战略新产 - 产业研究 - 报告精读 - 未来智库

2025年计算机行业AI主题研究：模型调用成本下降，应用生态有望逐步繁荣
- 招银国际
- 2025/02/27
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我们此前在年度策略报告中指出“得益于算法及硬件优化、模型训练和推理效率提升以及用户量增加带来的规模效应，大模型使用成本持续下降或有望助推AI应用生态繁荣”，近期行业发展趋势验证了我们此前的观点。
标签：计算机 AI
2025年亿纬锂能研究报告：破晓曙光映前路，扬帆起航赴新篇
- 中信建投证券
- 2025/02/27
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公司24年国内装机量增速下滑。公司21/22/23年国内累计装机量分别为2.85/7.19/17.25GWh，分别累计同比+142%/+152%/+140%；24年1-11月公司国内累计装机量15.87GWh，累计同比+5%。
标签：亿纬锂能锂
2025年IDC行业研究报告：DeepSeek加速国产算力链形成闭环，价值网络有望井喷
- 德邦证券
- 2025/02/26
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算力即国力，数字时代的新质生产力。算力指的是数据处理能力，其核心实现依赖于中央处理器（CPU）、图形处理器（GPU）、专业集成电路（ASIC）等各类芯片。芯片承载在各类计算机、服务器、高性能计算集群、各类智能终端中，通过云计算和边缘式计算等技术，对海量的数字应用和数据进行加工和处理。数字化时代浪潮中，算力已成为推动社会进步的关键引擎，成为支撑国家发展和提升人民生活质量的重要基石。截至2023年底，我国算力总规模位列全球第二。
标签： IDC 网络
2025年AIDC电源行业专题报告：算力浪潮起，电源擎动AIDC
- 华安证券
- 2025/02/26
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通算中心向智算中心升级，全球AI市场有望实现高速增长。通算中心主要以云计算为主，随着生成式人工智能(AIGC）的出现，通算中心（传统数据中心）已逐渐无法满足日益增长的计算需求，智算中心（AIDC）应运而生，支持大规模的数据处理等智能算法需求。
标签： AI IDC 电源
2025年鼎龙股份研究报告：冉冉升起的半导体材料平台公司
- 国金证券
- 2025/02/26
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鼎龙股份主要业务包含传统的打印复印耗材和半导体业务。其中，半导体业务可分为CMP抛光材料（抛光垫、抛光液）、OLED显示材料、先进封装材料、光刻胶材料和打印复印芯片；传统的打印复印耗材业务包括彩色碳粉、显影辊、硒鼓、墨盒等。
标签：鼎龙股份半导体材料
2025年再论DeepSeek投资路径：“国民应用”带动中国资产重估
- 浙商证券
- 2025/02/26
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DeepSeek出现之前，美国在人工智能领域的“断崖式”领先几乎成为全球共识，美国科技巨头对算力的大规模投入，以及ChatGPT的推出提振了美元信心，科学技术的显著优势也是美国对华实施“小院高墙”战略的底气。
标签： DeepSeek
2025年半导体相关电子化学品行业分析：Deepseek推动AI技术蓬勃发展，相关化工新材料有望收益
- 国金证券
- 2025/02/26
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AI产业链涵盖包括基础层、技术层等多个维度，化工行业主要受益于材料端提升。AI产业链上游以智能芯片、计算设备等硬件为核心，中游依托大模型、机器学习等通用技术，下游则广泛应用于智能制造、智慧医疗、智慧城市等领域。
标签：半导体电子电子化学品化工新材料化学品 AI
2025年具身智能和人形机器人行业投资机会分析
- 中信建投证券
- 2025/02/26
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大模型不断涌现，性能快速迭代：从OpenAI2018年发布GPT-1到2023年发布GPT-4，从xAI2024年3月发布Grok-1到2025年2月发布Grok-3，从DeepSeek2023年7月成立到2025年1月发布与OpenAI性能相当的开源推理模型DeepSeek-R1震撼全球。
标签：人形机器人机器人
2025年储能行业剖析：新型储能技术百花齐放，液流电池商业化正在加速
- 交银国际
- 2025/02/26
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新能源是战略性发展方向，政策支持力度不断加大，2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出双碳目标。随后，国务院发布的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，国家发改委、国家能源局发布的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》等文件中均将2030年新能源装机目标定为12亿kW。
标签：储能电池
2025年AI+服务消费专题报告：AI在各消费场景的落地空间与进展几何？
- 东吴证券
- 2025/02/26
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2025年2月11日召开的国务院常务会议中提到，要“强化消费品牌引领，支持新型消费加快发展，促进‘人工智能+消费’、健康消费等，持续打造消费新产品新场景新热点”。
标签： AI 服务服务消费
2025年AI产业链全景系列：全球Top100公司有哪些？
- 国联民生证券
- 2025/02/26
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DeepSeek工程创新实现“弯道超车”，降本开源引发全球热议。DeepSeek由知名私募巨头幻方量化孕育而生，旗下发布的大模型DeepSeek-V3和推理模型DeepSeek-R1有较高的性价比和出色的模型性能，在1月15日上架应用商店后引发国内外热议。从本次事件演绎脉络来看，主要分为三个阶段。
标签：产业链 AI
谷歌云采用框架
- 谷歌云
- 2025/02/26
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由谷歌云发布了《谷歌云采用框架》这篇报告。以下是对该报告的部分摘录，完整内容请获取原文查看。作为最早完全在云中运营的组织之⼀，⾕歌多年来⼀直引领着解决这个问题的项⽬——从领导⼒和⼈员管理最佳实践如re:Work，到⼯程驱动的软件运营⽅法学如SRE，再到类似BeyondCorp的零信任安全模型。
标签：谷歌云
DeepSeek与AI幻觉
- 清华大学
- 2025/02/26
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由清华大学发布了《DeepSeek与AI幻觉》这篇报告。以下是对该报告的简单概括，更多内容请前往原报告进行下载查看。当模型具备强大的逻辑关联能力时，会倾向于在已知事实间建立「超合理」的虚构连接。例如，时间线延展：已知某科学家发明A技术（1990年），自动补全其在1995年获得诺贝尔奖（实际未发生）。
标签： DeepSeek AI
2025年人形机器人传感器行业专题研究：传感器，人形机器人感知交互基础，重视技术路线变化及产业进展
- 华西证券
- 2025/02/25
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传感器：人形机器人交互和感知的关键。人形机器人传感器主要分布于传感系统，常见的类型包括视觉、触觉、听觉传感器，嗅觉和味觉传感器可能在人形机器人特定应用场景中应用。
标签：人形机器人传感器机器人
2025年人工智能行业专题报告：2024Q4大厂CapEx和ROIC总结梳理
- 国信证券
- 2025/02/25
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24Q4（FY25Q2）微软资本开支保持高同比增速。24Q4资本支出（包括融资租赁）226亿美元，同比+96.52%，符合预期。其中，用于购买财产、厂房和设备的现金支付为158亿美元，超一半与云和AI相关的支出用于长期资产。
标签：人工智能