2026年6月基础化工周报：碳纤维量产突破与行业复苏

碳纤维技术突破与国产替代加速

2026年6月2日，中国石化宣布旗下上海石化联合上海石油化工研究院成功攻克湿法T1000级高性能碳纤维全套关键技术，并实现批量化生产。此次量产的T1000级碳纤维为12K小丝束，单股丝束拉伸强度超过6.5吉帕、拉伸模量超过300吉帕，同等性能下成本较国际同类产品低20%-30%。该产品可用于航空航天、具身智能、低空经济等高端领域和未来产业，标志着中国石化在高性能碳纤维领域取得里程碑式突破，将为我国关键领域发展提供核心战略材料支撑。

碳纤维行业景气底部复苏

碳纤维龙头企业陆续提价，行业景气底部复苏可期。2025年12月11日，碳纤维龙头日本东丽宣布，自2026年1月起将上调旗下TORAYCA品牌碳纤维及预浸料、织物、层压板等中间产品价格，涨幅区间锁定在10%至20%。国内碳纤维龙头吉林化纤迅速跟进，发布涨价通知：公司旗下湿法12TK碳纤维和3K碳纤维，自2026年1月1日起每吨分别上涨0.5万元和1万元。2026年3月11日，吉林化纤集团再次发布涨价通知：即日起，公司各规格湿法碳纤维产品价格统一上调5000元/吨。随着碳纤维价格的企稳回升，拥有规模优势和成本优势的头部厂商盈利情况将逐步好转。同时，伴随着低空经济、航空航天等终端需求的放量和修复，具备高端高性能碳纤维批量化生产能力的领先厂商将明显受益。

多重需求共振推动碳纤维快速增长

随着科技进步与全球产业结构的调整，碳纤维的应用领域正不断拓展，已从传统的航空航天、体育休闲，逐步延伸至风电、氢能、低空经济、商业航天等新兴领域。目前碳纤维正迎来需求快速增长期。据百川盈孚数据，2025年中国碳纤维实际消费量预计96446吨，同比上涨71.89%。碳纤维需求增量将主要来自以下领域：1）风电：一方面海上风电加快建设，海上高盐、高湿、多台风环境凸显碳纤维耐腐蚀、抗疲劳优势；另一方面风机大型化趋势的持续推进，单机碳纤维需求量持续提升。2）航空航天：2025年航空航天用量7500吨，2026年有望增至1万吨。3）人形机器人：单台需5-7公斤T1000级碳纤维，随产业化推进有望成为高端碳纤维核心增量市场。4）低空经济：2030年市场规模预计2万亿元，eVTOL、无人机已广泛应用碳纤维。此外，新能源车减重、氢能储氢瓶等场景加速渗透，行业需求侧支撑强劲。

国产替代叠加政策驱动成长空间广阔

截至2025年末，国内碳纤维总产能增至16.2万吨，全年新增产能2.65万吨，产能同比提升19.56%，行业规模化扩张趋势明确；国产化率攀升至92%，国产材料对进口产品的替代节奏持续加快。政策层面，工信部等七部委于2025年9月出台《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，重点引导碳纤维向新能源、低空经济、工业机器人等高景气下游延伸应用。当前行业正处在高端化转型升级关键阶段，国产替代深化叠加下游应用扩容、政策红利持续兑现，碳纤维中长期发展前景向好。

其他子行业价格变动与观点

磷肥及磷化工方面，磷矿石价格保持稳定，合成氨价格小幅回落，硫磺价格继续上行，硫酸价格出现回调。磷肥行业成本端压力显著加大，行业协会通过推动磷肥挺价以缓解经营压力，但当前磷铵产品价格的上调幅度仍难以完全覆盖原料成本的系统性上行，行业整体盈利能力承压。钾肥方面，国内氯化钾价格维持稳定，国际氯化钾价格小幅上涨，钾肥库存继续回升。海外供给约束强化，行业景气具备中期支撑。农药方面，原药价格指数整体继续回落，除草剂、杀虫剂、杀菌剂价格指数均出现不同程度下降。地缘政治扰动抬升农产品价格中枢，粮食安全诉求强化农药需求支撑。有机硅方面，工业硅现货价格小幅回升，有机硅DMC价格维持稳定，多晶硅现货价格保持稳定。行业协同机制强化，有机硅价格与盈利进入修复通道。半导体材料方面，中日关系趋紧，关键材料供应不确定性上升，国内晶圆厂对核心材料“国产可控”的诉求显著增强。AI驱动半导体景气延续上行，材料需求具备长期成长基础。聚氨酯方面，纯MDI、聚合MDI、TDI、BDO、硬泡聚醚、环氧丙烷、己二酸价格均出现下跌。MDI供需维持平衡，继续看好龙头企业穿越周期。氯碱方面，电石价格下跌，烧碱价格企稳，纯碱价格企稳，PVC价格下跌。“反内卷”加速供给侧出清，龙头竞争力有望提升。C1-C4部分品种方面，甲醇价格上涨，醋酸价格下跌，乙烯、丙烯、丁二烯、正丁醇价格均出现下跌。海外烯烃产能陆续退出，看好国内低成本烯烃龙头。氟化工方面，萤石价格企稳，制冷剂R32、R125价格企稳，R134a价格上涨。供给配额约束叠加需求稳步提升，看好三代制冷剂维持景气。钛白粉方面，硫酸法钛白粉价格企稳，成本分化加剧，钛白粉市场偏弱运行。橡胶方面，天然橡胶价格上涨，丁苯橡胶价格企稳，顺丁橡胶价格上涨，丁腈橡胶价格下跌。“炼化-化纤”产业链方面，PX价格持平，PTA价格上涨，涤纶短纤价格上涨，涤纶长丝POY价格持平，粘胶短纤、氨纶、己内酰胺、锦纶POY、PA66价格出现分化。氨纶新增产能有限叠加落后产能退出，看好氨纶行业迎来景气拐点。“反内卷”政策持续推进，看好“炼化-化纤”产业链景气修复。饲料添加剂方面，固体蛋氨酸价格持平，VA、VE价格下跌，VB6价格持平。锂电材料方面，电池级碳酸锂价格下跌，六氟磷酸锂价格下跌，陶瓷涂覆隔膜价格持平，磷酸铁锂电池电解液价格上涨。供需改善景气提升，看好锂电材料板块持续修复。