2025年第53周交通运输行业周报：原油运价大幅回落，顺丰国际与安睿物流签署战略合作协议

本周行业热点事件点评

1.1 原油运价大幅回落，远洋航线运价上涨

事件：周四，中东湾拉斯坦努拉至宁波 27 万吨级船运价（CT1）报 WS68.38，较 12 月 18 日下跌 44.6%。 原油运价大幅回落。12 月 25 日，上海航运交易所发布的中国进口原油综合指数（CTFI）报 1354.35 点，较 12 月 18 日下跌 40.6%。本周 VLCC 市场进入圣诞假期，中东航线货主持续控制出 货节奏，且坚挺数周的高位运价与其他航线价差拉大，吸引大量运力集聚，而船东期待的 1 月装期 货量低于市场预期，挺价态度完全松动，运价高位大幅回调。西非、美湾航线也呈现量价齐跌态势。 远洋航线运价上涨。欧线方面，本周运输需求相对稳定，即期市场订舱价格在签约季保持涨势。12 月 26 日，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为 1690 美元/TEU，较上期上涨 10.2%。美线方面，本周运输需求表现良好，推动市场运价继续上行。12 月 26 日，上海港出口至 美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为 2188 美元/FEU 和 3033 美元/FEU，分别 较上期上涨 9.8%、6.6%。

1.2 发改委印发《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》，亿航浙江中心与浙 江之翼 eVTOL 中心启用

事件：国家发展改革委印发《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》，核心目的为明确低空经 济概念范畴与产业边界，适配行业阶段性发展特征，为统计调查、产业链识别、政策制定提供核心 依据。亿航浙江中心与浙江之翼 eVTOL 中心在温州文成启用，标志亿航智能在当地低空经济全链 条布局落地，助力完善区域低空产业生态。 2025 年 12 月 26 日，国家发展改革委印发《低空经济及其核心产业统计分类（试行）》，核心目 的为明确低空经济概念范畴与产业边界，适配行业阶段性发展特征，为统计调查、产业链识别、政 策制定提供核心依据。该统计分类构建“4 大类+23 中类+65 小类”的低空经济产业框架，核心分 类及定义如下：1. 低空制造业（低空航空器整机、相关材料及零部件制造）；2. 低空运营业（依托 低空航空器开展的生产作业、公共服务、运输、消费等飞行服务）；3. 低空基建与信息服务业（低 空飞行相关基础设施建设、工程服务及信息服务）；4. 低空配套业（低空经济相关技术研发与配套 保障服务）。其中，低空经济核心产业聚焦为低空飞行提供产品、基建、服务保障及依托低空飞行 为公众服务的经济活动，涵盖 10 中类、36 小类。国家发改委与国家统计局相关负责人指出，当前 我国低空经济处于开局起步阶段，政策体系、基建水平、经营主体、场景应用均呈良好发展态势。 此次统计分类的出台，可帮助各方精准把握政策导向与产业链上下游关联，为测算行业发展规模、 结构特征、区域分布提供支撑，同时为研判行业运行态势、制定实施相关政策提供重要参考。 12 月 23 日，亿航浙江中心与浙江之翼 eVTOL 中心在温州文成启用，标志亿航智能在当地低空经 济全链条布局落地，助力完善区域低空产业生态。中心陈列 EH216-S、VT35 等 eVTOL 产品，打造 “销售 + 运营 + 孵化 + 维保 + 研学 + 安全” 全链条服务体系，是亿航深耕华东的核心载体，兼具 销售交付、维修运营、航材培训等职能，更是华东生产基地与出海中心，以文成为核心联动杭州等 地，构建 “装备供应 - 场景运营 - 服务保障” 产业闭环，依托领先 eVTOL 技术与适航优势，推动 低空交通与文旅、物流、应急等场景融合。中心设六大核心板块：销售板块聚焦全品类 eVTOL， 提供展示、销售、租赁等一体化服务，承接 UAM 项目、低空文旅装备采购等多元订单；运营板块 凭千架次飞行经验，拓展低空文旅、通勤、物流、应急等五大场景，输出成熟运营服务；孵化板块 打造低空经济孵化器，提供全流程赋能，培育产业创新成果；研学板块打造航空研学基地，开展科 普与行业技能培训，储备专业人才；维保板块为华东核心维修枢纽，承担亿航 eVTOL 全周期维保， 未来拓展第三方业务；低空安全数智服务板块以 “实体 + 数字” 模式，实现低空飞行全流程智能 管控，赋能监管与运营主体。文成坐拥干净空域与丰富地形的天然测试场优势，已建成 eVTOL 起 降点等基建，配套保障体系持续优化，未来将以技术创新、场景应用为核心，打造可复制的县域低 空经济样板。

机场方面： 2025.12.20-2025.12.26：国内进出港执飞航班量 TOP5 机场依次是广州白云机场（12023 班次）、上海浦东机场（10810 班次）、深圳宝安机场（9248 班次）、北京首都机场（9108 班次）、 成都天府机场（7668 班次）。各枢纽机场国内航班量周环比变化：首都+0.42%、大兴+2.98%、双 流+0.99%、江北+3.50%、浦东+0.79%、虹桥+0.55%、白云+0.86%、宝安+1.36%、三亚+2.13%、海 口+2.83%、萧山+0.77%、天府+3.36%、咸阳+0.78%。

1.3 中国高铁营业里程突破 5 万公里，顺丰国际与安睿物流签署战略合作协议

事件：2025 年 12 月 26 日，随着杭州至衢州高铁等三条线路开通运营，中国高铁营业里程突破 5 万公里。顺丰国际与英国安睿物流（Evri）在深圳签署战略合作协议，明确未来三至五年深化国际 电商、供应链及综合物流领域协同合作，推动全球跨境物流布局升级。 2025 年 12 月 26 日，随着杭州至衢州高铁等三条线路开通运营，中国高铁营业里程突破 5 万公里， 位居世界首位（超其他国家总和），为物流网络高效衔接提供核心交通支撑。“十四五” 以来， 我国累计投产高铁 1.2 万公里，营业里程较 2020 年底增长约 32%，带动 128 个县迈入高铁时代， 建成全球规模最大、现代化水平最高的高速铁路网。当前，高铁已覆盖我国 97% 的城区人口 50 万 以上城市，高密度、广覆盖的高铁网络不仅强化了区域间通达性，更通过衔接物流枢纽、支撑多式 联运，为中短途高附加值货物运输、供应链高效周转提供了基础保障，进一步完善了我国综合物流 运输体系。

近日，顺丰国际与英国安睿物流（Evri）在深圳签署战略合作协议，明确未来三至五年深化国际电 商、供应链及综合物流领域协同合作，推动全球跨境物流布局升级。双方优势互补：Evri 拥有 50 年运营经验，服务覆盖英国全境及全球 220 多个国家及地区，电商配送积淀深厚；顺丰作为全球第 四大综合物流服务商，国际快递、跨境物流优势显著，双方将合力优化中英跨境链路，提升运营效 率。核心合作方向聚焦三点：1. 深化英国本土业务，依托中英直飞专线优化成本，拓展收派网点及 超大件运输服务；2. 以英国为支点，开拓美、澳、爱尔兰等市场电商物流，打通“中国-目标市场” 跨境闭环；3. 整合全链路服务，涵盖货运运输、清关，共建保税仓储与履约中心，推进供应链可视 化。此次合作将助力双方完善全球网络布局，提升跨境物流服务能力，树立中英跨境物流标杆，保 障国际贸易畅通。

行业高频动态数据跟踪

2.1 航空物流高频动态数据跟踪

2.1.1 价格：波罗的海空运价格指数环比下降，同比下降

航空货运价格：截至 2025 年 12 月 23 日，上海出境空运价格指数报价 5821.00 点，同比+9.3%，环 比-8.6%。波罗的海空运价格指数报价 2495.00 点，同比-0.6%，环比-3.3%；中国香港出境空运价 格指数报价 4323.00 点，同比-2.0%，环比-0.9%；法兰克福空运价格指数报价 1139.00 点，同比6.0%，环比+7.7%。

2.1.2 量：2025 年 11 月货运执飞航班量国内航线同比下降，国际航线同比上升

2025 年 11 月货运国内执飞航班量同比下降，国际航线同比上升。根据航班管家数据，2025 年 11 月，国内执飞货运航班 7962 架次，同比-2.03%；国际/港澳台地区执飞货运航班 15115 架次，同比 +14.88%。

2.2 航运港口高频动态数据跟踪

2.2.1 内贸集运运价指数下降，干散货运价下降

集运：SCFI 指数报收 1,656.32 点，运价上涨。2025 年 12 月 26 日，上海出口集装箱运价指数 （SCFI）报收 1,656.32 点，周环比+6.66%，同比-32.68%；2025 年 12 月 26 日，中国出口集装箱运 价指数（CCFI）报收 1,146.67 点，周环比+1.95%，同比-24.32%，分航线看，美东航线、欧洲航线、 地中海航线、东南亚航线周环比+1.54%/+3.06%/+5.46%/+1.96%，同比-28.22%/-33.17%/-27.47%/- 16.21%。 内贸集运：内贸集运价格周环比下降，PDCI 指数报收 1,331 点。2025 年 12 月 19 日，中国内贸集 装箱运价指数（PDCI）为 1,331 点，周环比-0.82%，同比-2.42%。

干散货：BDI 指数环比下降，报收 1877 点。2025 年 12 月 24 日，波罗的海干散货指数（BDI）报 收 1877 点，周环比-11.50%，同比+88.26%，分船型看，巴拿马型、海岬型、轻便型、轻便极限型 运 价 指 数 分 别 报 收 1267/3319/719/1144 点，环比 -14.39%/-10.15%/-7.11%/-12.54% ， 同 比 +28.24%/+189.36%/+26.36%/+23.94%。我们认为 BDI 中长期走势需要观察全球工业经济恢复情况， 可以持续动态跟踪世界钢铁产量、澳大利亚和巴西铁矿石出口、中国煤炭进口等指标。

2.2.2 量：2025 年 1-10 月全国港口货物、集装箱吞吐量分别为 151.35 亿吨/29421 万标箱

2025 年 1-10 月，全国港口完成货物吞吐量 151.35 亿吨，同比增长 4.3%，其中内贸货物吞吐量实现 104.62 亿吨，外贸货物吞吐量实现 46.73 亿吨，同比增长 3.7%。完成集装箱吞吐量 29421 万标箱， 同比增长 6.4%。

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