2022年种子行业市场现状分析 全球种业市场趋于稳定

1. 全球种业市场趋于稳定，我国增长潜力可观

全球种业经历了从政府主导到全球化阶段，经历了生物育种的推广与行业的变革，目前整体行业规模已经趋 于稳定。全球种业市场规模由 2015 年的 435 亿美元增长至 2020 年的 463 亿美元，年复合增速 1.3%。预计 到 2025 年市场规模有望增长至 527 亿美元，维持年复合 2.6%的增速，将主要依靠生物育种在中国的推广以 及整体需求的小幅提升。

图：全球种业市场规模：以出厂价计销售额（亿美元）

相比海外市场，我国种业起步较晚，在一些先进性状和高端种子领域还大量依靠进口，在主流的生物育种领 域也正处于商业化的起步阶段，相比全球市场的成熟度上还有很大差距，但从另一个侧面也代表的更大的发 展机遇和更快的市场增速。我国种业市场规模由 2015 年的 493 亿元增长至 2020 年的 552 亿元，年复合增 速 2.3%，预计未来有望以 5.8%的复合增速增长至 2025 年的 732 亿元，增长将主要来自于生物育种的持续 推广。

2020 年末，习总书记在中央经济工作会议中提出要开展种源“卡脖子”公关，打好种业翻身仗。后续支持政 策陆续出台，2022 年 1 月《农业转基因生物安全评价管理办法》《主要农作物品种审定办法》《农作物种子 生产经营许可管理办法》《农业植物品种命名规定》4 部规章修订正式出台，标志着我国转基因商用落地进入 实质化推进阶段。

2. 海外种业市场集中度高，国内仍有变革机遇

全球种子企业经历了三轮并购浪潮，跨国种业巨头进行了超大型的并购与资源整合，已经逐步形成了两超两 强+特色种企的全球种业格局。两超是拜耳和科迪华，两强是先正达集团与巴斯夫，行业 CR4 达到 48%。拜 耳收购孟山都成为全球最大的种业集团，行业市占 20%；陶氏杜邦合并分拆出的农业部门形成了科迪华，行 业市占 17%。拜耳剥离出的种子业务形成了巴斯夫，中国化工收购先正达形成了新的先正达集团，2020 年 全球市占率约为 7%。此外，还有一些种子企业凭借特色种子业务在全球市场竞争中占据了一席之地，比如 利马格兰的花卉种子业务和隆平高科的水稻种子业务等。

图：全球种业市场格局

而我国种业格局较为分散，暂无垄断寡头存在。2020 年先正达集团在国内市场占有率约为 3%，仅次于隆平 高科。我国种业格局分散的原因主要是产品同质化程度较高，以及知识产权的保护不到位等。对标海外，跨 国种业巨头的垄断地位形成于生物育种技术的快速推广期，其核心竞争力主要通过领先行业的技术创新水平 和严格的知识产权保护机制来建立。我国正处于生物育种的推广前期，在国家政策的鼓励引导下，转基因种 子商用落地的速度有望加快，行业的知识产权保护机制和竞争环境有望持续优化，行业竞争格局有望重塑， 具备核心生物育种技术的企业有望获得市场份额的持续提升。而国内市场作为全球第二大种子市场和未来几 年成长潜力最大的市场，能够把握国内市场机遇的企业，有望通过中国市场发掘新的增长点，也有望在国际 市场竞争中占据更重要的地位。