2025年新能源车出海行业深度报告：新能源车出海空间广阔，自主品牌有望重塑全球市场格局

油车出口从高增转为稳定，新能源有望成新增长动力

2025年1-4月汽车出口194万辆，同比6%，增速有所放缓

根据中汽协数据，我国汽车2021-2024年出口销量分别为201.5万辆、311.1万辆、491万辆、585.9万辆，同比分别为101%、54%、58%、19%。 2021-2024年我国乘用车出口销量分别为161万辆、253万辆、414万辆、496万辆，同比分别为111%、57%、64%、20%。 2025年1-4月，我国汽车出口销量194万辆，同比6%；乘用车出口销量161万辆，同比5%，增速相较前几年均有所放缓。

2025年1-4月新能源车出口64万辆，同比53%，增速高于传统车

根据中汽协数据，我国传统汽车2021-2024年出口销量分别为170.8万辆、243.3万辆、370.7万辆、457.4万辆，同比分别为83%、43%、52%、 24%。2021-2024年传统车出口销量占总出口量的比例分别为85%、78%、76%、78%。 2021-2024年我国新能源车出口销量分别为31万辆、67万辆、120万辆、128万辆，同比分别为345%、120%、78%、7%。 2025年1-4月，我国传统汽车出口销量129.5万辆，同比-8%，占比67%，近几年来传统车占比持续下降；新能源车出口销量64万辆，同比53%， 新能源车出口增速远高于传统车。

2025年1-4月插混车出口销量21万辆，同比155%，占新能源车出口量33%

根据中汽协数据，我国纯电车2021-2024年出口销量分别为26.6万辆、60.9万辆、110.2万辆、98.7万辆，同比分别为515%、129%、81%、-10%。 2024年我国纯电车出口增速较弱，纯电车出口占总出口量的比例也从2023年的22%下降至2024年的17%。 2021-2024年我国插混车出口销量分别为4.2万辆、6.8万辆、10.1万辆、29.7万辆，同比分别为62%、63%、48%、194%，近几年插混车出口持 续高增，销量占比从2021年的2%提升至2024年的5%，2024年占新能源出口销量的比例达到了23%。 2025年1-4月，我国纯电车出口销量43万辆，同比28%；插混车出口销量21万辆，同比155%，继续保持高速增长，插混车出口占总出口量的比例 达到11%，占新能源车出口量已达33%。

展望未来：新能源车出口有望成为国内自主品牌出口的新增长动力

根据奇瑞汽车招股说明书，2023年中国自主品牌出口量约333万辆，2019-2023年复合增速61.5%；其中2023年燃油车出口237万辆，占比71%； 纯电车出口87万辆，占比26%；插混车出口7.8万辆，占比2.3%；燃油车/纯电车/插混车2019-2023年出口复合增速分别为51%/143%/197%。燃 油车出口为2023年之前增长的主要增量。

根据奇瑞汽车招股说明书的预测数据，预计在我国乘用车产品力不断升级的推动下，我国自主品牌乘用车出口将继续保持增长，预计到2030年出 口量将达到737万辆，年复合增长率达9.6%，其中纯电车和插混车2024-2030年复合增速预计分别为20.5%和30.7%。新能源车出口有望成为国内 自主品牌乘用车出口的新增长动力。

中东北非/南美市场扩容，欧洲新能源渗透率天花板高

过去几年我国汽车在海外全面开花，大部分地区均有显著增长

过去几年，我国汽车在海外全面开花，在海外大部分地区均有较大且持续的增长。 俄罗斯市场：主要受益于俄乌战争，2023年开始增长迅猛，且贡献了我国汽车出口的最主要增量。 2024年我国汽车出口至中南美、中东、欧盟的销量分别为112.5/99.4/97.9万辆，近几年销量增长较快。 出口东南亚地区的销量增长趋势良好，2024年出口量为63万辆。非洲2024年也有较显著的增长。

插混车出口基数仍较低，增速快，2024年增量主要来自中南美

插混车过去几年出口基数较低，除了中南美之外其他地区均低于10万辆。 插混车出口增量居前的区域主要为中南美、前苏联和欧盟。 2024年中东、大洋洲、东南亚、非洲等地区均有比较明显的增长。

中东北非和南美洲预计未来几年乘用车市场仍处于扩容期

从全球乘用车市场空间来看，预计2030年全球乘用车销量可达8940万辆，2024-2030年复合增速为3.2%。 按不同地区划分，南美洲、中东和北非以及东南亚未来的复合增长率相对更高。根据奇瑞汽车的预测数据，预计南美洲2024-2030年复合增长率 为8.6%，销量有望从320万辆增长至520万辆；中东北非复合增长率为21.2%，销量有望从170万辆增长至520万辆；亚洲（不含中国）复合增长 率为2.7%，其中东南亚地区乘用车销量年复合增长率预计将达到5.3%。 从乘用车销量增长的绝对值来看（2023-2030年），中东北非380万辆 > 北美洲340万辆 > 南美洲240万辆 > 欧洲210万辆 >中国（不含出口） 210万辆> 亚洲（不含中国）190万辆 > 世界其他地区150万辆。

新能源车占比高的自主品牌出口有望持续高增

2024年出口增量最大的车企为奇瑞和比亚迪

过去几年我国主要车企出口销量均有较明显的增长，其中2021-2023年出口增量较大的车企主要为上汽集团和奇瑞汽车；2024年出口增量较大 的车企为奇瑞汽车和比亚迪。 根据可统计的销量数据，2024年我国主要车企出口销量401万辆，同比26%，高于行业整体销量增速，占整体出口量比例为68%。

2024年纯电车出口前三品牌为特斯拉、比亚迪、名爵，外资品牌出口下滑较多

从各国海关数据来看，2024年纯电车出口销量较大的品牌主要为特斯拉和比亚迪，销量均为25万辆左右。特斯拉出口地主要为欧洲，比亚迪 出口地区较为分散。 2024年纯电车出口仍有增长的品牌主要为荣威、极星和小鹏。 2024年外资品牌特斯拉、宝马、达契亚纯电车出口均有较大程度下滑。 2025年1-4月，比亚迪、小鹏、深蓝、吉利以及零跑等自主品牌纯电车出口都有所增长。

2024年插混车出口销量主要来自于比亚迪，2025年自主品牌增长明显

从各国海关数据来看，2024年插混车出口销量最大的品牌为比亚迪，出口销量10.1万辆，同比173%；前三出口目的地为巴西3.8万辆、墨西 哥1.4万辆、乌兹别克斯坦1.1万辆。 2024年其他品牌插混出口量均较低。 2025年1-4月，比亚迪插混出口11.4万辆，显著增长，其他自主品牌如奇瑞、捷途、坦克等也有较明显的增长。

我国电动车性价比显著产品力强，在部分国家市占率超过80%

根据IEA的数据，在印尼、泰国、巴西、墨西哥以及印度等多个国家，中国品牌电动车的平均售价低于该国电车的平均售价；其中在泰国，中 国品牌电动车的平均售价不仅低于该国电车，也低于该国油车的平均售价。中国品牌电动车性价比显著。 从中美欧三地车型的价格分布来看，我国电动车无论是现有车型还是未来规划车型，一半以上的车型价格低于3万美元，而美欧低于3万美元 的车型不足10%。 显著的性价比优势加上不断升级的产品力，我国自主品牌的电动车在海外市场的渗透率不断提升。根据IEA的数据，2024年巴西、哥斯达黎加、 乌拉圭、泰国、约旦、乌兹、埃及等多国从中国进口电动车占比超过80%，且相比23年均有提升。

2025年自主品牌新能源车尤其插混出口增长明显，高增有望持续

从车企的角度来看，我国主要车企2024年出口仍然有较高增速，也高于行业平均。2025年1-4月，自主品牌新能源车出口尤其是插混车的出口 销量增长明显。 无论是与美欧车型对比，还是与巴西、泰国、墨西哥等地当地的电车售价对比，我国的电车均存在比较明显的性价比优势。 2024年多国从中国进口电动车占比超80%，占比相比2023年有明显提升。预计在性价比优势以及不断升级的产品竞争力优势下，我国新能源车 出口量将保持较高速的增长。

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