2026年电力设备及新能源行业新能源+AI展望（第1期）：重视上游的弹性，AI+新能源持续带动装备需求

行业展望跟踪：

新能源+AI：津巴布韦禁止锂矿出口

【十五五”，国家电网将投运 15 项特高压直流工程】为满足新能源快速发展的需要，2 月 28 日，国家电网有限公司发布增强电网资源配置能力、提升新能源承载能力等服务新能源高质 量发展十项举措，力争在“十五五”期间投产 15 项特高压直流工程。

【曝特斯拉或将被合并】2026 年 2 月，随着 SpaceX 与 xAI 正式合并消息的确认，市场对特 斯拉可能成为马斯克商业帝国下一个整合目标的猜测持续升温。外媒报道及韦德布什等机构 分析师预测，SpaceX、xAI 与特斯拉在 12-18 个月内合并的概率极高，旨在构建融合“太空 AI 数据中心、机器人、自动驾驶”的超级生态。同时，特斯拉自身战略正加速向“物理 AI 企业” 转型，其宣布 2026 年资本开支翻倍至超 200 亿美元并停产 ModelS/X 以改造为人形机器人工 厂，被视为押注下一代 AI 技术与为潜在合并铺路的关键信号。尽管马斯克及公司尚未官方回 应，但业内普遍认为此次整合或将主导物理世界的 AI 革命。

【30 地 2026 政府工作报告：储能/能源电力领域核心部署】2026 年 2 月 6 日消息，截至 2 月 5 日，北京、广东、浙江等 30 个省/自治区/直辖市已发布 2026 年政府工作报告，绝大多数省 份在能源电力、储能、零碳园区等领域作出重点部署。新型能源体系建设方面，河南、山东、 陕西等地将其作为核心任务，山东加快风光核氢等项目建设，山西打造综合能源和绿色能源 系统解决方案；新型储能领域，河南、山东等多地将其培育为新兴支柱产业或新增长点，推 动源网荷储一体化项目建设，山西计划培育锂电池和钠电池全产业链，青海聚焦多种储能技 术示范应用；零碳园区和工厂建设方面，山东、浙江等多地推动其与重点行业节能降碳改造 同步提速，山东计划打造 20 家省级以上零碳园区，辽宁将新增 100 家省级绿色制造单位；新 型电力系统建设方面，重庆、青海等地优化电网主网架结构，加快智能电网和微电网建设， 四川支持布局“绿电+算力+产业”园区，重庆健全适应新型能源体系的市场机制。此外，多地 还提及发展绿电直连、虚拟电厂、抽水蓄能等，2025 年全国新型储能新增并网装机规模突破 190GWh，储能行业 2025 年回顾与 2026 年展望暨西南储能发展大会将于 2026 年 3 月 12 日至 13 日在成都举办。

【恩捷连签两份固态电池合作：牵手恩力、国轩】锂电隔膜龙头恩捷股份近期在固态电池领 域持续布局，1 月 20 日与硫化物路线固态电池企业恩力动力签署战略合作协议，双方将共同 开发适配固态电池的高性能电解质隔膜，并在工艺协同、产品应用等方面建立常态化协作机 制；几天后，其旗下上海恩捷又与国轩高科在合肥签署战略合作协议，聚焦隔膜、固态电解 质等关键材料的技术协同，还将联合推进零碳工厂、智能移动储能充电桩等应用场景建设， 这两份战略合作均不涉及具体产品销售，后续交易以具体合同为准。此外，恩捷的控股子公 司已布局全固态高纯硫化锂、硫化物固态电解质和硫化物固态电解质膜等产品，其中高纯硫 化锂中试线已批量出货，玉溪基地在推进总投资约 2.5 亿元的全固态电解质中试千吨级产能 项目，10 吨级硫化物固态电解质中试线也进入设备调试阶段；此前恩捷还与北京卫蓝新能源 签署采购框架协议，约定 2025 年至 2030 年卫蓝预计下达半固态及全固态电池电解质隔膜订单不少于 3 亿平方米、全固态电池电解质订单不少于 100 吨，且卫蓝 80%的材料需求将定点 向上海恩捷及其关联公司采购。恩捷正凭借传统湿法隔膜的制造与涂布优势，向上游延伸至 硫化锂与硫化物固态电解质领域，不过最新两份战略合作的采购规模、价格条款与交付节奏 等尚未披露，后续落地情况有待具体订单与项目进展验证。

【印尼镍政的战略雄心与执行困局】2026 年 2 月 6 日消息，近期电解镍价格震荡走弱，在 130000 元/吨一线获得支撑，市场核心焦点集中在尚未最终落地的印尼 RKAB 配额，政策明确 前价格预计跟随宏观情绪及有色金属板块整体波动；印尼相关政策是其“矿产下游化”国家 战略的深化，目标不仅是支撑镍价，更是推动镍产业全产业链升级，从出口镍矿逐步转向高 附加值的电动汽车电池材料生产，旨在成为全球电池材料核心生产中心，这与刚果（金）单 纯提价的管控逻辑存在本质差异；但该战略实施中面临多重矛盾，需在挺价、保财政收入、 促产业升级间平衡，且印尼矿区分散、存在“灰色”流通渠道与非法采矿现象，管控和执行难 度大，2025 年 RKAB 配额实际批复量也高于年初计划；近期印尼政府通过海关整顿、停职调整相关官员、检查钢企、加大非法采矿打击力度等举措彰显调控决心；当前电解镍市场处于“强 政策预期”与“弱现实基本面”的博弈中，短期内价格将延续宽幅震荡，政策消息会引发脉冲 式行情，但高库存和需求疑虑将压制上方空间，主要参考区间为 130000-150000 元/吨，后市 走势关键取决于印尼 RKAB 配额具体数额及执行力度。

【海外锂要闻|西非首个锂矿待批】2026 年 2 月 7 日 SMM 锂电发布海外锂要闻，提及西非首 个锂矿项目正等待批准，该项目为加纳授予澳大利亚大西洋锂业公司的埃沃亚锂矿开采项目， 原协议曾因民间社会组织及独立政策分析机构指出在收益分配、环境监管与本地化条款等方 面存在结构性失衡而被加纳政府暂停，后大西洋锂业提交引入动态特许权使用费机制的修订 版合作框架，相关合同修订案预计于 2026 年 2 月提交加纳议会审议，项目若获批投产，12 年 设计服务期内预计可生产约 360 万吨锂辉石精矿，拟主要出口至美国用于动力电池制造，加 纳也有望跻身非洲主要锂生产国行列。

【特斯拉人形机器人供应链有哪几家核心企业？】2026 年 2 月 6 日消息，特斯拉人形机器人 Optimus 的迭代与量产离不开供应链支持，文章盘点了部分核心相关企业：拓普集团依托多领 域技术积淀，在机器人执行器业务形成核心优势，承担其线性关节总成供货任务并深度参与 关节模组设计制造；鸣志电器深耕多类机器人领域，凭借空心杯电机领域优势成为特斯拉电 机供应商；兆威机电聚焦具身智能机器人灵巧手研发制造，发布多款高自由度仿生灵巧手产 品，是其灵巧手模组核心供应商；五洲新春布局机器人用丝杠业务，通过与新剑传动合作， 为特斯拉提供行星滚柱丝杠产品，还计划募资扩产相关产能；浙江荣泰设立全资子公司并收 购相关企业股权，快速切入人形机器人领域，作为特斯拉供应商双方合作密切；震裕科技研 发出反向式行星滚柱丝杠、线性执行器等产品，深度参与特斯拉线性执行器研发；三花智控 依托电机制造优势切入仿生机器人电执行器领域，为特斯拉提供旋转关节总成，保障机器人 关节灵活运动。

【传宁德时代收购华为数字能源最新进展】2026 年 2 月 6 日消息，据蓝鲸科技独家获悉，宁 德时代与华为数字能源的收购谈判有最新后续。双方接触始于 2025 年下半年，最初拟整体收 购华为数字能源，该公司成立于 2021 年 6 月，注册资本 30 亿元，聚焦三大领域，2024 年销 售收入 687 亿元，同比增长 24.4%，光伏逆变器与储能系统业务市场地位领先，但因华为要价 接近 4000 亿元与宁德时代 1500-2000 亿元的估值预期存在巨大差距，后续双方探讨宁德时代 参股约 20%股份并聚焦逆变器与储能系统合作，然而多位华为数字能源员工表示 2 月 5 日晚 公司内部已通知不再出售，华为相关业务高管曾回应传闻大概率是谣传，宁德时代未予回复； 华为考虑出售或源于聚焦核心战略、回笼资金投向前沿领域，但数字能源的优质属性使其决 策存在矛盾，宁德时代有意收购则是因储能市场竞争加剧、市占率下滑，且缺乏系统集成能 力，收购可补足短板并推动战略转型，不过双方还存在文化冲突、品牌使用等交易障碍；若 交易达成将提升储能市场集中度、推动技术路线转型且可能有国资参与，若未达成双方将各 自深耕相关业务，这场千亿级博弈折射出新能源产业技术竞争转向系统集成等深层变革，也 揭示了储能行业竞争本质，目前双方均未正式回应，交易结果尚未确定。

【比亚迪固态电池大消息来了！】2026 年 2 月 10 日消息，2 月 9 日财联社援引比亚迪投资者 关系部消息，比亚迪深耕电池领域近三十载，构建了完整电池产业链，在固态电池领域进行 多路线探索，以硫化物固态电池为重要技术方向，在电池寿命、快充领域实现突破，有望 2027 年小批量生产；钠电池研发处于第三代产品技术平台开发阶段，通过技术创新解决了析钠及 高温等问题，开发出万次循环产品，量产节点将依据实际市场及客户需求确定。2025 年 2 月 的第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛上，比亚迪锂电池有限公司 CTO 孙华军表示，规 模化后固液三元电池理论上可实现同价，公司将在 2027 年左右启动全固态电池批量示范装车 应用，2030 年后大规模上车，2027 年至 2029 年是硫化物固态电池示范期（主要针对中高端 电动车），2030 年至 2032 年进入拓展期并应用于主流电动汽车；比亚迪首席科学家廉玉波透 露公司已深入研究固态电池，认为其广泛应用“五年比较现实”，还指出未来 15 至 20 年内 磷酸铁锂电池不会被淘汰，固态电池将主要应用于高端车型，与磷酸铁锂电池相互赋能。

【对话星海图：关于人形生意经、许华哲离职和 100 年都花不完的钱】2026 年 2 月，国内具 身智能新晋百亿独角兽星海图在完成 10 亿元 B 轮融资后，其 CFO 罗天奇通过访谈系统性回应 了外界对其战略的四大疑问：针对“四面出击”的布局，解释其同时开发机器人本体、VLA 模 型与数据系统的“三件套”是为构建服务各类开发者的通用基座；对于“花钱极慢”的调侃， 强调需预留充足资金以应对未来 Scaling Law 引发的指数级算力与数据需求，避免在技术未 Ready 时过度投入；在商业化路径上，明确选择聚焦于符合特定精度、速度与准确率要求的 “技术驱动”场景，而非急于求成的商务推广；关于联合创始人兼首席科学家许华哲的离职 创业，澄清仅是双方在 To B 与 To C 兴趣方向上的自然分野，公司仍持有其新公司股份并保 持合作。此次阐述定义了星海图作为“基座”提供者的生态位及其审慎的扩张节奏。

【国务院：探索报价竞争形成容量电价，≥10kV 用户直接参与电力市场】2026 年 2 月 11 日， 国务院办公厅发布《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确提出到 2030 年基本 建成、2035 年全面建成全国统一电力市场体系的总目标，核心举措包括推动所有 10 千伏及 以上用户直接参与市场、现货市场在 2027 年前转入正式运行，并特别强调将进一步完善新型 储能等调节性资源的容量电价机制，探索通过报价竞争形成容量电价，同时支持虚拟电厂、 可调节负荷等新型主体灵活入市，此举旨在通过市场化机制全面反映电力的电能量、调节、 容量等多维价值，为构建新型电力系统与新型能源体系奠定坚实的市场基础。

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