2025年AI+金融行业深度分析：行业AI投入积极，金融IT迎来破局新思路

一、 AI+金融应用需求提升，金融 IT 服务商迎来破局新思路

DeepSeek 大幅提升 AI 技术的可用性，并通过开源降低了各行各业使用 AI 的门槛，本地化部署成本低至百万级。算力、算 法和数据是 AI 应用的三大支撑要素，金融行业本身就拥有丰富的数据和 AI 应用场景，越来越多金融机构开始将 AI 更深入 地、更全面地应用到自身运营与业务中。IDC 调研显示过半受访金融机构表示在未来 18 个月内用于生成式 AI 项目的 IT 预 算占总预算比例约 30%-39%，金融行业用户对AI 的投入呈现较为积极的态度。2023 年彭博 BloombergGPT 的亮相加快了 AI+金融应用落地的步伐，金融 IT服务商凭借其在金融数据、金融业务理解与技术领域的优势，成为AI+金融市场的重要参 与者，我们认为在 AI 技术可用性、金融行业 AI 应用需求双重提升的背景下，AI 给金融 IT服务商带来了破局新思路。

1.1 金融行业拥有丰富数据与 AI 应用场景，DeepSeek 浪潮加快行业部署 AI 的步伐

DeepSeek开启 AI平权，引发全球广泛关注。2024年12月26日，杭州AI公司深度求索（DeepSeek）正式发布DeepSeek-V3 大模型首个版本并同步开源，性能比肩 GPT-4o。2025 年 1 月 15 日正式推出 AI 助手 DeepSeek App，QuestMobile 数据显 示，App日活跃用户在2025年2月底突破5千万，最高达到5341万。1月20日深度求索发布复杂推理类大模型DeepSeek-R1， 性能对齐 OpenAI 推理模型 o1 正式版，API 服务定价相较 OpenAI o1 系列模型大幅下降，彰显了 DeepSeek 系列大模型更 高的性价比。3 月 25 日，DeepSeek-V3模型完成小版本升级，版本号更新为 DeepSeek-V3-0324，性能比肩GPT-4.5、Claude 3.7 Sonnet 等全球领先大模型。5 月 28 日，DeepSeek-R1 模型完成小版本升级，版本号升级为 DeepSeek-R1-0528，在数 学、编程与通用逻辑等多个基准测评中取得了当前国内所有模型中首屈一指的优异成绩，并且在整体表现上已接近其他国际 顶尖模型，如 OpenAI o3 与 Gemini 2.5 Pro。

DeepSeek大幅提升 AI 技术的可用性，并通过开源降低了各行各业使用 AI 的门槛。DeepSeek 大模型基于 Transformer 架 构，创新性地融合了混合专家（MoE）架构与多头潜在注意力机制（MLA）。MoE 架构允许模型在处理不同输入时，动态地 激活不同的专家模块，从而实现对复杂任务的高效处理，因此 MoE 架构有利于金融行业结合自身业务特点和专业领域数据 优势，在进行本地化部署后进行有监督微调、强化学习等后训练。根据毕超《DeepSeek 大模型在银行业的应用探索》， DeepSeek 模型权重开源，这一特性极大地降低了金融行业的技术准入门槛，相较于传统金融 AI 模型对专用硬件的高要求 和高昂的部署成本，DeepSeek 本地化部署成本低至百万级，为中小金融机构数字化智能化升级提供了实现弯道超车的可能。

数字金融高度站位，叠加 DeepSeek 浪潮加快了国内金融机构部署 AI 的步伐。算力、算法和数据是 AI 应用的三大支撑要 素，从数据角度来看，金融行业本身就拥有丰富的数据和 AI 应用场景。2024 年 11 月《推动数字金融高质量发展行动方案》 提出，到 2027 年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系，数字金融系列政策推动下金融机构意识到数字化与智 能化转型为自身带来的助力。2025 年，DeepSeek 国产大模型凭借其强大的语义理解、逻辑推理与多模态处理能力，推动 越来越多国内银行、证券、保险机构接入或部署，将 AI 更深入地、更全面地应用到自身运营与业务中。

1.2 金融科技投入积极，AI+金融落地场景仍主要集中于浅层“工具”功能

金融行业用户对 AI 的投入呈现较为积极的态度。根据艾瑞咨询《2024 年中国金融科技（FinTech）行业发展洞察报告》预 测，未来国内金融科技投入将于 2027 年超 5800 亿元，经我们计算 2022-2027 年的 5 年复合增长率为 11.8%。从 AI 预算 投入趋势来看，金融行业用户对 AI 的投入呈现较为积极的态度，根据 IDC 调研显示，过半受访金融机构表示在未来 18 个 月内用于生成式 AI 项目的 IT预算占总预算比例约 30%-39%。

横向角度，当前 AI 在金融行业的智能客服、智能营销、内部运营、智能投顾/财富管理、智能投研、智能风控、内部研发等 环节均有所渗透。不过从应用程度来看，根据 IDC 对金融机构在不同场景AI 应用情况的调研，当前金融机构除了在智能客 服场景中 AI 应用较为深入且功能实现较为成熟之外，在其他场景（如内部运营、智能营销、智能投顾、智能投研、智能风 控、智能研发）尤其是核心业务场景的应用都还主要集中在比较浅层的“工具”功能层面，需要更长时间去实现更复杂的“决 策”功能。

纵向角度，当前信息和业务处理类场景（知识抽取、知识理解与生存、政策研报解读等）、内部运营类场景（文案、代码、 翻译等）是金融机构应用AI 的主要着力方向，而在可预期的未来 1-2 年，管理和业务决策类场景（信贷审批、理财投顾等） 的应用比例会有所提升。落地进程将总体呈现：从业务边缘到核心，从内部辅助运营到外部对客提效，从落地复杂度相对较 低的场景（智能客服、智能办公、智能营销等）到落地复杂度相对较高的场景（智能投研、智能投顾、智能风控等）。

1.3 金融 IT 服务商研发力度进一步加强，AI 赋能客户成为重要破局思路

金融 IT服务商是 AI+金融市场的重要参与者。凭借其在金融数据与算法领域的优势，早期金融 IT服务商在行业中率先发布 了金融垂类大模型产品，2023 年，彭博BloombergGPT 的亮相加快了AI+金融应用落地的步伐，国内，奇富科技、度小满、 恒生电子、蚂蚁集团等金融科技公司陆续推出金融垂类大模型产品；2024 年以来，同花顺和东方财富也分别推出了问财 HithinkGPT 和妙想金融大模型。 当前，国内金融 IT服务商推出了 Agent、大模型应用、MaaS 平台、算力基础设施等丰富的 AI 产品及服务（如下图所示）。 细分领域来看，金融信息服务商以同花顺、东方财富等公司为代表，证券资管 IT以恒生电子、金证股份、顶点软件为代表， 银行 IT以神州信息、宇信科技、京北方、长亮科技等公司为代表，保险 IT以中科软、新致软件为代表。

金融 IT服务商研发力度进一步加强，AI 赋能客户成为重要破局思路。我们统计了 20 家金融 IT服务商的研发投入情况，2024 年 20 家公司研发投入占营收比重平均值为 15.2%（计算方法为：20家公司研发投入之和/20 家公司营业收入之和），同比提 升 0.5 个百分点。个股方面，公司研发投入占营收比重大于 20%的有同花顺、赢时胜、恒生电子、顶点软件、拓尔思、科蓝 软件等，公司研发人员占员工总数比例超过 50%的有同花顺、恒生电子、金证股份、百融云创、中科金财等。

二、 金融信息服务商：深耕金融数据，AI 产品聚焦智能投顾、投研

金融信息服务商在 C端拥有较为活跃的客群，在金融信息数据处理与应用上具备核心竞争力，AI+金融应用场景主要集中于 智能投顾、智能投研。我们以同花顺、东方财富、九方智投控股为代表。 大模型方面，同花顺发布金融对话大模型问财 HithinkGPT，能够高分通过多个金融领域的专业考试。东方财富打造金融行 业大语言模型妙想金融大模型，主要聚焦投研、投顾、投教、投资等金融核心场景。九方智投推出九章证券领域大模型。 应用方面，1）智能投顾领域，推出了诸如同花顺问财对话机器人、东财妙想 AI 投资助手、九方智能投顾数字人九哥、九方 灵犀、九方股票学习机易知股道等 AI 产品，为投资者提供问答、解读、选股、可视化分析等 AI 功能。2）智能投研领域， 推出同花顺 AI PC 版、东财妙想投研助理、九方智研等 AI 工具，为投研工作提供智能信息检索、智能报告生成等支持。

2.1 同花顺：以问财 HithinkGPT 大模型为基，构建智能投顾/投研/编码能力

2019 年同花顺提出“ALL in AI”战略，2024 年 1 月，同花顺发布金融对话大模型——问财 HithinkGPT，由公司自主研发， 值得注意的是，同花顺自建了 HithinkFinEval 数据集，涵盖了证券从业考试、基金从业考试、会计师资格考试、CPA、CFA 等 17 个金融行业考试，HithinkGPT 能够高分通过多个金融领域的专业考试。 同花顺问财：公司旗下投顾对话机器人同花顺问财基于 HithinkGPT 升级，成为国内金融领域首个应用大模型技术的智能投 顾产品。问财对话机器人定位为AI 投资助理，是同花顺旗下的AI 投顾平台。问财借助智能体技术重构，实现投资七大环节 多 Agent 协同，针对 A 股、港股、基金等业务有解读、查询、分析等 50 类投资技能。 同花顺 AI PC 版：2024 年 11 月，公司携手英特尔推出同花顺 AI PC 版，其核心优势在于金融指标代码大模型— HiThinkGPT-Indicator-Instruct。该模型在同花顺自研 Hithink GPT 基模之上，继续经过 3000 万行的真实策略代码数据预训 练和百万级基于专家标注的合成指令偏好对齐数据后训练，具备了更精准可靠的金融策略逻辑代码理解与解析能力。同花顺 AI PC 版可为不同类型的投资者提供支持，比如：技术面投资者可以通过智能画线识别支撑压力位，基本面投资者则可在 K 线图快速查看简版F10，中长线投资者能够使用系统基于菲波那契数列生成常用均线组合，短线投资者可以实时监控沪深 A 股涨跌分布，计算偏离值和换手率，并通过特定条件标记"冲"、"跑"等交易信号。

同花顺智能编码助手 HiPilot：是一款基于代码大模型的智能编码助手，支持主流开发平台，能跨文件与项目，为复杂业务 开发提供全流程辅助。HiPilot 基于同花顺已通过网信办备案的 HithinkGPT 金融大语言模型，使用超过 3Ttokens 的海量高 质量代码数据进行训练，构建 HexinCoder 代码生成大模型底座，并基于自研的自反馈元强化学习（MLSF）的训练方法。 2024 年同花顺推出的 HiPilot 2.0 带来重大升级，如 DFD 功能可自动绘制项目架构图等，助力开发人员快速洞悉项目全貌； Sculptor 能依据多种信息生成高质量业务代码；此外，还配备大模型测试套件，可自动生成测试代码与报告。 同花顺同创智能体平台：是国内第一家支持百万日活的金融垂类 Agent 平台。它内置了插件、工作流、知识库、数据库及多 模型适配等一系列工具，将原本繁琐复杂的 Al Agent 构建过程化繁为简，使得非研发人员也能轻松上手构建贴合自身业务 需求的 AI 智能体，助力产品快速创新与落地。根据同花顺智能科技公众号 2024 年 9 月 25 日文章，同创智能体平台已面向 同花顺内部 30 多个业务部门提供 AI 创新支持，提供 300+金融业务工具插件、每日超 300 万次调用量，超 2000 个注册业 务团队，深度赋能各个业务场景。针对机构客户，同创智能体平台已与超过 150 家证券、期货及银行等金融机构持续交流共 建，打造了超过 5000 个优质的行业应用场景智能体，持续通过数智化服务加速金融行业智能化进程。

2.2 东方财富：打造金融行业大语言模型妙想，妙想 AI 投资助手上线东方财富 App

妙想金融大模型是东方财富打造的金融行业大语言模型，主要聚焦投研、投顾、投教、投资等金融核心场景，2023 年 12 月 成为国内首批通过网信办备案的金融大模型，2024 年 1 月，公司推出基于金融大模型的智能应用“妙想”。 东财妙想投研助理：2024 年 12 月，东方财富发布下一代智能金融终端——妙想投研助理，专注于解决当前投研流程中的“卡 壳点”，覆盖从研究目标确立、市场信息检索、数据整合与分析，到撰写研究报告的完整投研工作流。

东财妙想 AI 投资助手：2025 年 3 月，妙想上线东方财富App，对所有用户开放。妙想依托东方财富独家打造的“金融超脑 数据库”，优先采用 EDB 数据库、公司公告、权威网站等优质渠道的信源，更加专注于金融场景，支持文字、语音、图片等 多种提问方式，用户可以在东财 App 上借助妙想获取知识问答、热点解读、智能选股、股基诊断、自选分析等 AI 功能。

2.3 九方智投控股：智能投顾作为核心场景，AI 产品实现智能终端与算法结合

九方智投定位 "新一代股票投资助手", 面向个人投资者提供股票投资工具、证券投资顾问、投资者教育等服务，公司秉持" 科技+投研"双轮驱动战略，研发了九方智能投顾数字人九哥、九方灵犀、九方智研、股票学习机易知股道等 AI 产品。 九方股票学习机“易知股道”：2024 年 7 月，公司发布业内首款股票学习机“易知股道”，2025 年初正式升级至领航版，九 方智投股票学习机领航版集九方全新升级的课程、资讯、直播、行情、工具、交易于一体，具备认知、选股、择时、交易、 风控、资产配置等综合服务，全面满足个人投资者日常投资中的需求。 证券投顾 AI 产品九方灵犀、九方智研：2025 年 1 月，九方智投面向证券投顾行业推出两款AI 产品——1）九方灵犀是基于 九章证券领域大模型 FinSphere 研发的智能投顾领域金融对话智能体，拥有自主思维链决策推理、工具调用、用户记忆体构建和增强、图文回复等能力。2）九方智研基于九章证券领域大模型、本地检索增强生成（RAG）技术、九方智投金融数据 库，根据目标公司、行业等情况筛选高相关度、高质量的数据，为投研工作提供支持，具备报告智能生成能力。

三、 证券资管 IT：场景丰富，涵盖智能投研、合规、运营、客服、投行

AI 在证券资管行业的应用场景比较丰富，主要分为智能投研、智能合规风控、智能运营、智能客服、智能投行等类别。我 们以恒生电子、金证股份、顶点软件、蚂蚁集团为代表。 大模型方面，恒生电子自研金融行业大模型 LightGPT 及金融智能助手光子系列产品，AI 赋能投顾、客服、运营、合规、投 研、交易等业务系统。金证股份推出金融领域特定场景大语言模型K-GPT、代码大模型K-Code 以及大模型应用开发平台， 并完成与 DeepSeek 主流模型的全面对接。蚂蚁发布垂直领域蚂蚁金融大模型。 应用方面，1）智能投研领域，恒生聚源智能投研平台 WarrenQ 致力于通过智能对话、AI 写作、会议助手、脱水研报、政 策比对等功能打通投研工作场景。2）智能合规领域，金证旗下优品科技悠然·智察合规风控平台可通过AI 技术实时监测证 券投顾展业流程，识别直播违规、话术违规、营销违规等行为。3）智能运营领域，顶点软件“点点”智能秘书通过智能问 答、智能引导、智能分拣、智能考培四大场景赋能券商运营智能化。4）智能客服领域，蚂蚁智能金融助理“支小宝”可提 供行情分析、持仓诊断、资产配置和投教陪伴等专业服务，金融意图识别准确率高，能够进行多回合对话。5）智能投行领 域，金证旗下金证优智开发的智能投行业务系统实现 OCR、智能复核、智能提醒、智能撰写、智能预警等工具组合。

3.1 恒生电子：基于 LightGPT 推出光子系列应用，智能投研 WarrenQ 接入 DeepSeek

恒生电子——金融大模型 LightGPT 及光子系列应用：2023 年 6 月，恒生电子发布自研金融行业大模型 LightGPT、金融智 能助手光子、WarrenQ 等，10 月公司发布 LightGPT 最新能力升级成果以及应用产品光子系列，并宣布正式开放公测。金 融智能助手光子基于 LightGPT 的能力，形成光子·文曲、光子·方圆、光子·善策、光子·慧营等一系列产品，可以为金 融机构的投顾、客服、运营、合规、投研、交易等业务系统进行 AI 赋能。 恒生聚源——智能投研平台WarrenQ：聚焦于打通投研工作场景，2024 年 9 月，公司子公司恒生聚源发布升级版WarrenQ 2.0，在平台 Chat、ChatMiner、AI 写作三大经典功能上提升整体的精准度和完成度，同时推出大模型赋能的会议助手、脱 水研报、政策比对三大新功能。2025 年 2 月，WarrenQ 全面接入 DeepSeek。当前，公司大模型应用产品与多家客户开展 共建，WarrenQ 的活跃用户数持续增长。

3.2 金证股份：全面对接 DeepSeek，旗下产品覆盖智能文档、智能合规风控、数字员工等领域

金证通过自主研发与生态合作，向行业推出金融领域特定场景大语言模型K-GPT、代码大模型 K-Code 以及大模型应用开发 平台等核心 AI 产品，通过多家创新平台子公司形成智能投行、证券行业垂直应用大模型“悠然”、数字员工等 AI 应用。 金证股份——大语言模型 K-GPT、代码大模型 K-Code：2025 年 2 月，金证自研大模型及 AI 应用已完成与 DeepSeek 主 流模型的全面对接，其中：K-GPT借助 DeepSeek 推理能力，用户意图理解能力得到进一步增强，输出幻觉降低 10%，拒 答率下降 16%； K-Code 凭借 DeepSeek 代码生成与优化能力，全场景开发效率提升 15%以上。在此基础上，公司同步构 建的 AI 大模型应用平台已完成知识库系统、智能体管理框架、编程辅助工具及运营管理系统四大核心模块开发。2024 年公 司对外推广大模型及服务，成功签署 2 家客户。 金证优智——智遇文档平台、智友 Agent 平台、智能投行：公司参股公司金证优智研发智遇文档平台和智友 Agent 平台， 支持文档抽取、文档审核、文档对比、ChatBI、知识库问答、流程编排等通用能力。金证优智开发的智能投行业务系统，涵 盖了从承揽、承做、承销、持续督导整个闭环的业务流程，实现了 OCR、智能复核、智能提醒、智能撰写、智能预警等效 能工具的有效组合。 优品科技——证券行业垂直应用大模型“悠然（Uplight）”：公司参股公司优品科技自研证券行业垂直应用大模型“悠然 （Uplight）”，其中基于大模型的合规风控平台悠然·智察（Uplight AIRisk Control）已完成落地，该产品通过AI 技术实时 监测证券投顾展业流程（包括直播、短视频、企微、社区等），识别展业过程中的直播违规、话术违规、营销违规等行为。 另外，金证股份参股公司金智维提供的数字员工解决方案，完成从基于 RPA+AI 到基于 Al Agent 的升级进化，在金融行业 领域不断拓展市场，新增签约多家股份制银行。根据金智维科技公众号，在 IDC 发布的《中国 RPA+AI 解决方案市场份额， 2023》报告中，金智维蝉联中国RPA+AI 解决方案市场份额第一。

3.3 顶点软件：深耕 AI+券商运营管理，推出 Agent 产品“点点”智能秘书

顶点软件券商运营管理 Agent：公司深耕金融科技多年，在行业内首创集中运营模式，拥有较深的券商服务资源禀赋。2025 年 3 月，顶点软件推出“点点”智能秘书，通过智能问答、智能引导、智能分拣、智能考培四大场景赋能，助力券商实现运营 管理的高效化、精准化与智能化。可实现功能包括：整合证券公司内部制度、监管发文、系统维护手册等资料，构建海量专 业知识库；从业务受理到审核全流程智能护航；全品类资料覆盖，文档处理效率大幅提升；针对员工工作定制智能考培平台。

3.4 蚂蚁集团：发布蚂蚁金融大模型及两大 AI 产品“支小宝”“支小助”

蚂蚁金融大模型及智能助理产品：2023 年 9 月，蚂蚁集团正式发布了蚂蚁金融大模型，同时发布了基于金融大模型能力的 两款产品：智能金融助理“支小宝 2.0”、服务金融产业专家的智能业务助手“支小助”，均处于内测阶段。

智能金融助理“支小宝 2.0”可为用户提供高质量的行情分析、持仓诊断、资产配置和投教陪伴等专业服务，金融意图识别 准确率达到 95%，能够进行多回合的高质量对话。 智能业务助手“支小助”1.0 版本包含了“服务专家版”、“投研专家版”、“理赔专家版”、“保险研究专家版”等六个版本， 服务不同金融场景的从业人员，可在投研分析、信息提取、专业创作、商机洞察、金融工具使用等环节提供智能服务。

四、 银行 IT：AI 应用以 Agent、MaaS、AI+大数据等形式呈现

银行行业AI 应用贯穿到银行业务链条的各个环节，我们选取 10 家银行 IT服务商，将其提供的AI 产品与服务分为三个层面： 1）Agent 方面，神州信息：金融代码助手 CodeMaster、金融知识问答 FinancialMaster。天阳科技：面向大信贷、营销、 测试、风险等四类主题场景研发超过 20 个金融智能体。高伟达：智能信贷报告生成系统已完成内部业务场景验证。中科金 财：采用 AI-Native 技术架构的 AI 产品矩阵已在部分金融客户业务场景落地应用。 2）MaaS 方面，京北方：AI 大模型服务平台、智能测试助手、智能资管业务助理、企业知识助手等大模型系列应用产品。 百融云创：主要通过 MaaS（按调用量收费）和BaaS（AI VoiceGPT 智能营销，按促成交易规模收费）两种方式为客户提 供 AI 应用支持。长亮科技：确定阿里通义千问+DeepSeek 通用大模型作为基石的“N+M”大模型协同策略。科蓝软件：以 自研魔聚智能中枢平台为核心，打造魔界大模型数据治理工厂，魔瞳大模型监控矩阵、魔方大模型一体机三大智能化支撑引 擎，配套企业级私有化大模型平台建设整体解决方案。 3）AI+大数据方面，宇信科技：星辰数字化经营平台 ChatBI 支持通过自然语言提问，即时高效获取数据，并以可视化方式 呈现，商业模式采用类 SaaS 订阅。拓尔思：公司拓天·金融大模型应用已在银行多个信贷风控、内容审查、消保、产业投 研与对公营销项目中落地。

4.1 Agent：主要集中于智能信贷、智能营销/投顾、智能客服

神州信息：推出代码助手与知识问答 Agent，融合 DeepSeek研发智能综合信贷系统

神州信息Agent产品CodeMaster、FinancialMaster：面向金融客户，公司主要提供两款产品——金融代码助手CodeMaster 和金融知识问答 FinancialMaster，2024 年，公司全新推出了业务建模领域的“流程建模助手”、“数据建模”、“产品建模”三个 Agent，以及 IT服务领域的 “测试案例助手”和“运维诊断助手”两个 Agent。

神州信息智能综合信贷系统：2025 年 3 月，神州信息通过接入国产开源大模型 DeepSeek，成功研发“智能综合信贷系统”， 系统依托 DeepSeek 实现了多模态解析、动态建模与实时预警等能力提升，重点聚焦于“非标数据转化、供应链交易验证、 软信息量化、行业风险监控、客户画像精准营销”五大场景，助力银行实现风险可控、效率提升、客群下沉的三重目标。

天阳科技：面向大信贷、营销、测试、风险等场景研发金融智能体

公司与湖南大学合作成立智能金融联合实验室，依托国家超级计算长沙中心的超算平台，联合建设金融超算联合创新中心， 中心成功开发出包括天策大模型、对公产融分析大模型、纪元测试大模型以及天智大模型应用开发平台，面向大信贷、营销、 测试、风险等四类主题场景研发了超过 20 个金融智能体，并实现了与 DeepSeek 的深度集成。根据公司 2024 年年度报告， 公司 2024 年人工智能领域相关收入近 7000 万元。

高伟达：智能信贷报告生成系统产品已完成内部业务场景验证，处于测试阶段

公司成功完成智能信贷报告生成系统产品的研发，针对传统信贷报告生成效率低、人工依赖度高、标准化不足等痛点，通过 大模型与 AI 技术深度融合，实现信贷报告的全流程自动化生成。该系统作为信贷管理系统的增值服务，已完成内部业务场 景验证，并在相关客户的测试环境进行 POC 测试，产品已经过客户业务人员、架构人员的多轮测试，基本符合预期。

中科金财：基于 AI-Native 技术架构，构建 AI 基础设施+AI Agent 产品布局

公司在人工智能领域形成了覆盖算力基础设施、AI 算法、大模型、多模态应用、AI Agent 的产业布局。公司深耕金融科技 领域二十余年，其采用AI-Native 技术架构的 AI 产品矩阵已在部分金融客户业务场景落地应用。矩阵构建了贯穿"业务前台运营中台-管理后台"的智能化体系，通过模块化组件（覆盖信贷管理、财富管理等八大标准化组件）和场景化智能体矩阵实 现"积木式"弹性组合能力，既支持营销端的智能投顾、个性化文案生成等创新应用，又强化了风控环节的反洗钱、合规审计 等刚性需求。根据公司 2024 年年度报告，2024 年，公司人工智能综合服务营业收入 2.08 亿元，毛利率 20.70%，销售合 同签订金额 2.93 亿元。

4.2 MaaS：降低 AI 使用门槛，为企业部署 AI 提供平台化服务

京北方：在智能投顾、智能客服、智能风控、智能信贷等领域推进AI 应用尝试

AI 大模型应用方面，京北方AI 大模型算法服务平台是公司大模型领域核心产品，公司于 2024 年陆续发布 AI 大模型服务平 台、智能测试助手、智能资管业务助理、企业知识助手等多款大模型系列应用产品，此外正与客户在智能投顾、智能客服、 智能风控、智能信贷等领域（详见下列图表）推进 AI 应用尝试，已拥有部分落地案例。 此外公司还重点打造了通用型数智技术产品，主要包括 OCR 智能识别平台、RPA 机器人流程自动化平台及 AI 数字人系统。 2024 年，公司人工智能及大数据创新产品线实现收入 7959 万元，同比增长 65.29%。

百融云创：金融机构 AI 云服务商，MaaS+BaaS 两种模式提供 AI 应用支持

百融云创是一家服务于金融机构客户的 AI 云服务商，主要通过 MaaS 和 BaaS 两种方式为客户提供AI 应用支持。 百融云创 MaaS 业务（模型即服务）：百融云创将不同场景下的模型产品（如反欺诈、资金需求、营销意向、资格认证等） 集成在不同模块，通过MaaS 平台的 API 接口提供给金融机构，客户可根据需求自由调配，MaaS 业务按调用量收费。截至 2024 年底，MaaS 核心客户达 211 家，ARPU 达 337 万元，核心客户留存率 97%。

百融云创 BaaS 业务（业务即服务）：百融云创首先对机构客户的目标用户群体进行预判分析以及标签分层，进而精准匹配 营销策略，再通过 AI VoiceGPT 或其他组合方式协同触达用户，促成交易。AI VoiceGPT 可以模拟真人音色顺畅进行多轮 对话，语音响应时延小于 500 毫秒，语义理解准确率大于 99%。BaaS 业务采用绩效驱动的定价结构，根据促成的交易规 模收取技术服务费或佣金，辅助机构产生收入前不收取任何费用。

长亮科技：依托阿里通义千问+DeepSeek 通用大模型，践行“N+M”大模型协同策略

公司与深圳大学共建“人工智能金融软件工程联合实验室”，并与华为昇腾、阿里云等技术巨头合作，推出如“银行核心系统 需求分析智能体”等联合解决方案。根据公司 2025 年 3 月投资者交流纪要，AI 应用领域，目前公司已经接收到十多家不同 层级客户提出的方案沟通需求，客户需求领域主要集中在信贷、数据管理以及财务相关的业务。 公司提出构建“N+M”大模型协同策略，通过 N 个通用大模型与 M 个场景小模型的有机组合，全面提升金融领域的大模 型应用效果，拓宽大模型应用场景。N：确定了通义千问 Qwen2 以及 DeepSeekV3 两个通用大模型作为基石，M：在不 同场景下采用例如泰山星图以及泰山明镜等小模型用于细分领域的能力构建。

科蓝软件：推进 AIDB+AI 机器人+AI 算力中心“3A”战略，企业级大模型应用平台赋能金融机构

科蓝软件 3A：2023 年，科蓝软件从专注数字渠道解决方案全面向 AI 技术转型，明确了“3A”战略目标，即围绕 AI 相关基 础设施——AIDB（人工智能数据库）、AI 机器人与 AI 应用以及 AI 算力中心提前展开战略布局。AIDB 领域，公司推出拥有 完全自主知识产权的新一代国产数据库SUNDB 产品，为当前国内少数支持向量计算的纯内存数据库。AI 机器人，小蓝智能 高柜机器人已在邮储银行和国有大行试点应用，未来有望大幅提升传统网点的人员效能，另外公司正在研发新一代小蓝企业 网银机器人，旨在协助银行的企业客户实现流动资金的智能管理，财务运营的自动化，降低企业运营成本。AI 算力中心，公 司正在苏州建设 AI 算力中心，已与华为等国内众多基础设施厂商在 AI 基础设施领域达成广泛联盟合作。 科蓝软件企业级大模型应用平台：在集成大模型和应用升级的过程中，公司逐步形成了基于大模型基础的产品体系企业级大 模型应用平台，以自主研发的魔聚——智能中枢平台为核心，打造三大智能化支撑引擎：魔界——大模型数据治理工厂，魔 瞳——大模型监控矩阵、魔方——大模型一体机，配套企业级私有化大模型平台建设整体解决方案。在某股份制银行的实践 中，魔聚平台整合 “智库” 私有知识库与 “问数” 数据分析工具，成功构建起智能投顾系统，将客户资产配置的准确率提升 了 40%，助力银行管理资产规模突破五百亿大关。在某省级农信社的项目实施中，魔聚通过多方安全计算技术，成功实现 了跨机构数据的联合建模，在严格保护客户隐私的前提下完成了信贷风控模型的训练。公司与华为云携手打造的 “金融大模 型一体机” 已在 20 家银行成功落地，每年新增营收超过 2 亿元。

4.3 AI+大数据：对内赋能数据管理、合规风控，对外提效产业投研、对公营销

宇信科技：星辰数字化经营平台赋能企业数据管理，新一代智能客服系统上线某股份行

宇信科技星辰 ChatBI：宇信科技推出了星辰-数字化经营平台，并搭载了 AI 混合模型的 ChatBI 能力，产品支持通过自然语 言以各种不同问法进行提问，即时高效地获取数据，并以优秀的可视化方式呈现。2025 年 4 月，星辰 ChatBI2.0 版本在智 能问答能力维度实现升级，包括：深度思考透明化引擎、专业级数据洞察与个性化决策支持、智能预警联动数据资产、问答 场景的固化和共享。根据公司 2025 年 4 月投资者交流纪要，公司 ChatBI 在 2025 年一季度落地几家城商行，商业模式采取 类 SaaS 订阅的方式。

宇信科技智能客服：2025 年 2 月，宇信科技为某股份制银行开发的新一代智能客服系统成功上线，可在信用卡客户通过任 意线上渠道咨询时，根据其需求自动识别问题类型并实时提供智能响应，此前公司已为该银行的信用卡业务提供了“智能营 销”和“智能离线语音分析”系统建设服务，通过数据分析与 AI 技术的结合，显著提升了营销转化率。 宇信科技智能营销：2024 年，公司为某国有大型银行分行提供了一体机解决方案，帮助该分行实现智能化营销，显著提升 了银行的营收规模和服务水平。此外，宇信科技与多场景第三代人机协同平台提供商百可录携手中标某消费金融公司的智能 营销服务项目，运用 AI 技术帮助客户实现更精准用户洞察和营销管理。 宇信科技代码开发助手 CodePal：2023 年 10 月，公司通过自主研发率先推出了首批金融行业大模型应用产品和解决方案， 其中包括开发助手 CodePal，作为一款基于开源编程大模型构建的面向金融行业应用软件开发人员的编程辅助工具，提供代 码补全、自动化 bug 检测、代码规范检查、性能优化建议、注释自动生成、全局代码搜索、最佳实践指南等功能。根据公 司 2023 年 10 月 17日视频介绍，一个银行的对公客户详情功能的开发，过去传统编码方式需要一名中级开发人员 1 天完成， 使用 CodePal 之后可仅需一名初级开发人员 1 个小时完成。

拓尔思：拓天·金融大模型在多家银行落地，应用至信贷风控、内容审查、消保、产业投研等领域

根据公司 2024 年年度报告，目前公司拓天·金融大模型应用已在多个信贷风控项目（平安银行、渤海银行、农业银行等）、 内容审查项目（兴业银行、中国银联、百年人寿等）、消保项目（招商银行、民生银行、浙商银行、国投信托、浦发银行等 多家金融机构）中成功落地，此外银行产业投研与对公营销应用在中国银行浙江分行成功落地。 具体案例如：1）智能风控预警：公司为某金控集团近 12 家金融子公司打造基于异构数据的智能化预警服务，已成功应用于 贷后风险管理、投后风险管理、供应商监控、宏观研究、合规内控等多个关键场景。2）智能产业投研：某大型国有银行希 望基于产业与长三角区域宏观经济、政策数据，构建优势企业分析模型，形成区域-产业-企业的精准画像。公司基于自主研 发的产业数据中心、数据智能标签、全产业知识引擎、金融大模型四大支撑引擎，助力某大型国有制银行实现了科技金融综 合服务能力的提升。

五、 保险 IT：AI 落地智能客服、营销、理赔、核保等场景

在保险行业，AI 主要应用于智能客服、营销、理赔、核保等场景，我们以中科软和新致软件两家保险 IT核心公司作为代表。

5.1 中科软：基于 MaaS 平台为企业提供 AI 服务，联合华为发布保险行业 AIGC 应用联合方案

中科软深耕保险行业 30 年，承担了大部分保险行业核心业务系统建设，公司积极推进 AIGC 技术在客户端的应用落地，以 MaaS（Model as a Service）平台为基础形成多样化的产品和解决方案，涵盖保险客服、营销、理赔、核保、培训、产品设 计等场景，并在客户端推进方案落地。

以财险数智化运维平台为例，公司在 2017 年研发的开发运维一体化平台（DevOps 平台）基础上，升级进化成财险数智化 运维平台。在多维根因分析方面，以往需要耗费 1 至 2 小时，借助财险数智化运维平台方案可将时间降低至 10 秒至 20 秒， 效率提升了 200 倍。日志分析同样成果突出，从异常问题被发现到完成修复，从过去的半个小时压缩至现在的 10 分钟左右， 使得平均修复时间（MTTR）效率提升了约 3 倍，减少了因问题搁置而可能引发的业务风险。容量规划也取得了重要突破， 系统监控点实现了极大的扩充，系统资源利用率提升了 10%～50%。ChatOps 方面，运维人员每天平均产生的运维问答达 100 多次，运维效率平均提高了 12 倍左右。

AI 最新进展方面，基于 MaaS 平台，公司推出了“中科文澜”大模型及算法，2025 年初，“中科文澜”大模型顺利通过生 成式人工智能服务登记备案。2025 年 3 月，公司与华为共同发布保险行业 AIGC 应用联合方案，通过构建保险行业多模态 知识库体系，将AIGC 融入保险营销、渠道培训、产品管理及业务运营等多方面，为保险行业数智化创新发展提供解决方案。

5.2 新致软件：新致新知人工智能平台专注于保险知识库管理，新致一体机订单快速落地

AI 应用方面，公司以新致新知平台为基座，构建多元化产品矩阵与解决方案体系，覆盖保险营销拓客、客服智能应答、智能 理赔、智能核保及智能办公等关键场景。公司加速推进 AIGC 技术在客户端的产业化落地，2024 年，公司已将上述产品布 局中国太保、中国人保、中国人寿、大家保险、大地财险等数十家保险公司。 新致新知人工智能平台：是一个将 AI 与企业数据、逻辑和行动系统连接起来的平台，帮助客户快速完成相关应用流程的搭 建，让技术可以更加灵活高效为业务赋能。平台提供知识库全生命周期管理，包括知识建模、知识获取、知识融合、知识存 储、知识推理五大模块。同时通过“知识+区块链”的方式对数据资产确权，实现利用区块链数字资产确权技术，从数字资产 的确权、交易、流通等环节使用智能合约将数字资源通过区块链发布到网络上，实现数字资产被确权。 AI 基础设施方面，公司联合合作伙伴华为、海光，基于华为昇腾系列芯片及海光深算系列芯片推出 AI 一体机产品，截至 2025 年 4 月，在金融、司法政务领域，新致一体机已实现了超过百台的订单落地。

（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）