全球算力共振驱动AIDC基建大时代，供配电技术迎变革

全球AI资本开支持续加码，AIDC基建大时代开启

全球人工智能市场正处于高速扩张期，应用、大模型训练与推理等新业务崛起，带动AI市场规模爆发式增长。据预测，2025年至2034年全球AI市场复合年增长率将保持在19%以上，其中亚太地区预计成为增长最快的市场。在此背景下，全球科技巨头纷纷上调资本开支指引，标志着AIDC（人工智能数据中心）基建大时代的全面到来。

海外方面，谷歌、微软、Meta及亚马逊等CSP（云服务提供商）大厂在2026年第一季度的财报中均显示出强劲的营收与利润增长，云计算业务成为核心驱动力。更为关键的是，这些巨头纷纷上调了2026年的资本支出预期，范围从1250亿美元至2000亿美元不等，主要投入方向明确指向数据中心业务。国内方面，阿里、腾讯等头部企业也预计调增2026年AI资本开支，阿里更是给出了未来五年AI基础设施投入超3800亿元的强劲指引，腾讯则加速国产芯片部署以缓解对海外高端GPU的依赖，国内AIDC基建需求有望迎来加速释放。

AIDC与通用IDC差异显著，供配电系统面临升级挑战

AIDC是以AI计算任务为核心的新型算力基础设施，与通用型IDC在芯片类型、应用场景及机柜规格上存在显著差异。随着AI服务器功率需求的提升，数据中心IT电力需求呈现爆发式增长，预计2026年关键IT电源总需求将翻倍，其中90%的增长来自人工智能相关需求。这一趋势对数据中心的供配电系统提出了更高要求，核心硬件环节包括IT设备、电源设备、冷却设备及配电系统。

在成本构成方面，供配电系统在数据中心硬件总成本中占据主导地位，占比接近或超过50%。随着功率密度的提升，柜内电源模块（PSU）正从传统的3kW、5.5kW级别向8kW、12kW乃至30+kW级别演进。为适应高功率密度，功率器件技术路线由传统硅基MOSFET向碳化硅（SiC）或氮化镓（GaN）演进，输入形式由单相交流变为三相交流，输出电压也从12V升至48V或更高电压等级，以降低电流并改善热设计。

供电架构技术迭代：从BBU/CBU到800V HVDC及SST

在柜内电源层面，为应对AI GPU负载毫秒级的脉冲式波动，BBU（电池备份单元）与CBU（超级电容备份单元）成为构建多层级备电体系的关键支撑。BBU主要应对电源中断场景，提供分钟级持续供电；CBU则利用超级电容高功率密度、快充放电的特性，负责吸收或补偿瞬态功率波动，稳定系统母线电压。

在柜外电源层面，英伟达宣布推动数据中心电力基础设施向800V高压直流（HVDC）过渡，旨在支持1MW及以上功率密度的IT机架。相比传统UPS系统，HVDC通过减少AC-DC转换步骤，可将效率提升至95%以上，并大幅节省铜用量和占地面积。此外，巴拿马电源方案通过柔性集成10kV配电、移相变压器及模块化整流器，实现了10kV直转240V/336V，具有高效率、高可靠性及占地面积减少50%等优势。

展望未来，SST（固态变压器）被视为AIDC的下一代供电选择。SST摒弃传统铁心与线圈结构，以半导体功率器件为核心，通过高频变换技术实现10kV中压交流直转低压直流，跳过变压器、UPS、整流器等多级环节。其具备体积小、重量轻、功率密度高及无级调压等显著优势，虽当前成本较高，但随着技术成熟，有望成为主流方案。

东数西算统筹发展与绿色算力趋势

国内“东数西算”工程统筹发展，京津冀、长三角、粤港澳、成渝等8地启动建设国家算力枢纽节点。截至2025年，中国算力规模已超过300EFLOPS，各枢纽集群均制定了明确的智算规模目标，并强调国产算力芯片的使用占比。同时，绿色算力成为重要发展方向，工信部等多部门发文支持数据中心增绿减碳，阿里、腾讯、字节跳动等头部企业均承诺在2030年前实现100%清洁能源或可再生能源使用，绿电直连政策也为数据中心降低用能成本提供了新路径。