2021年杀菌剂行业发展现状分析 杀菌剂市场稳步增长

1 、杀菌剂市场稳步增长

杀菌剂市场规模稳步增长。杀菌剂是指用于防治由各种病原微生物引起的 植物病害的农药，一般指杀真菌剂，主要施用作物果树和经济作物。短期 内，其需求的主要影响因素是病虫害发生的程度和气候的影响；长期看， 由于杀菌剂是提高农作物产量和品质的重要因素之一，长期内杀菌剂整体 市场稳定增长，2011-2019 年全球杀菌剂市场规模由 117.28 亿美元增长至 171 亿美元，期间年均复合增长率为 4.79%，增速高于整体农药行业 1.62 个百分点。

吡唑醚菌酯和丙硫菌唑全球销售额居于前列。根据 PhillipsMcDougall 公司 的数据统计，2018 年全球前 15 大杀菌剂有嘧菌酯、代森锰锌、吡唑醚菌 酯、肟菌酯、丙硫菌唑等，以上全球前 15 大杀菌剂的销售总额为 95.76 亿 美元，占当年 181.58 亿美元杀菌剂销售额（包括非作物用杀菌剂）的 52.7%。公司 2017 建设年产 1000 吨吡唑醚菌酯原药项目，2019 年满产 产出吡唑醚菌酯原药产品 1110.62 吨，同时年产 2000 吨丙硫菌唑杀菌剂原 药项目在 2020 年完工。公司顺利布局全球杀菌剂前五大单品中的两个， 利好杀菌剂业务长期发展。

2 、吡唑醚菌酯在杀菌剂行业地位显著

吡唑醚菌酯在杀菌剂行业地位显著。吡唑醚菌酯为甲氧基丙烯酸酯类广谱 杀菌剂，为线粒体呼吸抑制剂，对作物病害具有保护、治疗和根治作用， 是 1993 年巴斯夫公司发现的含吡唑结构的 strobin 类杀菌剂，具有高效、 广谱、低毒，而且对环境安全、友好等特点，主要应用于谷物、柑橘、棉 花、葡萄、香蕉、花生、大豆、甜菜、蔬菜、向日葵和草坪，也可用于种 子处理。

图：全球吡唑醚菌酯应用情况

吡唑醚菌酯自 2002 年推广上市以来，深受使用者的喜爱，销售额迅速上 升，2018 年全球吡唑醚菌酯销售额达 9.75 亿美元，在全球最重要的 15 个 杀菌剂品种中位列第三。

国内吡唑醚菌酯厂家众多。2015 年巴斯夫吡唑醚菌酯专利到期，国内掀起 了吡唑醚菌酯的登记热潮。国内企业纷纷投产建设吡唑醚菌酯产能，希望 抢占专利市场，截至 2020 年，我国吡唑醚菌酯原药登记企业达 79 家，其 中国内厂商达 77 家。

吡唑醚菌酯长期市场规模将不断扩大。目前国内吡唑醚菌酯原药产能约 9000 吨，康桥生物、青岛海利尔、河北成悦和江苏新农化工等四家企业产 能均超过 1000 吨，合计占比 52.2%。近年来，吡唑醚菌酯整体仍然呈现 供大于求的局面，价格从 2019 年初 21 万元/吨跌至 2021 年 9 月份 15 万 元/吨，2021 年 10 月之后，随着供需的改善，价格逐步上行至 30 万元/吨。

3、 丙硫菌唑在国内市场逐步打开，提前布局抢占杀菌剂市场

丙硫菌唑性能优异，在全球杀菌剂市场表现不凡。丙硫菌唑是拜耳公司研 制的一种新型广谱三唑硫酮类杀菌剂，主要用于防治谷类、麦类豆类作物 等众多病害。丙硫菌唑的作用机理是抑制真菌中甾醇的前体一一羊毛甾醇 或 24-亚甲基二氢芈毛醉 l4 位上的脱甲基化作用，即脱甲基化抑制剂 （DMIs）。不仅具有很好的内吸活性，优异的保护、治疗和铲除活性，且 持效期长。丙硫菌唑自从 2004 上市后，现已成为拜耳的主打产品，全球 谷物用杀菌剂市场的第一大产品，大豆用杀菌剂领域的第四大产品。

目前我国仅有三家企业取得了原药登记，分别是山东海利尔、安徽久易农 业和江苏溧阳中南化工。2017 年海利尔募投资金 1.33 亿元建设 2000 吨/ 年丙硫菌唑原药及多功能生产车间项目，于 2020 年 9 月进入试产，投产 后主要卖给制剂厂家或进行出口贸易。2021 年 8 月，丙硫菌唑列入中华人 民共和国进出口农药管理名录（2021 年），进一步规范了丙硫菌唑的出口 行为，对国内丙硫菌唑合法的登记企业形成重大利好，将更加有利于公司 直接拓展境外农药市场。

图：丙硫菌唑国内登记情况

4、 公司除草剂环磺酮获国内首个原药出口登记

2021 年 11 月 11 日，农业农村部公布的新获批登记的 136 个农药产品名单 中显示，来自公司的国内首家出口的 98%环磺酮原药获得登记。环磺酮是 由拜耳公司 2007 年研制的三酮类玉米田除草剂（HPPD 抑制剂）新品种， 其活性高于硝磺草酮，为苗后茎叶处理除草剂，可用于防除玉米田一年生 禾本科杂草和阔叶杂草。该药剂在作物的整个生长期内均保持良好的除草 活性，具有较强的抗雨水冲刷能力，且对作物安全。

环磺酮在 HPPD 抑制剂类除草剂中发展潜力首屈一指，未来市场值得期待。 据 Agropages，该产品是第三大 HPPD 抑制剂类除草剂，自 2008 年进入 市场后销售额一路攀升，2009-2014 年复合年增长率达 51.6%。近年来， 环磺酮的年销售额均超 2 亿美元，每年都有大幅上升，在美国、巴西、墨 西哥、欧盟等市场表现优异。随着莠去津的逐步退出市场，预测环磺酮仍然会保持逐年上升的趋势，因此获得国内外农药企业的持续关注。公司此 次获得该产品在国内首个原药出口登记料将形成先发优势，对丰富公司产 品种类、提高创收有积极意义。