-
2024年策略联合行业专题报告：掘金“科特估”
- 光大证券
- 2024/06/20
- 609
“科特估”可以理解为“科技特色估值”，旨在对我国高科技企业估值体系进行重塑。当前全球正处在以人工智能、大数据、量子科技等智能化为核心的第四次工业革命进程中，伴随我国科技实力快速发展与增强，对我国高科技企业的估值体系进行重塑，建立新的高科技企业的投资理念，对我国科技企业以及资本市场的发展都具有必要性。
标签： 策略 -
2024年金工团队的探索与实践：解码量化投资
- 国泰君安证券
- 2024/06/19
- 416
高频数据和处理软件介绍:KDB+是国外著名软件，学习曲线陡峭;DoiphinDB是国内自主开发软件，广泛应用头部金融机构。
标签： 量化投资 -
2024年中小市值投资展望：主题投资聚焦新质生产力
- 国泰君安证券
- 2024/06/19
- 574
2023年初至今A股缺乏增量资金，大小盘风格在2024年初切换。自2023年初至今A股日成交额稳定在9千亿元左右，资金流向决定了市场风格。2023Q2-Q4中小盘风格占优的原因：1）机构和外资流出核心资产，市场规避大盘风格；2）流动性宽松带来的成长偏好；3）AI等新兴产业以中小盘为主；4）量化等程序性交易以中小市值标的为主。结构化产品被强平、监管趋强以及宏观经济/上市公司业绩恢复速度不及预期导致市场风险偏好下降，风格从中小盘切换至大盘。
标签： 主题投资 投资 生产 -
2024年山证可转债研究分析框架：量化跟踪分类筛选+主观优选策略综述
- 山西证券
- 2024/06/18
- 686
经过不断打磨升级，我们已搭建起一套完整的可转债量化分析体系。我们的可转债量化分析体系大致由底层数据库及即时监控系统、月度板块轮动系统、个券估值推导系统和分类筛选体系构成。
标签： 可转债 -
2024年大类资产配置和行业择时策略：以ETF实现
- 国泰君安证券
- 2024/06/14
- 701
2024年1季度权益ETF规模占比49.8%：叠加量化基金占比，被动投资目前在公募基金市场占主导地位。
标签： 资产配置 ETF -
2024年固定收益专题研究：2024年可转债年中策略
- 国海证券
- 2024/06/14
- 345
年初到春节前：股票与转债大幅调整，主动压估值阶段。今年年初，小微盘股风险暴露、持续下跌，中证500、中证1000指数下行，与之挂钩的雪球产品、量化DMA产品爆仓，又导致了小微盘股的集中抛售，市场整体陷入流动性负反馈，回撤幅度较大。而上市转债中小盘股居多，也跟随股票进行深度调整，指数一度下跌超5%，估值不断压降。
标签： 固定收益 可转债 -
2024年当前如何理解港交所的β与α？
- 东吴证券
- 2024/06/13
- 507
港交所交易及结算业务收入合计占比过半，现货交易为最重要基础。对于香港交易所而言，交易费及交易系统使用费、结算及交收费是其牢固的盈利基础，二者合计营收占比基本保持在50%-60%区间。
标签： 港交所 -
2024年北交所培训框架：冬去春来，羽丰远翔
- 浙商证券
- 2024/06/13
- 221
北交所成立于2021年9月3日，是我国第一家经国务院批准设立的公司制证券交易所。北交所和沪深交易所均受证监会监督，但区别于沪深交易所的会员制，北交所延续了新三板公司制的组织形式。
标签： 北交所 -
2024年行业比较专题报告：如何从出口视角判断出海景气变化？
- 国金证券
- 2024/06/12
- 632
基于我们已经发布的报告《投资我国出海机遇的三条线索》，我们从出口产业变迁、全球竞争力以及微观财务角度出发，提出三条出海投资机会的相关线索。尽管出海属于中长期逻辑，但中短期视角下，除了财报数据所披露的海外收入表现，我们还可以从各行业的出口景气度变化跟踪各行业外需的表现，进而为出海板块景气度的边际变化提供参考的线索。
标签： 出海 -
2024年基于新闻、研报、财务、技术指标的大模型个股分析框架初探
- 中信建投证券
- 2024/06/12
- 1747
在金融市场的复杂性不断增加的背景下，量化投资策略因其能够处理大量数据、识别模式并做出基于证据的投资决策而受到越来越多的关注。传统的量化方法依赖于数学模型和统计算法来预测市场行为，而近年来，随着人工智能技术的发展，特别是大型预训练语言模型（LargeLanguageModels,LLMs）的出现，为量化投资领域带来了新的机遇和挑战。
标签： 新闻 财务 技术指标 -
2024年基金经理风格切换及中性化与投资业绩
- 国投证券
- 2024/06/12
- 588
2023年三季度以来风格因子月度相关性下降，市场风格轮动加剧。我们参考Barra，自建了10个大类风格因子，这10个风格因子分别为估值因子、成长因子、盈利因子、规模因子、Beta因子、动量因子、流动性因子、波动性因子、非线性市值因子以及杠杆因子。
标签： 基金 基金经理 投资 -
2024年TMT崛起的条件和轮动的顺序
- 华金证券
- 2024/06/11
- 743
TMT相对大盘有超额收益需具备的条件：产业和政策催化、成长或TMT调整充分、与大盘的换手率比和估值比处于低位。
标签： TMT -
2024年大类资产专题：“货币~信用”流动性分析框架与股票风格研究
- 财信证券
- 2024/06/07
- 418
“货币”环境的宽与紧，更多取决于央行的政策方向，我们把央行货币政策边际宽松定义为“宽货币”，边际收紧定义为“紧货币”。央行货币政策的转向主要取决于国内外经济形势和物价水平的变化，以及对经济增长和金融稳定的综合考量。
标签： 货币 资产 信用 股票 流动性 -
2024年一季报专题分析：跨国巨头眼中的中国
- 国联证券
- 2024/06/06
- 562
在全球1700+家100亿美元以上市值公司中，我们筛选了各行业具有一定代表性的154家跨国龙头企业，搜集其最新EarningsCall纪要，并针对“全球展望”、“中国市场”、“资本开支”、“成本控制”、“人工智能”五大主题进行整理分析，期望以跨国巨头这一微观视角，勾勒全球各行业领头羊对于当前周期内全球经济、行业市场、公司内部经营以及热点产业链话题的判断和展望。
标签： 季报 -
2024年胜率、赔率计算与行业轮动
- 华西证券
- 2024/06/05
- 562
投资决策的目标可能是绝对收益，也可能是相对收益。胜率是指在所有决策中达成投资目标的决策数量占比；赔率也称盈亏比，是指正确决策时的平均(相对)收益与错误决策时的平均(相对)损失之间比值的绝对值。
标签： 投资
- 热门文档
- 热门文章
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 1 关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告——2026年3月5日在第十四届全国人民.pdf
- 2 中国网络视听协会：中国网络视听发展研究报告（2026） .pdf
- 3 市场监管局：2025直播电商行业发展白皮书.pdf
- 4 房地产行业第8_9周周报（2026年2月14日_2026年2月27日）：26年春节新房成交量低于23_25年，二手房成交量高于23_25年；上海优化限购、公积金和房产税政策.pdf
- 5 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf
- 6 中国股票策略：中国最佳商业模式研究（第二版）.pdf
- 7 互联网行业：第57次中国互联网络发展状况统计报告.pdf
- 8 2026年政府工作报告.pdf
- 9 中国2026年展望：探索新动能.pdf
- 10 2025中国新就业形态报告.pdf
- 1 中国新就业形态研究中心-2025中国蓝领群体就业研究报告.pdf
- 2 腾讯研究院-从超级个体到超级团队：AI时代组织变革的涌现路径.pdf
- 3 腾讯研究院：2026丰饶之后：AI Coding 观察报告.pdf
- 4 兰花科创-600123-优质无烟煤龙头，煤化一体静待周期反转与技改红利释放.pdf
- 5 机械设备行业：拥抱科技，重视AI为主线的设备及硬件等投资机会.pdf
- 6 TGV玻璃基板行业动态报告：玻璃基板崛起，赋能先进封装.pdf
- 7 电力设备行业跟踪周报：锂电储能业绩亮眼、拓展AI第二增长曲线.pdf
- 8 玻璃基封装行业专题：玻璃基板有望成为先进封装新平台.pdf
- 9 投资策略-激光通信行业深度：行业现状、终端结构、市场规模及相关公司深度梳理.pdf
- 10 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf
- 1 锐翔智能-920178-北交所首次覆盖报告：FPC整线“小巨人”深度绑定头部客户，向光模块固晶机设备延伸成长边界.pdf
- 2 纺服行业周报：运动品牌Q2流水放缓，安踏、361度表现韧性强.pdf
- 3 易观分析-具身智能行业：2026年中国具身智能重点行业应用与场景价值分析报告.pdf
- 4 中国汽车工业协会-汽车行业：2025中国汽车后市场年度发展报告.pdf
- 5 房地产行业专题报告：城市更新推动高质量发展.pdf
- 6 产业深度：生根与重构——2026年全球人工智能技术、政策、产业与投融资趋势全景洞察报告.pdf
- 7 能源电子行业月报：功率器件交期持续拉长，行业景气度稳步提升.pdf
- 8 AI医疗行业2026年6月月报：AI诊断与药研资本化提速，医疗智能体加速落地.pdf
- 9 千瓜数据-消费行业：2026年上半年热门行业数据简报.pdf
- 10 厄尔尼诺如何影响资产价格：气候风险传导、历史复盘与2026年展望.pdf
- 本年热门
- 本季热门
- 本月热门
- 1 2026年固收增厚产品系列报告之一：可转债基金的再定位与再解析
- 2 2026年春季北交所新股投资策略：深化改革，加速扩容
- 3 2026年投资者分层视角下的信息增量：基于资金流数据的筹码结构因子构建
- 4 2026年政策与大类资产配置月观察：迎接两会
- 5 2026年量化看市场系列之六：OpenClaw金融行业必备Skills推荐与实战应用
- 6 2026年度资产与基金组合配置策略：多重周期嵌套下关注多主线与风格轮动再平衡
- 7 2026年南美投资机遇（一）：智利篇
- 8 2026年一季报公募基金十大重仓股持仓分析
- 9 2026年第12周港股周报：腾讯阿里财报发布，持续加码AI赛道
- 10 2026年科技新周期系列1：穿越泡沫，从技术革命到金融资本
- 1 2026年A股中报业绩预告点评：全A盈利延续改善，结构性景气主导
- 2 2026年7月23日A股宽基指数投资动态跟踪
- 3 2026年8月第1周A股量化择时研究：AI识图关注红利低波、现金流、价值
- 4 2026年7月科技去杠杆与地缘扰动下的港股市场数据观察
- 5 2026年第29周流动性与交易拥挤度周报：杠杆资金与股票型ETF资金流向分化
- 6 2026Q2主动权益基金季报分析：主动被动规模分化，科技持仓集中度创新高
- 7 2026年7月第3周：两融加速净流出，股票ETF显著回流
- 8 2026年7月纳斯达克100ETF复盘与8月展望：地缘扰动下的估值修复与AI景气验证
- 9 2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析：电子通信集中持仓，百亿基金大幅扩容
- 10 2026年7月财报季：微观盈利修复与宏观流动性收紧的博弈
- 1 2026年A股中报业绩预告点评：全A盈利延续改善，结构性景气主导
- 2 2026年7月23日A股宽基指数投资动态跟踪
- 3 2026年8月第1周A股量化择时研究：AI识图关注红利低波、现金流、价值
- 4 2026年7月科技去杠杆与地缘扰动下的港股市场数据观察
- 5 2026年第29周流动性与交易拥挤度周报：杠杆资金与股票型ETF资金流向分化
- 6 2026Q2主动权益基金季报分析：主动被动规模分化，科技持仓集中度创新高
- 7 2026年7月第3周：两融加速净流出，股票ETF显著回流
- 8 2026年7月纳斯达克100ETF复盘与8月展望：地缘扰动下的估值修复与AI景气验证
- 9 2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析：电子通信集中持仓，百亿基金大幅扩容
- 10 2026年7月财报季：微观盈利修复与宏观流动性收紧的博弈
