额，计入基本医疗保险统筹基金住院年度最高支 付限额累计计算。 从地方落地看，政策得到切实的实施，但落地经历了并不算短的时间过程。以广东省为例，广东省医保局 2023 年 8 月发布《关于做好医保药品单独支付 保障工作的通知》，当年 9 月 1 日开始实施单独支付政策，参保患者就医期间 使用国谈药时，药品费用由基本医疗保险统筹基金与定点医疗机构单列结算， 不纳入相关额度。2023 年广东省纳入单独支付范围的国谈药 346 个， 2024 年纳入的国谈药为 397 个，2025 年上升至 406 个。可见，从 2021 年国家医 保局提出单独支付政策导向，到广东省地方具体实施经过了两年，近三年来 政策加速落地，加快了临床新药可及性提升，并递进推动 2025 年创新药商业 化兑现。

2.3. 国谈时间提前，有望 9 月完成

国谈一般分为申报、形式审查、专家评审、谈判、公布结果 5 个阶段。根据 国家医保局年初发布会，从 2025 年开始，从 4 月 1 日开始申报，争取 9 月份 完成谈判。对比 2023 年 10 月、2024 年 11 月完成国谈，2025 年医保药品目 录调整时间有望提前。 为尽量减少对行业的影响，国家医保局经过反复研究，2025 年采取“预申报” 的过渡措施，即对 4 月初申报开始时尚未获批，但预计 2025 年 5 月底前能够 获批的新药，企业可进行预申报。因此，已经在 2025 年 5 月底前正式获批的 新药，均能够参加后续的评审环节。

2.4. 商保相关目录工作或破冰在即

在基本医保现有的甲乙类目录的基础上，研究制定丙类目录是完善我国医疗 保障药品目录体系的一次重大尝试。据 2025 年 1.17 日国家医保局新闻发布 会，第一版丙类药品目录预计 2025 年内发布，将为商业健康险药品保障范围 提供公共服务，支持商业健康险在多层次医疗保障体系中发挥更重要的作用。 丙类目录作为基本医保药品目录的有效补充，聚焦因超出“保基本”功能定 位暂时无法纳入医保目录，但创新程度很高、临床价值巨大、患者获益显著 的药品。在使用范围上，国家医保局将采取多种措施，积极引导支持惠民型 商业健康保险产品将丙类目录药品纳入保障范围。 根据年初国家医保据规划，丙类目录将与国家基本医保药品目录调整同步开 展。丙类目录药品的商保结算价格由国家医保局组织商业保险公司与医药企 业协商确定，探索更严格的价格保密措施。国家医保局将探索优化医保支付 管理政策，对于丙类目录药品，可不计入医疗机构基本医保自费率指标和集 采中选可替代药品监测范围。符合条件的病例原则上可不纳入按病种付费范 围，实行按项目付费。 如前所述，6 月 9 日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于进一步保 障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》，其中提出“完善基本医疗保 险药品目录调整机制，制定出台商业健康保险创新药品目录，更好满足人民 群众多层次用药保障需求。” 由于目录要与商业健康保险产品对接，必需留有一定的产品设计、精算、落 地的时间，我们预计政策破冰在即但具体进展及其对产业产生实质影响的时 间仍需观察。

3. 化药：仿制药集采有望优化规则

国家医保局在 2025 年初的新闻发布交流上表示：2025 年将在上半年开展第 11 批药品集采，下半年开展第 6 批高值医用耗材集采，并适时启动新批次药 品集采，在地方层面开展具备专业特色的全国联盟采购预计达到 20 个左右，包括中成药、中药饮片以及高值耗材等，2025 年国家和联盟组织开展的药品 集采品种将达到 700 个。从品类看，2018 年底迄今，化药仿制药集采在国家 层面开展的已达十批，已经常态化、成熟度最高。 上半年仿制药集采相关工作持续推进：4 月 16 日，上海市医疗保障局作为国 采主要牵头机构召开 2025 年二季度工作讨论，提到要有序组织实施第十一批 国采。6 月 13 日国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议指出，要加 强药品和耗材集采政策评估，总结经验、补齐短板，推动集采工作规范化制 度化常态化开展。要加强对药品和耗材生产、流通、使用全链条质量监管， 扎实推进仿制药质量和疗效一致性评价，让人民群众用药放心安心。 6 月 18 日，为贯彻落实国务院常务会议精神，推进新批次国家组织药品集中 采购工作，国家医保局副局长施子海赴上海调研，实地考察上海市医药集中 招标采购事务管理所（国家组织药品联合采购办公室）。施子海指出，在安排 新批次集采工作时，要从品种选择、报量方式、投标资质、中选规则、落地 实施等方面优化集采措施，更好满足群众多元化就医用药需求。我们认为本 次调研传达的会议关键词为“优化”、“多元化”，此前第十批集采结果引发社 会广泛关注，尤其是对降价规则、药品质量监管等问题关注度较高，截至 6.30 日尚未正式开展第11批药品集采。预计2025年下半年推进的第十一批集采， 细则将主要围绕上述核心方向进行优化，降价幅度、采购使用等方面有望更 合乎产业发展实践、更贴近临床实际。

4. 中成药：集采规则逐步清晰，未来有望提质扩面

相比化药仿制药，中成药集采时间较晚且以联盟/联采形式推进。湖北省牵头 的首批中成药集采接续和全国扩围以及第三批中成药集采于 2024 年 12 月 30 日开标，共 175 个药品，涉及超 300 亿元的中成药销售市场。此次集采规则 在降幅上要求更严格，且引入 K 值针对价格绝对值调整，平均降幅约 68%， 高于首批和第二批湖北牵头的全国中成药集采降幅。根据赛柏蓝统计，截至 2025 年 6 月 18 日，已有 23 个省份执行将执行 湖北牵头的全国中成药集采。 湖北省已牵头三批次中成药集采，经验已积累较为充分，分组标准逐步完善， 各地如广东、安徽等地也持续试点探索，预计后续中成药集采有望加速推进。

山东牵头的中药饮片全国联采于 2024 年底公布中选结果，覆盖 31 个省份， 涉及 45 种中药饮片，共计 598 家企业中选，自 2025 年 4 月起在全国各省陆 续落地。根据赛柏蓝统计，截至 2025 年 6 月 18 日，已有天津、湖南、贵州、 河南、广东、山东、江西、黑龙江、西藏等地陆续执行。

5. 高值耗材：完成大部分集采，后续关注重点品种续约

高值耗材集采常态化开展，完成大部分集采，对上市公司影响逐步由负转正， 但仍需关注个别情况。截至 2025 年 1 月底，国家医保局前期部署的 2024 年 度重点耗材集采项目已基本完成，我们估计现在已完成大部分高值耗材集采， 高值耗材集采呈现常态化、扩大化，规则日趋完善科学，后续品种主要针对国 产化率较低、市场规模较小品种开展。

联盟集采覆盖范围扩大：根据此前国家医保局的要求，2024 年度省级联 盟集采覆盖范围已较之前明显扩大，多个联盟覆盖近 25-30 个省份，基 本相当于“小国采”。

集采规则日趋完善：在绝对复活规则的基础上，第五批高值耗材国采、 河北联盟集采等进一步推出二次报价规则，给予参与厂家更多自主博弈 空间。

集采逐步针对国产化率较低的较新品类开展：随着高值耗材集采的推进， 市场规模较大、临床应用较成熟的冠脉、骨科等品类已基本完成集采， 集采品类逐步转变为目前尚处于快速发展期的神经血管介入类、外周血 管介入类等。由于相关品类目前多数仍由进口品牌主导，集采对国产上 市公司的影响也逐步转为正面，新上市的国产产品有望借助集采加速入 院放量，更快实现商业化回报；但对于国产企业份额已经较高的个别品 种，如颅内球囊、密网支架，存量企业或将面临价格、份额双双下降的 风险。

展望 2025H2：预计 2025 年下半年开展国家第六批高值耗材集采，福建 牵头国家电生理类预计也将于 2025 年下半年开展集采续约。参照历年情况，预计多项集采将于 2025H2 尤其是 Q4 开展。

6. IVD：联盟集采和服务价格治理双向联动

肝功集采执行全面落地，肾功和传染病、激素发光集采陆续执行。2023 年 7 月 1 日，江西省率先开始执行肝功生化集采中选结果，此后 23 个联盟省份相 继发文陆续开始执行，截至 2024 年 12 月所有联盟省份全面开始执行。2024 年 6 月 28 日，福建省率先开始执行肾功生化集采中选结果，截至 2025 年 1 月 25 日，24 个联盟省份中已经有 20 个省份陆续发文开始执行中选结果。 2024 年 9 月 10 日，河南省率先开始执行传染病和激素类集采中选结果，截 至 2025 年 1 月 25 日，25 个联盟省份中已经有 20 个省份陆续发文开始执行 中选结果。

生化第三批，免疫发光第二批省际联盟集采落地，25 年陆续执行。2024 年江 西省牵头开展糖代谢等 35 项生化类检测试剂 27 个省（区、市、兵团）联盟 集采，2024 年 11 月 25 日开标，11 月 28 日公布拟中选结果，2025 年 1 月 2 日公布中选结果，其中江西省于 2025 年 3 月 1 日起落地执行。 2024 年安徽省牵头开展肿标、甲功等 25 项免疫发光检测试剂 28 个省（区、 市、兵团）联盟集采，2024 年 12 月 30 日开标，2025 年 1 月 3 日公布拟中选 结果。从集采结果看，中选检验试剂平均降幅 52.62%， A 组中（占采购需 求量 90%）罗氏诊断、雅培、贝克曼、西门子等进口企业以及迈瑞、安图、 新产业、迈克、亚辉龙等国内龙头企业，全部以超过 50%的降幅拟中选。各 省将于 2025 年下半年陆续落地执行。根据集采报量，肿标检测进口厂家市场 占比 53%，甲功检测进口厂家市场占比 60%，具备较大的国产替代空间，集 采后进口品牌经销商利润空间被压缩，国产头部品牌有望凭借性价比优势加 速三级医院进院和上量，提升市场份额。

耗价联动，检验类医疗服务价格规范治理推进。2024 年 10 月起，国家医保 局统一部署各省开展医疗服务价格规范治理，推动一些量大价高的检查检验 项目合理下调价格，推进各省间检查检验价格相对均衡。医保部门聚焦地区 价格差异大、采购成本差异大、费用占比高的检验项目，第一批价格规范治 理选取血栓弹力图试验、糖化血红蛋白测定（诊断糖尿病及其控制情况）、B 型钠尿肽测定和 N 端 B 型钠尿肽前体测定（诊断心衰及其治疗效果）4 个检 验项目。第二批价格规范治理选取糖类抗原测定、癌胚抗原测定、甲胎蛋白 测定等 10 项检验项目。治理价格一般选取全国中位价、平均价或第一价区次 低价的低值作为目标价，高价省份降下调至目标价。以安徽省为例，第一批 价格调整在 2024 年 11 月 12 日起落地执行，第二批价格调整在 2025 年 1 月 1 日起落地执行。安徽省联盟肿瘤标志物试剂集采与医疗服务价格规范治理 联动之后，肿瘤标志物试剂集采中选价与降价后的检测收费价格之比约为 27%，检验项目物耗成本保持在相对合理水平，为今后全国检验检查类医疗 服务价格规范统一提供了参考。

规范检查检验，“大套餐”遭拆解压力。2025 年 4 月，国家卫健委、中医药 管理局、疾控局联合发布《关于进一步规范医疗机构检查检验工作的通知》， 通知要求各二级以上医疗机构对临床检查检验行为进行进一步规范，重点包 括：1）全面梳理检验套餐，严禁将临床意义不足、缺少循证支持的项目用于 临床诊疗，遵循 “最少够用”原则设计检查检验套餐，项目梳理需在 2025 年 6 月底前完成。2）重点关注血尿便三大常规，血液生化、凝血、免疫、 肿瘤标志物、人体基因检测等检验项目组套中是否存在必要性不强或重复的 项目。3）项目分级管理，建立分级审核制度。此后多地跟进，浙江省卫健委 发布《关于征求进一步加强医疗机构临床检查检验管理的通知（征求意见稿） 意见的函》，指出在“最少够用”的基础上，保留医保服务项目中的套餐，其 他的做到“应拆尽拆”。

我们认为此类政策与之前 IVD 系列政策形成组合拳，将进一步规范医疗机构 检查检验行为，部分生化、肿瘤等“大套餐”将受到一定影响。

7. 医疗设备：招标端快速恢复，集中采购范围扩大

2024 年受到医疗行业整顿及设备更新落地速度较慢等影响，医疗设备招标持 续放缓，行业普遍面临较大压力。2024 年 3 月，国务院发文推动大规模设备 更新，随后各省陆续出台本省的设备更新方案，由于本次设备更新项目为各 地首次实行，落地进度较为缓慢，直至 2024 年 11 月各地陆续开始进行招标， 项目数量和金额呈现迅速增加趋势，2025 年持续保持高位。根据众成医械， 截至 2025 年 6 月 8 日，医疗领域设备更新招标公告项目数量共 933 个，其中 有预算金额披露的项目 803 个，总金额达 133 亿元，有望撬动设备整体采购 规模的增加。医疗设备公司由于渠道库存等影响，报表端或比招标端恢复更 慢，2025 年下半年有望迎来拐点。

大规模设备更新政策当中鼓励四大医疗设备领域加快更新改造，分别为医学 影像、放射治疗、远程诊疗、手术机器人。回顾来看，在政策的带动下，2025 年 1-5 月医学影像设备、放射治疗设备、手术机器人实现快速增长，市场规模 同比增速分别达 100%、72%、133%，符合政策预期。随设备更新项目逐步释 放，各细分赛道有望保持较快增速。

2025 年 1-5 月在医学影像、生命支持领域，大规模设备更新项目占整体采购 额的比例分别为 16%、4%，其中县域医共体的采购金额占设备更新的比例分 别达到 43%、63%，县域医共体的采购行为具有一定的影响力。部分县域医共 体实行设备集中采购，并逐渐扩散至其他采购主体。2024 年 9 月，国家医保 局在对十四届全国人大二次会议第 2744 号建议的答复中提到，关于大型医疗 设备采购，竞争较为充分的，经研判分析后，方可纳入集采。通过安徽每年一 次的乙类大型设备集中采购、海南及福建等地进行的多轮设备集中采购可以 看出，部分省市的医疗设备集中采购或成为常态化。 2025 年以来已有多个省市计划或已经完成设备集中采购，在此影响下，竞争 相对激烈的部分中低端医疗设备终端价相对承压，福建、黑龙江、河北等地部 分设备的节资率超 50%，有望充分挤压渠道空间，并倒逼医疗设备公司进行 差异化竞争和创新。 国产设备有望迎来发展机遇。多个医疗设备招标公告中，对国产均有较强的 倾向。如福建省卫健委采购 8.97 亿元 CT、MR，明确提及进口产品不适用于 所有采购包。国产设备凭借性价比优势及政策支持，有望进一步提高市占率。

当前全球面临反复的关税风险，国产医疗设备公司积极采取行动寻求一定程 度的规避。目前，中国大部分医疗设备公司对美收入占比普遍较低，且已布局 或正在布局海外本地化生产国家或美国本土生产基地。例如，迈瑞医疗多年 来主动控制在美投入，美国收入占比仅 6-7%，在美主要销售具有绝对竞争优 势或起到窗口示范作用的产品。部分 ODM 公司，美国收入占一定比例，关税 或造成一定影响，但公司积极应对。 多个细分领域美国企业市占率仍处于较高水平，若未来关税升级，中国对美 提高关税一定程度上促进国内终端医院在价格约束下选择国产器械，从而促 进国产设备打磨与创新，提升国产替代速度；但同时，需考虑国内设备核心零 部件对美国的依赖程度，目前，高端 CT 球管、部分材料、部分芯片对美国供 应仍有依赖。综合考虑整机和零部件的成本与关税，国产医疗器械的相对优 势有望持续提升。

2025 年 6 月 20 日，国家药监局审议通过《关于优化全生命周期监管支持高端 医疗器械创新发展的举措》，并将于近日发布。2025 年 1 月国务院办公厅印发 《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，提 出深化药品医疗器械监管全过程改革。在此基础上，《举措》将在十大方面出 台具体措施，包括优化特殊审批程序、完善分类和命名规则、持续健全标准体 系、进一步明晰注册审查要求、健全沟通指导机制和专家咨询机制、细化上市 后监管要求、强化上市后质量安全监测、密切跟进产业发展、推进监管科学研 究和推动全球监管协调等。《举措》有望支持高端医疗器械重大创新，尤其在 医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新型生物材料医疗器 械等技术集成度高的高端医疗器械典型产品方面。高端医疗器械领域的国产 替代及渗透有望加速。

8. 行业监管保持强度，引导高质量发展

8.1. 医疗机构：纠风常态化

为巩固深化拓展全国医药领域腐败问题集中整治成效，6 月国家卫生健康委、 公安部、国家医保局等 14 部委联合制定印发了《关于印发 2025 年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》。《通知》分为 4 个部分 15 项内容，在全面强化纠风工作顶层设计上，健全不正之风和腐败问题同查同 治机制，加强医药卫生领域廉政建设任务落地，持续深化医药购销领域治理 上，聚焦关键领域、关键环节，加大执法力度，压实各部门在全流程监管上的 主体责任，发挥穿透式审计监督优势，加强对医药行业社会组织的督促指导。

8.2. 零售药店：强监管持续，行业加速出清

2024 年以来，国家医保局在全国范围内推进药品追溯码采集应用工作，对药 店销售回流药行为进行严格监管与曝光，取得较好效果。2025 年 3 月，国家 医保局联合人力资源社会保障部、国家卫生健康委、国家药监局印发《关于加 强药品追溯码在医疗保障和工伤保险领域采集应用的通知》，明确要求 2025 年 7 月 1 日起，定点医药机构在销售环节按要求扫码后方可进行医保基金结 算，并在 2025 年下半年开启第二三阶段的核查与攻坚工作。在医保严监管的 背景下，合规性较差的零售药店将面临加速出清，具备合规意识的龙头药店 集中度有望加速提升。

9. 医保实时结算：2025H2 全面启动，缓解现金流压力

为提高结算清算效率，推进医保与定点医药机构即时结算，国家医保局于 2025 年 1 月 16 日发布《国家医疗保障局办公室关于推进基本医保基金即时结算改 革的通知》，计划 2025 年全国 80%左右统筹地区基本实现即时结算，2026 年 全国所有统筹地区实现即时结算，结算内容包括定点医药机构发生的医药费 用，结算时限为从定点医药机构申报截止次日到医保基金拨付不超过 20 个工 作日。即时结算如能全面执行到位，有望缓解医药机构的现金流压力，从而缩 短对医药企业的账期，降低资金成本。

截至 5 月 6 日，全国启动即时结算统筹地区达到 300 个，占全国统筹地区的 77%，比 4 月初新增个。覆盖定点医药机构 130 36.18 万家，比 4 月初增加 22.38 万家，其中，定点医疗机构 15.48 万家，比 4 月初增加 8.08 万家；定点 药店 20.70 万家，比 4 月初增加 14.3 万家。

从具体执行方式看，六成启动统筹地区选择增加拨付频次。据国家医保局统 计，全国 180 个统筹地区选择增加拨付频次的结算方式，结算时限为医疗费 用发生后 1-7 个工作日。223 个统筹地区选择压缩月结算周期的方式，结算时 限为定点医药机构申报截止后 20 个工作日以内。19 个统筹地区选择按月预 拨的方式，在医疗费用发生前即按月预拨一定资金给定点医药机构。 即时结算与预付制两项改革政策同向发力，协同赋能定点医药机构发展。2025 年以来至5月，全国300个启动即时结算的统筹地区已累计拨付医保基金3001 亿元，与此同时，29 个省份的 284 个统筹地区已预付医保资金 763 亿元， 从地方执行看，上半年处于启动试点阶段，多地方实际 4 月后才开展，规模 尚小，更多影响要看下半年全国铺开后的实施情况：

江苏省：从 2025 年 4 月份开始，优化医保基金结算拨付方式，分“两步 走”全面提速结算拨付进度。第一步，压缩结算支付时长；第二步，提高 基金拨付频次，为定点医药机构运行持续注入流动资金。截至 5 月底， 全省已累计为 5.2 万家定点医药机构拨付医保结算资金 321 亿元。参考 江苏省医保具体做法，首先是会同省财政、卫健联合印发了《关于全面 推进医保基金即时结算的通知》，明确各统筹地区月度结算时限由 30 个 工作日压缩至 20 个工作日，在此基础上，再选择“日拨付”或“月预拨” 的方式拨付医保结算资金。其中“日拨付”是在月度结算流程上，增加 资金结算拨付频次，医药机构可以每日申报费用，医保部门按“T+1”拨 付结算资金；“月预拨”是通过核定定点医药机构月度结算资金标准，每 月提前按比例预拨医保基金。通过“两步走”的方式，缩短了资金拨付 时间。“强基层”是医药卫生体制改革的重要目标之一，更是分级诊疗实 现的基础。江苏明确要求即时结算向乡镇卫生院、社区卫生服务中心等 基层医疗机构倾斜，支持其正常运转。

福建省：印发《关于做好基本医保基金即时结算改革工作的通知》，自 2025 年 4 月起，在全省范围内同步推开即时结算改革，全面升级医保结算体 系，7 月起全省全面实现即时结算应用落地。定点医药机构可对日对账完 成后的结算费用进行即时结算费用申报，医保经办机构按照 60%-80%拨 付比例逐笔生成汇总机构结算款，经审批后在 3 个工作日内拨付至定点 医药机构，大幅缩短医保基金回款周期，切实缓解定点医药机构资金周 转压力。

天津市：改革采用高效的“月预拨+月对冲”模式：每月初，当月即时结 算资金提前拨付到位；月底完成结算后，系统自动对冲。改革刚一启动， 首月就向定点医疗机构拨付了 7.44 亿元即时结算资金。

杭州市：2025 年 3 月 25 日，杭州“即时结算”改革试点工作成功落地， 医疗费用结算支付开启“加速度”，首日完成基金拨付 2126.5 万元，占全 省当日拨付总额的 60%。截至 5 月 14 日，累计拨付金额达 9.31 亿元， 从启动首日算起日均支出 0.19 亿元，对比杭州市 2024 年基金总支出 563.78 亿元，日均支出 1.54 亿元，一定程度上缓解了医疗机构运营压力。 同时，杭州市创新建立“双结算”联动体系，将即时结算与直接结算有 机结合，要求参与“日结算”的医疗机构同步落实药品回款义务。对未 达标机构实施“日结算拨付暂停”约束措施，通过医保内部业务条线的 深度融合，形成政策协同发力。根据国家医保局官网，2025 年 5 月医保统筹基金收入 1993.28 亿元（+3.2%)， 其中城镇职工统筹基金收入 1415.47 亿元（+0.1%)，城乡居民统筹基金收入 577.81 亿元（+11.8%）。2025 年 5 月医保统筹基金支出 2220.15 亿元（+2.9%）， 其中城镇职工统筹基金支出 1269.52 亿元（+7.8%），城乡居民统筹基金支出 950.63 亿元（-3.1%）。2025 年 1-5 月，医保统筹基金累计结余 2852.37 亿元； 其中城镇职工统筹基金累计结余 2198.68 亿元，城乡居民基金结余 653.69 亿 元。医保基金支出增速暂无明显变化，保持稳健。

10. 地方启动医疗机构薪酬改革试点

党的二十届三中全会通过的《决定》把深化医药卫生体制改革作为进一步全 面深化改革、推进中国式现代化的一项重要任务予以部署。2024 年国务院办 公厅关于印发《深化医药卫生体制改革 2024 年重点工作任务》中提出了加强 医改组织领导、深入推广三明医改经验等任务。 《重点工作任务》中指出，要深化公立医院薪酬制度改革，研究制定关于医疗 服务收入内涵与薪酬制度衔接的办法。注重医务人员稳定收入和有效激励， 进一步发挥薪酬制度的保障功能。加强对医院内部分配的指导监督，严禁向 科室和医务人员下达创收指标，医务人员薪酬不得与药品、卫生材料、检查、 化验等业务收入挂钩。 2025 年 5 月 19 日，上海市卫生健康委员会等八部门印发《2025 年上海市 深化医药卫生体制改革工作要点》指出：按照国家层面部署，指导中山、瑞金 两家高质量发展国家试点医院深化薪酬分配制度改革；研究制定深化本市公 立医院内部薪酬分配制度改革试点方案，推动各级医院调整优化薪酬结构。 研究探索公立医院党政领导班子、职能部门负责人年薪制。

编辑：火腿肠