2022年新能源电力行业产业细分及市场现状分析 预期22年国内新增装机光伏同增42-70%

1.光伏风电：预期22年国内新增装机光伏75-90GW

新能源政策频出，加速落实风电光伏大基地建设。1）2022年3月，发改委、能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》提出到2025年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%左右。2025年核电/水电/抽水蓄能装机容量达到7000万千瓦/3.8亿千瓦/6200万千瓦以上，加快推进以沙漠/戈壁/荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设，鼓励建设海上风电基地。2）6月1日国家印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地和经济指标相对优越的抽水蓄能电站建设。3）6月6日国家发改委、国家能源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》。推进风电光伏基地化/分布式开发,推动新能源在工业建筑领域应用。促进存储消纳，推进储能及特高压建设。

2021年我国光伏发电新增装机约53GW，预期2022年新增装机75-90GW（同比增速42%-70%）。1）过去十年全球范围内的光伏度电成本降幅超过90%，与风电、天然气、煤电及核电相比降幅最大。2021年我国风电和光伏发电新增装机规模达到1.01亿千瓦，其中风电新增约48GW，光伏发电新增约53GW。2）据中国光伏行业协会（CPIA）预测，2022年我国光伏新增装机75-90GW，2022-2025年我国年均新增光伏装机83-99GW；2022年全球光伏新增装机195-240GW，2022-2025年全球年均新增光伏装机232-286GW。3）据PVInfoLink6月30日披露的数据，多晶硅现货均价272元/kg，同增2.3%。预计七月硅料供应环比提升压力较大。组件价格1.86-1.97元/瓦维持高位。1-5月光伏组件出口63.4GW，同比增长102%。2021年我国风电新增装机约47.6GW，预期2022年新增装机50GW(+5%)。1）长期以来国内风电行业对补贴的依赖程度较高，成本下降相对较慢。根据IRENA的统计，过去十年间中国陆上/海上风电的平均度电成本分别由2010年的0.071/0.178美元降至2020年的0.033/0.084美元，下降幅度为54%/53%，明显低于同期国内光伏度电成本的下降幅度86%。2）到2021年底，全国风电累计装机3.28亿千瓦，其中陆上风电累计装机3.02亿千瓦、海上风电累计装机2639万千瓦。风电未来发展趋势是大兆瓦、大型化，有利于实现进一步降本。3）根据中电联预测，2022年我国风电新增装机规模约为50GW。

2022年5月国内太阳能发电增441%同环比加速。(1)1-5月电源工程投资1470亿增5.7%、环比1-4月增速提升0.6个百分点、比21年同期增速下降4.4个百分点。细分领域：风电降36.4%、环降7.3个百分点、同降34.8个百分点。太阳能发电增249%、环增44.6个百分点、同增239.8个百分点。(2)5月电源工程投资297亿增7.6%、环降4.2个百分点、同增34个百分点。细分领域：风电降60.0%、环降41.1个百分点、同降34.7个百分点。太阳能发电119亿增440.9%、环增176.6个百分点。2022年5月国内新增装机10.7GW增38%，光伏新增6.8GW增141%加速。(1)1-5月新增发电装机容量53GW增41.5%、环比1-4月增速下降0.9个百分点、比21年同期增速下降6.8个百分点。其中风电增39%、环降6个百分点、同降20个百分点，光伏增139%、环增1个百分点、同增78个百分点。(2)5月新增发电装机11GW增38%、环降32个百分点、同降12百分点。其中风电增4%、环降21个百分点、同增16个百分点，光伏增141%、环增32个百分点、同增63个百分点。

2.储能：抽水蓄能储能市场占比超过86%

我国储能市场累计装机43.4GW居全球首位，抽水蓄能占比超过86%。1）2022年2月10日国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展。2）据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会发布的《2022储能产业应用研究报告》统计数据显示，2021年中国新增储能装机为7.4GW，累计装机已经达到43.4GW位居全球第一。3）从2021年中国储能市场结构看，抽水储能累计装机规模达到37.6GW，占比超86%，而电化学储能累计装机规模达到5.1GW，占比达到11.8%。

抽水蓄能投产规模将从2021年38GW提升至2025年62GW（CAGR+13%），电化学储能累计装机或将从2021年5.1GW提升至2025年40GW（CAGR+67%）。1）根据2021年8月国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035）》，到2025年抽水蓄能投产达到62GW以上翻一倍，到2030年投产规模达到120GW左右，CAGR达15%。2）根据《2022储能产业应用研究报告》预测，2025年我国电化学储能装机规模或将达到40GW。

3.电网：电网智能化建设和升级改造提速

2022年上半年电网、特高压政策持续出台，要求电网主动适应大规模新能源发展，要求完善华北、华东、华中区域内特高压交流网架结构，建设川渝特高压主网架，完善南方电网主网架。1）6月，国家发改委、能源局发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》，新型储能可作为独立储能参与电力市场，加快推动独立储能参与电力市场配合电网调峰，独立储能电站向电网送电的，其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，探索将电网替代型储能设施成本收益纳入输配电价回收。2）3月，发改委和能源局印发的《“十四五”现代能源体系规划》提出，要推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源发展；加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系；完善华北、华东、华中区域内特高压交流网架结构，为特高压直流送入电力提供支撑，建设川渝特高压主网架，完善南方电网主网架。

电网电源投资保持高强度，国网2022年计划投资5012亿元创历史新高。1）2022年6月2日，国家电网发布八项措施，提出要全力加大电网投入，发挥投资拉动作用。2022年国家电网计划投资达5012亿元，同比增长8.84%，为国家电网年度电网投资计划首次突破5000亿元，创历史新高。2）1-5月电源工程投资1470亿增5.7%、环比1-4月增速提升0.6个百分点、比21年同期增速下降4.4个百分点。5月电源工程投资297亿增7.6%、环降4.2个百分点、同增34个百分点。3）根据《电力行业“十四五”发展规划研究》，预计2025年全社会用电量9.5万亿千瓦时，“十四五”期间年均增速将达到5.9%，全国发电装机容量达28.5亿千瓦。特高压电网将迎来新一轮建设高峰。1）“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，总投资3800亿元。其中，2022年国家电网计划开工“10交3直”共13条特高压线路。2）我国西南、西北省份本就存在明显富余电力而东部省份对外省输电依赖较大。“十四五”期间我国能源消费结构将向清洁能源加速转型，而相关资源分布距东部较远，电力资源矛盾进一步加剧。特高压输电是解决远距离大规模输电的主要手段，其投资额增长基本领先跨区域输电量2年，与项目建设周期一致；结构上西北、西南外送规模占比提升也与特高压建设项目规划重合。特高压建设也提升了新能源的消纳能力，减少弃风弃光现象。特高压项目具备产业链长、社会经济效益显著特征，能带动近两倍社会投资参与，为实现2022年稳增长目标提供助力。

电网智能化建设和升级改造迫在眉睫。智能电网建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的传感和测量技术、先进的设备技术、先进的控制方法以及先进的决策支持系统技术的应用，实现电网。随着分布式电源、储能等大量接入配电网，对电力系统局部用电平衡、运行方式安排等工作带来困难。新能源的大规模发展，也要求负荷侧提供柔性调节能力，以实现“源随荷动”向“源荷互动”转变。在整县光伏推进过程中，农配网容量无法满足接入要求，需要大幅增强农配网的配电容量和线路容量。“十四五”期间，国家电网和南方电网配电网建设投资分别高达1.2、0.32万亿元，分别占其电网建设总投资的60%、50%，两网总计配电网投资将达到1.5万亿元，配电网迎来巨大的发展机遇。微电网行业前景广阔。分布式新能源快速发展，能统一协调分布式电源、储能、能量转换、负荷、监控和保护的企业微电网有望加快发展，微电网需要完善的运维监测系统对其进行综合管理，为企业能效管理系统提供长期需求。微电网面向终端企业用户，为主干网的延伸，是能源互联网等能源新业态的重要落地点。在我国新一轮电力体制改革和能源互联网的背景下，对企业微电网进行“源-网-荷-储-充”一体化的运营模式正在被大力提倡。企业微电网市场规模庞大，具备需求多样和竞争充分的特点。

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