2026年6月茶饮行业深度：下沉扩张与效率竞争

行业进入结构性增长阶段，扩张重心全面转向下沉市场

现制茶饮行业在经历高速扩张后，正步入结构性增长的新阶段。数据显示，2024年12月至2025年12月期间，茶饮行业新开店数为10.2万家，而关闭门店数为13.1万家，整体净减少2.93万家。这一数据反映出高线城市市场已趋于饱和，新增门店的边际效益显著递减。从区域分布来看，净闭店前十的地区主要集中在一线和新一线城市，而净增长则集中在三线及以下城市。这表明行业竞争格局已从一二线城市的红海博弈，转向低线城市的增量争夺，品牌扩张的重心已全面下沉。

下沉市场具备巨大的增长潜力，主要驱动力来自消费频次的提升。根据测算，2025年内地现制茶饮门店数量约为39.32万家。通过采用省内标杆城市密度外推的方法，以各省份内市场最成熟城市的每万人门店数为基准，分层推演全省合理门店容量，预计内地现制茶饮的开店空间可达48.99万家，增长空间约为24.60%。低线城市人均现制茶饮年消耗量远低于一线城市，且随着人均可支配收入稳步提升，茶饮支出占收入比例极低，具备高频消费的坚实基础。

竞争要素随品类生命周期演变，效率成为成熟期核心

茶饮供给端的竞争要素高度依赖于品类所处的生命周期阶段。对于处于成长期的品类，如轻乳茶，竞争焦点在于产品创新、差异化及品牌声量。品牌需精准捕捉健康化等消费诉求，快速定位品类标准并抢占用户心智。而对于已步入成熟期的品类，如水果茶和传统奶茶，竞争重心则回归至供应链效率与成本控制。在红海市场中，唯有具备极致供应链能力、出品稳定且损耗率低的品牌，才能守住利润空间。

按价格带划分，平价及大众价格带展现出最大的增长潜力。平价市场（10元以下）呈现寡头垄断格局，核心竞争逻辑为规模化带来的成本优势。头部品牌凭借庞大的采购规模降低原材料成本，并通过自产核心食材和高效的物流网络，构建起极高的壁垒。大众市场（10-20元）市场规模最大，客群需求多元化，追求“多快好省”。该价格带格局相对分散，品牌需通过丰富的SKU、高频推新以及稳定的品质来吸引消费者，竞争核心在于极致效率。

外卖补贴加速行业集中，头部品牌优享红利

2025年，外卖平台的大规模补贴大战成为行业主旋律，推动了市场份额向头部品牌进一步集中。在行业供给整体收缩的背景下，头部茶饮品牌凭借成熟的运营效率、广泛的门店网络以及完善的产业链优势，承接了大部分流量红利，业绩显著提升。外卖补贴不仅带来了短期的销量增长，更反哺了品牌的快速拓店，使得头部品牌占据了2025年绝大部分的新增门店市场份额。

从财务表现来看，参与外卖补贴的头部品牌营收和利润增速均表现优异。其中，采用经销模式为主的茶饮品牌盈利能力分化明显，部分品牌通过精细化运营，如主动调整外卖平台定价策略，实现了净利率的大幅提升。相比之下，未参与补贴活动或直营占比过高的品牌，业绩增长相对乏力或面临亏损压力。门店扩张方面，头部品牌继续保持正增长，且闭店率维持在较低水平，显示出健康的单店模型和强大的抗风险能力。

高端市场回归价值聚焦，出海成为第二增长曲线

高端茶饮市场（20元以上）因定位与国内下沉趋势存在结构性错配，供给端已重新调整。在居民消费趋于理性的背景下，高端品牌不再盲目追求规模扩张，而是聚焦品牌价值，提升线下门店体验，并寻求差异化竞争路径。同时，出海成为高端茶饮摆脱国内内卷、寻找增量市场的关键策略。头部高端品牌纷纷布局东南亚及欧美市场，通过标准化大单品和高端定价策略，拓展全球版图。