2025年中国乘用车市场分析：新能源渗透率突破59%背后的产业变革

中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会最新数据显示，2025年1-11月中国乘用车市场呈现"前低中高后平"的发展态势。截至11月，广义乘用车累计零售达到2175.0万辆，同比增长6.3%，其中新能源车累计零售1147.2万辆，渗透率攀升至59.3%。这一数据表明，中国汽车市场正在经历深刻的结构性变革，新能源车已经成为市场增长的主要驱动力。本文将从市场格局、新能源转型、出口表现和产业链利润四个维度，深入分析2025年中国乘用车市场的发展特点与未来趋势。

一、市场格局深度调整，自主品牌份额持续提升

2025年1-11月，中国乘用车市场经历了明显的结构性调整。狭义乘用车累计零售2148.3万辆，同比增长6.1%，其中11月单月零售222.5万辆，同比下降8.1%，环比下降1.1%。这一数据反映出市场在高速增长后进入平稳调整期。从车型结构来看，轿车累计零售983.1万辆，同比增长5.3%；SUV累计零售1069.9万辆，同比增长7.3%；MPV市场相对平稳，累计零售95.3万辆，同比微增0.1%。值得注意的是，微客市场虽然基数较小，但累计零售26.6万辆，同比大幅增长29.8%，显示出商乘两用市场的活力。

自主品牌在这一轮市场调整中表现突出。11月自主品牌零售149万辆，在国内零售份额达到67%，同比增长3个百分点。1-11月自主品牌累计市场份额达到65%，较去年同期增长5个百分点。这一成绩主要得益于自主品牌在新能源市场和出口市场的双重突破。头部传统车企如吉利汽车、长安汽车、长城汽车等通过转型升级，在品牌向上方面取得显著成效。相比之下，主流合资品牌11月零售49万辆，同比下降19%，环比下降6%，市场份额持续收缩。德系品牌零售份额14.0%，同比下降1.6个百分点；日系品牌零售份额11.7%，同比下降0.7个百分点；美系品牌市场份额5.7%，同比下降0.7个百分点。

豪华车市场11月零售24万辆，同比下降7%，但环比大幅增长31%。豪华品牌零售份额11%，同比增长0.2个百分点。这一数据反映出消费升级趋势仍在延续，但豪华车市场面临的竞争压力较合资品牌更大。从价格段来看，20-30万元区间成为竞争最激烈的细分市场，自主品牌通过新能源产品成功突破价格天花板，改变了传统豪华品牌的定价体系。

市场库存方面，11月乘用车厂商总体库存增长6万辆，与去年同期下降22万辆形成鲜明对比。今年1-11月行业总体库存增长19万辆，而去年同期下降76万辆。这一变化表明，在市场增速放缓的背景下，车企正在经历从"以销定产"向"适度备货"的策略转变。同时，以旧换新政策的实施也对市场节奏产生重要影响，截至10月22日，2025年汽车以旧换新补贴申请量突破千万辆，前11个月申请量已达1120万辆。

二、新能源转型加速，技术路线呈现多元化发展

2025年是中国新能源汽车市场发展的关键一年。1-11月新能源乘用车累计零售1147.2万辆，同比增长19.6%，渗透率达到59.3%。11月单月新能源车零售132.1万辆，同比增长4.2%，环比增长3.0%。这一数据表明，新能源车已经从政策驱动转向市场驱动，成为拉动车市增长的核心力量。

从技术路线来看，纯电动（BEV）、插电混动（PHEV）和增程式（EREV）三种技术路线呈现差异化发展态势。1-11月纯电动车累计零售709.6万辆，同比增长27.4%；插电混动车累计零售329.2万辆，同比增长10.2%；增程式电动车累计零售108.4万辆，同比增长4.8%。在11月单月表现中，纯电动车零售82.7万辆，同比增长9.2%；插电混动车零售37.8万辆，同比下降2.8%；增程式电动车零售11.6万辆，同比下降4.3%。这一数据反映出纯电动路线的主导地位进一步巩固。

产品结构方面，经济型电动车表现突出。11月B级电动车批发28.4万辆，同比增长9%，占纯电动份额27%。A00级电动车批发17.7万辆，同比增长1%，占纯电动份额17%；A0级电动车批发25.9万辆，占纯电动份额25%；A级电动车批发27.2万辆，占纯电动份额26%。经济型电动车的持续增长说明新能源汽车普及阶段正在从高端市场向大众市场延伸，这对实现新能源汽车规模化发展具有重要意义。

企业竞争格局方面，11月新能源乘用车批发销量突破万辆的厂商达到22家，占新能源乘用车总量94.2%。比亚迪以47.5万辆的月批发量继续领跑，吉利汽车（18.8万辆）、奇瑞汽车（11.2万辆）等传统车企转型效果显著。新势力企业表现分化，零跑汽车（7.0万辆）、赛力斯汽车（5.2万辆）、小米汽车（4.6万辆）等保持较快增长。从零售端看，国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业达到17家，其中比亚迪（30.7万辆）、吉利汽车（17.2万辆）、上汽通用五菱（9.6万辆）位居前三。

技术发展趋势显示，新能源汽车正在从单一的电动化向智能化、网联化深度融合发展。11月新势力车企的纯电动销量占比达到72.8%，较同期的57.2%大幅提升，说明新势力企业在智能化技术应用方面更具优势。同时，自主传统车企的独立新能源品牌作为"创二代"表现强劲，深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐、岚图等品牌市场份额达到14.65%，同比增长1.1个百分点。

三、出口市场成为新增长极，全球化布局深入推进

2025年中国汽车出口继续保持高速增长态势。1-11月乘用车厂商出口515.1万辆，同比增长17.2%。11月单月出口60.1万辆，同比增长52.4%，环比增长9.1%，创下历年各月历史新高。更为重要的是，出口结构持续优化，11月新能源车占出口总量的47.3%，较同期增加2.3个百分点，表明中国新能源汽车的国际竞争力不断提升。

从出口市场分布来看，多元化格局进一步巩固。2025年1-10月中国汽车出口前十大国家分别为：墨西哥（48.3万辆）、俄罗斯（45.1万辆）、阿联酋（41.2万辆）、比利时（26.4万辆）、英国（25.6万辆）、巴西（25.6万辆）、澳大利亚（25.2万辆）、沙特（24.9万辆）、菲律宾（21.9万辆）和哈萨克斯坦（16.8万辆）。其中，新兴市场和发展中国家继续保持较快增长，发达国家市场渗透力度加大。特别是比利时、英国等欧洲市场的新能源汽车出口表现突出，说明中国新能源汽车已经成功进入传统汽车强国市场。

新能源汽车出口成为亮点。2025年1-10月新能源汽车出口量265万辆，同比增长54%。11月新能源乘用车出口28.4万辆，同比增长243.3%，环比增长19.3%。从技术路线看，纯电动占新能源出口的57%，插电混动占42%。作为核心焦点的A00+A0级纯电动车出口占纯电动出口的61%，显示出中国小型电动车在国际市场上的竞争优势。插电混动车型虽然近期受到一些国家的政策干扰，但在发展中国家市场增长迅猛，前景广阔。

企业出口表现方面，比亚迪11月出口12.8万辆，奇瑞汽车出口4.8万辆，吉利汽车出口1.6万辆，形成头部企业引领的出口格局。值得注意的是，出口模式正在从整车出口向CKD散件出口和海外本地化生产转变。长城汽车CKD出口占比达到54.1%，上汽乘用车CKD出口占比7.9%，比亚迪CKD出口占比1.6%。这种转变不仅有利于规避贸易壁垒，也表明中国汽车企业正在构建全球化的生产体系和供应链能力。

出口市场的快速增长也带来了新的挑战和机遇。一方面，海外营销网络快速扩张，部分海外市场增长良好，平行出口新政即将实施，今年的0公里二手车平行出口热情很高。另一方面，俄罗斯市场去库存接近平衡，2026年中国汽车对俄罗斯出口有望成为新的增长点。总体来看，汽车出口已经成为中国汽车产业可持续发展的重要支撑，也是中国从汽车大国向汽车强国转变的关键路径。

四、产业链利润分配不均，行业可持续发展面临挑战

尽管2025年中国汽车市场整体表现良好，但产业链利润分配不均衡的问题日益突出。2025年1-10月汽车行业收入88778亿元，同比增长7.9%；利润3895亿元，同比增长4.4%；汽车行业利润率4.4%，相对于下游工业企业利润率6%的平均水平明显偏低。这一数据反映出汽车行业虽然规模庞大，但盈利能力相对较弱，利润空心化趋势十分严峻。

深入分析利润结构可以发现，上游企业对利润的截流现象严重。有色金属矿采选业利润率超过30%，上游钢铁行业利润大幅改善，电池行业利润丰厚，加上智能驾驶高成本加持，造成了汽车行业利润收缩而产业链上游企业利润可观的反差局面。10月单月汽车行业利润率3.9%，环比下降明显，相较去年10月的4.1%仍有下降，说明盈利压力还在持续加大。

造成这一现象的原因有多方面。首先，"两新"政策（新车消费、以旧换新）虽然有效释放了内需活力，但汽车行业效益改善明显落后于其他消费品行业。其次，原材料价格波动频繁，特别是碳酸锂等行业因误判需求火爆而盲目涨价，增加了整车企业的成本压力。第三，市场竞争激烈，"反内卷"工作虽然推进有序降价，但促销力度仍保持在10%左右，压缩了企业的利润空间。

面对利润压力，汽车企业正在通过多种方式寻求突破。一方面，通过技术升级和产品创新提升附加值，11月乘用车批发销量超两万辆的车型有32个，其中新能源车型占18个，说明产品结构优化正在见效。另一方面，通过出海战略寻求新的增长点，海外销售利润较高，"不出海就出局"的趋势明显。此外，企业也在加强供应链管理，通过规模化采购和垂直整合降低成本。

政策环境方面，2025年以旧换新补贴规模预计超1800亿元，新能源车车购税优惠10%，惠及的销量比2024年多22%，意味着新能源车2万多亿销售额对应的2000多亿的车购税被减免。在近4000亿的免税和补贴政策支持下，2025年车市实现超预期增长。然而，2026年仅新能源车购税5%减免就少了1000多亿的免税让利，因此2026年车市增长面临巨大压力。这就需要行业企业提前做好应对准备，通过提升内生增长能力来抵消政策退坡的影响。

从长远发展来看，汽车行业需要构建更加健康的价值分配机制。一方面，期待"油电同权"推动"油电同强"，为不同类型的技术路线创造公平竞争环境。另一方面，整车企业要勇于承担技术主导责任，通过创新驱动提升在价值链中的话语权。同时，行业也需要关注首购需求，目前还有一半家庭没有私家车，拉动首购需求不仅有利于消费可持续性，也能为行业带来长期增长动力。

以上就是关于2025年中国乘用车市场的分析。总体来看，2025年中国汽车市场在结构调整中稳步前行，新能源转型成效显著，出口市场表现亮眼，但产业链利润分配等问题仍需关注。随着"十五五"规划的开局，中国汽车产业有望在挑战中把握机遇，继续向高质量发展迈进。未来，随着技术的不断进步和市场的持续开放，中国汽车产业将在全球格局中扮演更加重要的角色，为世界汽车产业的发展贡献中国智慧和中国方案。

编辑：666知识控