2026年第4周房地产行业周报（2026年1月17日_2026年1月23日）：新房成交同比降幅扩大；自然资源部、住建部联合发文进一步支持城市更新行动

重点城市新房市场、二手房市场及库存跟踪

本周（第 4 周：1 月 17 日-1 月 23 日）相比于上周，新房成交面积环比由正转负，同比降幅扩大； 二手房成交面积环比增幅扩大，同比由负转正；新房库存面积同环比均下降；一、二、三四线城市 新房库存面积去化周期同环比均上升。

1.1 重点城市新房成交情况跟踪

本周 40 个城市新房成交套数为 1.6 万套，环比下降 16.2%、环比由正转负，同比下降 32.2%、同比 降幅扩大；新房成交面积为 151.5 万平方米，环比下降 9.7%、环比由正转负，同比下降 39.6%、同 比降幅扩大。分城市能级来看，一、二、三四线城市新房成交套数分别为 0.5、0.6、0.5 万套，环比 增速分别为-3.2%、-8.6%、-32.0%，同比增速分别为-15.4%、-40.5%、-34.1%。一、二、三四线城市 新房成交面积分别为 40.6、71.8、39.1 万平方米，环比增速分别为-1.8%、-8.6%、-18.2%，同比增速 分别为-24.0%、-39.5%、-55.9%。

1.2 重点城市新房库存情况跟踪

12 个城市新房库存套数为 137.3 万套，环比增速为-0.1%，同比增速为-9.6%，一、二、三四线城市 新房库存套数分别为 54.9、77.8、4.7 万套，环比增速分别为-0.2%、0.04%、-0.1%，同比增速分别为 -9.9%、-11.3%、0.8%。四座一线城市北京、上海、广州、深圳的新房库存套数分别为 30.1、6.3、13.7、 4.8 万套，北京、上海、广州、深圳的环比增速分别为-0.2%、-0.3%、-0.1%、-0.7%，北京、上海、 广州、深圳的同比增速分别为-14.1%、-0.6%、-1.2%、-14.9%。 在新房库存套数去化周期方面，12 个城市新房库存套数去化周期为 17.2 个月，环比上升 0.8 个月， 同比上升 3.7 个月。一、二、三四线城市新房库存套数去化周期分别为 17.4、13.9、82.5 个月，一、 二、三四线城市环比分别上升 0.5、1.2、0.5 个月，一、二、三四线城市同比分别上升 3.4、3.3、41.9 个月。四座一线城市北京、上海、广州、深圳的新房库存套数去化周期分别为 38.4、6.8、11.0、22.9 个月，北京、广州、深圳环比分别上升 1.5、0.6、0.5 个月，上海环比下降 0.1 个月，北京、上海、 广州、深圳同比分别上升 7.7、0.9、1.3、15.1 个月。

12 个城市新房库存面积为 11293 万平方米，环比增速为-0.2%，同比增速为-6.6%。一、二、三四线 城市新房库存面积分别为 5907、4816、570 万平米，一、二、三四线城市环比增速分别为-0.2%、0.2%、 -0.2%，同比增速分别为-8.1%、-5.9%、2.5%。 在新房库存面积去化周期方面，12 个城市新房库存面积去化周期为 17.7 个月，环比上升 0.8 个月， 同比上升 5.5 个月。一、二、三四线城市新房库存面积去化周期分别为 18.6、14.1、68.3 个月，一、 二、三四线城市环比分别上升 0.4、1.2、0.6 个月，一、二、三四线城市同比分别上升 5.5、4.4、33.0 个月。

1.3 重点城市二手房成交情况跟踪

本周 18 个城市二手房成交套数为 2.0 万套，环比上升 2.9%，同比上升 9.1%；成交面积为 188.2 万平 方米，环比上升 4.4%，同比上升 18.1%。从各城市能级来看，一、二、三四线城市二手房成交套数 分别为 0.5、1.1、0.3 万套，环比增速分别为 10.1%、2.8%、-6.2%，同比增速分别为 31.9%、-8.0%、 16.0%；一、二、三四线城市成交面积分别为 49.3、100.7、38.1 万平方米，一、二、三四线城市环 比增速分别为 12.6%、4.1%、-4.0%，同比增速分别为 28.7%、11.4%、10.0%。

百城土地市场跟踪

土地市场方面，我们选取 2026 年第 3 周（1 月 12 日-1 月 18 日）的数据，土地市场环比量跌价涨、 同比量涨价跌。从城市能级来看，一线城市同环比均量涨价跌，二线城市同环比均量价齐涨，三线 城市环比量价齐跌、同比量跌价涨；一线城市溢价率环比增速不变、同比下降，二线城市溢价率环 比上升、同比下降，三线城市溢价率同环比均下降。

2.1 百城成交土地（全类型）市场情况跟踪

百城全类型成交土地规划建筑面积为 1044.9 万平方米，环比下降 3.1%，同比上升 0.4%；成交土地 总价为 163.3 亿元，环比下降 1.5%，同比下降 15.5%；成交土地楼面均价为 1562.8 元/平，环比上升 1.7%，同比下降 15.8%；百城成交土地溢价率为 0.7%，环比下降 1.0 个百分点，同比下降 1.6 个百 分点。

从城市能级来看，一、二、三线城市成交土地规划建筑面积分别为 111.8、468.3、464.8 万平方 米，一、二、三线城市环比增速分别为 38.6%、13.2%、-20.4%，同比增速分别为 186.0%、48.9%、 -32.3%；一、二、三线城市成交土地总价分别为 5.4、111.2、46.7 亿元，一、二、三线城市环比 增速分别为-89.6%、118.2%、-26.1%，同比增速分别为-92.5%、49.0%、-0.9%；一、二、三线城 市平均楼面价分别为 480.1、2374.2、1005.6 元/平，一、二、三线城市环比增速分别为-92.5%、 92.8%、-7.1%，同比增速分别为-97.4%、0.1%、46.5%；一线城市平均土地溢价率持平，二、三 线城市平均土地溢价率分别为 2.3%、0.02%，一线城市环比增速不变、二线城市环比上升 2.1 个 百分点、三线城市环比下降 2.5 个百分点，一线城市同比下降 17.6 个百分点、二线城市同比下 降 1.0 个百分点、三线城市同比下降 0.1 个百分点。

2.2 百城成交土地（住宅类）市场情况跟踪

百城成交住宅土地规划建筑面积为 134.6 万平方米，环比下降 11.9%，同比上升 24.5%；成交住宅土 地总价为 106.9 亿元，环比上升 6.4%，同比下降 23.4%；成交住宅土地楼面均价为 7939.9 元/平方米， 环比上升 20.7%，同比下降 38.5%；百城成交住宅类用地溢价率为 0.0%，环比增速不变，同比下降 10.8 个百分点。

从不同城市能级的住宅类土地市场情况来看，本周二、三线城市住宅类成交土地建筑面积分别为 73.3、 61.4 万平米，二、三线城市环比增速分别为 42.8%、-31.3%，二、三线城市同比增速分别为 7.4%、 170.6%；二、三线城市住宅类成交土地总价分别为 76.7、30.2 亿元，二、三线城市环比增速分别为 212.6%、-2.1%，二、三线城市同比增速分别为 30.3%、203.0%；二、三线城市住宅类平均楼面价分 别为 10469、4920 元/平，二、三线城市环比增速分别为 118.9%、42.4%，二、三线城市同比增速分 别为 21.3%、12.0%；二、三线城市平均住宅类成交土地溢价率均为 0.0%，二、三线城市环比增速 均不变，二线城市同比下降 11.4 个百分点、三线城市同比下降 0.4 个百分点。

本周行业政策梳理

中央

央行、金融监督总局：商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于 30%。 自然资源部、住房城乡建设部：提出建立政府引导、市场运作、公众参与的城市更新可持续模式。 住建部：将在商品房销售领域推行现房销售制，实现“所见即所得”，同时将搭建房地产相关基础性 制度。 自然资源部、住房城乡建设部：近日联合发布通知，旨在推动形成规划编制科学、政策工具精准、 实施路径多元、权益保障有力的城市更新“新模式”。 住建部：坚持政策支持和改革创新并举，确保新旧模式转换平稳有序。重点是有序搭建房地产开发、 融资、销售等基础制度。

地方

海南：到 2030 年可持续城市更新模式和政策法规基本形成。 上海：加快建设零碳园区和绿色工厂，推行装配式建筑和全装修住宅。 贵阳：聚焦“改善房”“配套房”“避暑旅居房”三类住房，推动“好房子”建设。 广州：1）2026 年将以“控增量、去库存、优供给”为核心，通过多举措促进房地产市场平稳健康发展。 推进国有土地上房屋更新立法，涵盖五类房屋改造，拟解决六大核心问题。2）2026 年将推进南沙 全面开发开放，争取国家层面印发南沙总体发展规划，同时开展多项平台建设与制度创新。

编辑：火腿肠